Την Τετάρτη, ο αναλυτής της Barclays Charles Pitman αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Sartorius AG (SRT3:GR) (OTC: SARTF) από Equalweight σε Overweight και αύξησε την τιμή-στόχο από 260,00€ σε 320,00€. Η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει μια θετική προοπτική για το μέλλον της εταιρείας, προβλέποντας την επιστροφή της αξιόπιστης ζήτησης παραγγελιών από πελάτες στη μετά-COVID "κανονικότητα" ξεκινώντας από το πρώτο εξάμηνο του 2025.
Η ανάλυση του Pitman υποδεικνύει ότι αυτή η ανανεωμένη ζήτηση αναμένεται να οδηγήσει σε θετική δυναμική των εκτιμήσεων κερδών, να βελτιώσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών και να προσελκύσει εκ νέου το ενδιαφέρον των μακροπρόθεσμων επενδυτών στις μετοχές. Το αναμενόμενο αποτέλεσμα είναι η επανεκτίμηση των μετοχών της Sartorius AG, οι οποίες διαπραγματεύονται επί του παρόντος με έκπτωση σε σύγκριση με την ευρύτερη αγορά.
Εξηγώντας το σκεπτικό πίσω από την αναβάθμιση και τη νέα τιμή-στόχο, ο Pitman επισήμανε ότι η αποτίμηση της Sartorius AG βασίζεται σε πολλαπλάσιο 24x EV/FY26E EBITDA και 20x EV/FY27E EBITDA. Αυτά τα πολλαπλάσια είναι ελαφρώς χαμηλότερα από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο της εταιρείας, γεγονός που υποστηρίζει περαιτέρω τη δυνατότητα επανεκτίμησης της μετοχής.
Επιπλέον, ο Pitman τόνισε ότι η Sartorius Stedim, θυγατρική της Sartorius AG, αποτιμάται με υψηλότερο πολλαπλάσιο λόγω της υψηλότερης ανάπτυξής της και της έκθεσης σε εμπορικά συμβόλαια μεγαλύτερης διάρκειας. Η ανάλυση ορίζει πολλαπλάσιο 26x EV/FY26E EBITDA και 21x EV/FY27E EBITDA για τη Sartorius Stedim, το οποίο επίσης παραμένει κάτω από τα υπονοούμενα πολλαπλάσια του κλάδου.
Η έκθεση της Barclays υποδεικνύει ότι οι προσαρμογές των τιμών-στόχων τόσο για τη Sartorius AG όσο και για τη Sartorius Stedim λαμβάνουν υπόψη μια σημαντική έκπτωση σε σύγκριση με τα υπονοούμενα πολλαπλάσια του κλάδου, υποδηλώνοντας περιθώρια ανάπτυξης στην αποτίμηση της μετοχής. Αυτό παρέχει μια βάση για την αναβαθμισμένη αξιολόγηση και την αυξημένη εμπιστοσύνη στην απόδοση της μετοχής τα επόμενα χρόνια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης