Την Τρίτη, η Piper Sandler αναπροσάρμοσε τις προβλέψεις της για τις μετοχές της General Mills, μειώνοντας την τιμή-στόχο από $84,00 σε $71,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Με την τρέχουσα τιμή στα $61,34, η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή είναι ελαφρώς υποτιμημένη, παρά το γεγονός ότι εννέα αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει ανησυχίες για βραδύτερη ανάπτυξη πωλήσεων και μείωση αποθεμάτων από τους λιανοπωλητές. Η General Mills αντιμετωπίζει διάφορες προκλήσεις που αναμένεται να επηρεάσουν τα κέρδη του τρίτου φορολογικού τριμήνου του 2025 (F3Q25E), ιδιαίτερα στους τομείς λιανικής Βόρειας Αμερικής (NAR) και κατοικίδιων ζώων λόγω της προαναφερθείσας μείωσης αποθεμάτων. Η εταιρεία, με κεφαλαιοποίηση αγοράς $33,8 δισεκατομμυρίων, παρουσιάζει ασθενέστερη δυναμική πωλήσεων και στους δύο αυτούς τομείς, με την επόμενη ανακοίνωση κερδών να είναι προγραμματισμένη για τις 19 Μαρτίου 2025.
Η Piper Sandler επισήμανε επίσης πιθανούς κινδύνους που προέρχονται από ρυθμιστική αβεβαιότητα, ιδιαίτερα όσον αφορά τους δασμούς. Η κύρια ανησυχία είναι η πιθανότητα αντιποίνων δασμών από τον Καναδά, καθώς τα προϊόντα της General Mills που πωλούνται εκεί κατασκευάζονται στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ωστόσο, ο αντίκτυπος στην Κίνα παραμένει περιορισμένος, με τη δυναμική των πωλήσεων να συνεχίζει να είναι υποτονική.
Παρά αυτές τις αντιξοότητες, ενδέχεται να υπάρξει κάποια ανακούφιση για την General Mills από τις αναμενόμενες εξοικονομήσεις λόγω χαμηλότερων αποζημιώσεων κινήτρων στις εκτιμήσεις για το οικονομικό έτος 2025 (F25E). Ως αποτέλεσμα, η Piper Sandler μείωσε την πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή F25E από $4,39 σε $4,32 και τις εκτιμήσεις για το οικονομικό έτος 2026 (F26E EPS) από $4,53 σε $4,35.
Η νέα τιμή-στόχος των $71,00 βασίζεται σε αναθεωρημένο πολλαπλασιαστή περίπου 15,5 φορές τα κέρδη, ο οποίος έχει μειωθεί από τον προηγούμενο πολλαπλασιαστή περίπου 17,5 φορές. Με την τρέχουσα διαπραγμάτευση σε δείκτη P/E 13,26x, η μετοχή προσφέρει ελκυστική μερισματική απόδοση 3,91% και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 55 συνεχόμενα έτη. Για βαθύτερη ανάλυση των μετρήσεων αποτίμησης της General Mills, ανατρέξτε στη λεπτομερή έκθεση Pro Research που διατίθεται στο InvestingPro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η General Mills ολοκλήρωσε την πώληση των καναδικών δραστηριοτήτων γιαουρτιού της, συμπεριλαμβανομένων των εμπορικών σημάτων Yoplait και Liberté, στη Sodiaal. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να ολοκληρώσει την πώληση της αμερικανικής επιχείρησης γιαουρτιού της στη Lactalis εντός του ημερολογιακού έτους 2025. Παράλληλα με αυτές τις κινήσεις, η General Mills έχει αναθεωρήσει τις προοπτικές της για το οικονομικό έτος 2025, προβλέποντας τώρα μείωση των προσαρμοσμένων αραιωμένων κερδών ανά μετοχή μεταξύ 4% και 2% σε σταθερό νόμισμα.
Στην έκθεση κερδών του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, η General Mills ανέφερε αύξηση 12% στα κέρδη ανά μετοχή στα $1,40, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών. Παρά αυτό, η εταιρεία έχει προσαρμόσει προς τα κάτω την καθοδήγησή της για το πλήρες έτος 2025. Η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την General Mills, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα $78.
Αντίθετα, η Bernstein SocGen Group μείωσε την τιμή-στόχο στα $68, διατηρώντας την αξιολόγηση Market Perform, ενώ η Mizuho διατήρησε τη στάση Neutral με τιμή-στόχο $72. Επιπλέον, το μέλος του διοικητικού συμβουλίου C. Kim Goodwin δεν θα επιδιώξει επανεκλογή, όπως αποκαλύφθηκε σε πρόσφατη κανονιστική κατάθεση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης