Τη Δευτέρα, η BofA Securities ενημέρωσε τις οικονομικές προβλέψεις της για τη Nokia OYJ (NOKIA:FH) (NYSE: NOK), με τον αναλυτή Didier Scemama να αυξάνει την τιμή-στόχο στα 4,91€ από τα προηγούμενα 4,68€, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Neutral" για τη μετοχή. Η εταιρεία, με τρέχουσα αποτίμηση στα $28,16 δισεκατομμύρια, έχει δείξει ισχυρή δυναμική με απόδοση 38% τον τελευταίο χρόνο και διατηρεί "ΚΑΛΗ" οικονομική υγεία σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro. Η προσαρμογή αυτή έρχεται μετά την πρόσφατη ολοκλήρωση της εξαγοράς της αμερικανικής Infinera, κατασκευάστριας εξοπλισμού οπτικής δικτύωσης, στις 28 Φεβρουαρίου.
Η εξαγορά αναμένεται να συνεισφέρει θετικά στα οικονομικά της Nokia, οδηγώντας τη BofA Securities να αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα έτη 2025 έως 2027. Η εταιρεία προβλέπει πλέον έσοδα 20,8 δισ.€ το 2025, αύξηση 6,8% σε ετήσια βάση, ακολουθούμενη από 22,0 δισ.€ το 2026, αύξηση 5,8% σε ετήσια βάση, και ελαφρά μείωση στα 21,9 δισ.€ το 2027. Αυτή η προοπτική ανάπτυξης βασίζεται στην τρέχουσα βάση εσόδων της Nokia ύψους $19,91 δισεκατομμυρίων και το προσαρμοσμένο EPS των $0,32 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Επιπλέον των προσαρμογών στα έσοδα, η BofA Securities έχει επίσης αυξήσει τις εκτιμήσεις της για τα λειτουργικά έξοδα (OPEX) της Nokia κατά 6-7%. Η ανάλυση υποδεικνύει ότι μόνο μέτριες συνέργειες κόστους μπορεί να πραγματοποιηθούν λόγω της περιορισμένης επικάλυψης πελατειακής βάσης μεταξύ Infinera και Nokia.
Η αύξηση της τιμής-στόχου αντανακλά την αύξηση του πολλαπλασιαστή αξίας επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA) για το τμήμα Υποδομής Δικτύου της Nokia από 8,0x σε 8,6x. Η BofA Securities πιστεύει ότι η ενισχυμένη θέση της Nokia στον τομέα Οπτικής Δικτύωσης δικαιολογεί αυτή την αλλαγή. Εκτιμούν ότι στη νέα τιμή-στόχο, η Nokia θα διαπραγματεύεται σε πολλαπλασιαστή EV/EBIT 10,6x για το οικονομικό έτος 2025, που βρίσκεται στο υψηλότερο άκρο του πενταετούς εύρους της από 5,6x έως 11,2x.
Η εταιρεία επανέλαβε τη σύσταση "Neutral", υποδεικνύοντας ένα ισορροπημένο προφίλ κινδύνου/ανταμοιβής για τις μετοχές της Nokia. Η αναμενόμενη ανάπτυξη στις αγορές Σταθερών Δικτύων και Κέντρων Δεδομένων θεωρείται θετική εξέλιξη, ενώ λαμβάνονται επίσης υπόψη πιθανοί κίνδυνοι υποχώρησης στον τομέα Κινητής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Nokia έλαβε άνευ όρων έγκριση από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή για την εξαγορά της Infinera ύψους $2,3 δισεκατομμυρίων. Εν τω μεταξύ, η JPMorgan προσάρμοσε ελαφρώς την τιμή-στόχο της για τη Nokia στα $6,30, διατηρώντας σύσταση "Overweight".
Επιπλέον, η Nokia βρίσκεται σε διαδικασία αλλαγής ηγεσίας, με τον CEO Pekka Lundmark να παραιτείται και τον Justin Hotard να αναλαμβάνει. Η Raymond James επιβεβαίωσε τη σύσταση "Outperform" για τις μετοχές της Nokia. Σε νομικές εξελίξεις, η Nokia εξασφάλισε ασφαλιστικά μέτρα κατά της Amazon σε γερμανικό δικαστήριο σχετικά με παραβίαση διπλώματος ευρεσιτεχνίας streaming.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης