Την Παρασκευή, ο αναλυτής της Goldman Sachs Adam Hotchkiss προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Guidewire (NYSE: GWRE), μειώνοντάς την στα 235$ από τον προηγούμενο στόχο των 240$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολούθησε την έκθεση του δεύτερου φορολογικού τριμήνου της Guidewire, η οποία ξεπέρασε τις προσδοκίες σε ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR), έσοδα, λειτουργικά κέρδη και ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF). Η ισχυρή απόδοση της εταιρείας αντικατοπτρίζεται στην εντυπωσιακή απόδοση 60% κατά το τελευταίο έτος, σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro. Επιπλέον, η εταιρεία αύξησε τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2025 σε διάφορους δείκτες.
Το δεύτερο φορολογικό τρίμηνο της Guidewire ήταν αξιοσημείωτο καθώς εξασφάλισε δώδεκα συμφωνίες cloud και έξι μεταφορές στο cloud, ξεπερνώντας τα νούμερα του ίδιου τριμήνου του προηγούμενου έτους. Η εταιρεία έκλεισε επίσης τέσσερις πλήρεις συμφωνίες InsuranceSuite, μία εκ των οποίων ήταν σημαντική ανταγωνιστική νίκη. Τα επιτεύγματα αυτά υπογραμμίζουν την τάση των ασφαλιστικών εταιρειών να υιοθετούν όλο και περισσότερο πολλαπλές εφαρμογές από την κύρια σουίτα της Guidewire, η οποία περιλαμβάνει Policy, Billing και Claims. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία διατηρεί υγιή χρηματοοικονομική θέση με τρέχοντα δείκτη 2,66 και λειτουργεί με μέτρια επίπεδα χρέους, υποστηρίζοντας τη στρατηγική επέκτασής της.
Παρά το γεγονός ότι η καθοδήγηση ARR του τρίτου τριμήνου ήταν ελαφρώς χαμηλότερη από τις εκτιμήσεις, με προβλέψεις που κυμαίνονται από 942 εκατομμύρια $ έως 947 εκατομμύρια $ έναντι εκτίμησης περίπου 948 εκατομμυρίων $, η Goldman Sachs δεν το θεωρεί ως ένδειξη υποκείμενων προβλημάτων στην επιχείρηση της Guidewire. Η εταιρεία προβλέπει ότι η αύξηση του ορατού ARR backlog και ένα ισχυρό pipeline ανανεώσεων θα μετριάσουν τυχόν κινδύνους που σχετίζονται με την αυξημένη καθοδήγηση για το φορολογικό έτος ARR.
Η προοπτική της Goldman Sachs για τη Guidewire παραμένει θετική, επικαλούμενη τη δυνατότητα της εταιρείας για μακροπρόθεσμα κέρδη μεριδίου αγοράς και τα βραχυπρόθεσμα οφέλη από το ρυθμό μεταφορών στο cloud, τα οποία αυτό το τρίμηνο ενισχύθηκαν από τη δυναμική των πλήρων συμφωνιών InsuranceSuite. Ο αναλυτής πιστεύει ότι αυτοί οι παράγοντες, μαζί με μια σαφή βραχυπρόθεσμη πορεία για την επίτευξη 6$ FCF ανά μετοχή, δικαιολογούν ένα premium πολλαπλασιαστή σχετικό με την ανάπτυξη για τις μετοχές της Guidewire. Η νέα τιμή-στόχος 12 μηνών αντικατοπτρίζει αυτή την εμπιστοσύνη στις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Guidewire Software Inc. ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, αποκαλύπτοντας αύξηση 20% στα συνολικά έσοδα στα 289 εκατομμύρια $, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Η εταιρεία ανέφερε επίσης ετήσια αύξηση 15% στα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR), φτάνοντας τα 918,1 εκατομμύρια $, ξεπερνώντας την εκτίμηση των 911,8 εκατομμυρίων $. Αυτή η απόδοση χαρακτηρίστηκε από ισχυρά έσοδα από συνδρομές και υποστήριξη, τα οποία αυξήθηκαν κατά 35% στα 178 εκατομμύρια $, και ισχυρά περιθώρια κέρδους, με μη-GAAP μικτό περιθώριο 65,2%.
Μετά από αυτά τα αποτελέσματα, ο αναλυτής της Citizens JMP Joe Goodwin αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Guidewire στα 250$, διατηρώντας τη σύσταση Market Outperform, ενώ ο αναλυτής της Citi Tyler Radke αύξησε τον στόχο στα 199$, διατηρώντας ουδέτερη στάση. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Guidewire ήταν ελαφρώς χαμηλότερα από τις προβλέψεις στα 0,51$ έναντι αναμενόμενων 0,52$, αλλά η υπέρβαση των εσόδων έγινε θετικά δεκτή από την αγορά. Η εταιρεία έκλεισε 12 νέες συμφωνίες cloud, διευρύνοντας τη βάση πελατών της με σημαντικές πωλήσεις στην Ευρώπη.
Η Guidewire έχει αυξήσει τις προβλέψεις της για το ARR μεταξύ 1.000 εκατομμυρίων $ και 1.010 εκατομμυρίων $, αντικατοπτρίζοντας ετήσια αύξηση 16-17%, ενώ προβλέπει επίσης συνολικά έσοδα για το οικονομικό έτος μεταξύ 1,164 δισεκατομμυρίων $ και 1,174 δισεκατομμυρίων $. Η εταιρεία αναμένει συνεχιζόμενη δυναμική στις μεταφορές στο cloud και διερευνά εφαρμογές γενετικής τεχνητής νοημοσύνης για να ενισχύσει τις προσφορές της. Παρά τα θετικά αποτελέσματα, σημειώθηκαν ανησυχίες σχετικά με την αποτίμηση και τους δείκτες κερδοφορίας σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του κλάδου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης