Την Τετάρτη, ο αναλυτής της CFRA Jeff Wong αναθεώρησε την αξιολόγηση της μετοχής της Bouygues SA (EN:FP) (OTC: BOUYF), μεταβάλλοντάς την από "Αγορά" σε "Διακράτηση", ενώ παράλληλα αύξησε ελαφρώς την τιμή-στόχο από 36,00€ σε 37,00€. Η εκτίμηση του Wong βασίζεται σε μια 12μηνη πρόβλεψη που ευθυγραμμίζεται με τον πενταετή μέσο όρο του δείκτη EV/EBITDA της εταιρείας στο 5,2x. Παρά την αύξηση της τιμής-στόχου, η εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Bouygues για το 2025 μειώθηκε από 3,50€ σε 3,12€, με νέα πρόβλεψη EPS για το 2026 στα 3,44€.
Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια πιο συγκρατημένη προσδοκία για τη συνολική οργανική ανάπτυξη της Bouygues, ιδιαίτερα στις κατασκευαστικές της δραστηριότητες. Ο αναλυτής προβλέπει ότι ο βραδύτερος ρυθμός εισροής παραγγελιών και οι προκλήσεις στον διαφημιστικό τομέα θα επηρεάσουν την απόδοση της θυγατρικής TF1 της Bouygues. Επιπλέον, η Bouygues Telecom αναμένεται να αντιμετωπίσει αυξανόμενες πιέσεις στο περιθώριο κέρδους λόγω του κόστους μετάβασης δικτύου που σχετίζεται με τους πελάτες της La Poste Telecom. Ωστόσο, αυτή η επίδραση αναμένεται να μειωθεί έως το 2027.
Ενώ ο τομέας Equans της Bouygues παρουσιάζει σημαντικές βελτιώσεις κερδοφορίας και δείχνει ισχυρότερες προοπτικές οργανικής ανάπτυξης, οι ευρύτερες προοπτικές για τον Όμιλο παραμένουν συγκρατημένες. Αυτή η επιφυλακτική στάση επηρεάζεται από τις μακροοικονομικές αβεβαιότητες και τις συγκεκριμένες προκλήσεις που εντόπισε ο Wong στην ανάλυσή του.
Παρά την υποβάθμιση της αξιολόγησης της μετοχής σε "Διακράτηση", η CFRA διατηρεί θετική άποψη για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της Bouygues. Τα σχόλια του Wong υποδηλώνουν ότι ενώ οι βραχυπρόθεσμες προκλήσεις αναμένεται να περιορίσουν την ανάπτυξη, η συνολική πορεία του Ομίλου παραμένει ευνοϊκή. Οι μετοχές της Bouygues SA θα συνεχίσουν να παρακολουθούνται από τους επενδυτές καθώς σταθμίζουν τις άμεσες ανησυχίες έναντι των δυνατοτήτων της εταιρείας για μελλοντική απόδοση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης