Την Πέμπτη, η Cantor Fitzgerald προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη μετοχή της Etsy (NASDAQ:ETSY), μειώνοντας την τιμή-στόχο από 46,00$ σε 43,00$ διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral. Με την τρέχουσα τιμή στα 51,97$, η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη. Οι αναλυτές της εταιρείας επισήμαναν ότι οι Ακαθάριστες Πωλήσεις Εμπορευμάτων (GMS) της Etsy για το τέταρτο τρίμηνο υστέρησαν κατά 3% των προσδοκιών της Wall Street, αν και το EBITDA των 488,28M$ ξεπέρασε τις εκτιμήσεις κατά 2%, υποστηριζόμενο από ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 72,42%.
Η καθοδήγηση της Etsy για το πρώτο τρίμηνο δείχνει ετήσια μείωση στο GMS, η οποία αναμένεται να είναι περίπου συνεπής με την απόδοση του τέταρτου τριμήνου. Με ετήσια έσοδα 2,81B$ και δείκτη P/E 24,11, η εταιρεία προβλέπει βελτίωση τόσο στα έσοδα όσο και στην κερδοφορία στο δεύτερο μισό του έτους. Παρά αυτή την προοπτική, η Cantor Fitzgerald εξέφρασε ανησυχίες για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της Etsy, επικαλούμενη "πολλές αβεβαιότητες" σχετικά με τις θεμελιώδεις προοπτικές της εταιρείας για το 2025.
Η εταιρεία τόνισε ότι η ανάπτυξη του GMS της Etsy συνεχίζει να αντιμετωπίζει προκλήσεις από διάφορους μακροοικονομικούς και εταιρικούς παράγοντες. Επιπλέον, ο αντίκτυπος των πρωτοβουλιών προϊόντων στην πλατφόρμα φαίνεται να είναι ελάχιστος στα αρχικά στάδια. Οι αναλυτές της Cantor Fitzgerald επέλεξαν να διατηρήσουν μια επιφυλακτική στάση, επιλέγοντας να περιμένουν σημάδια σταθερότητας στην πλατφόρμα της Etsy πριν αλλάξουν την αξιολόγησή τους.
Στη δήλωσή τους, η Cantor Fitzgerald επανέλαβε τη θέση Neutral, τονίζοντας την απόφαση να μειώσει την 12μηνη τιμή-στόχο στα 43$. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την εκτίμηση της εταιρείας για τους κινδύνους και τις αβεβαιότητες που περιβάλλουν την απόδοση της Etsy και τις δυνατότητες ανάπτυξης σε ένα ανταγωνιστικό και μεταβαλλόμενο περιβάλλον αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Etsy αντιμετώπισε μια σειρά προσαρμογών στις οικονομικές της προοπτικές μετά την ανακοίνωση των κερδών του τέταρτου τριμήνου. Η Guggenheim διατήρησε την αξιολόγηση Buy αλλά μείωσε την τιμή-στόχο στα 70$ λόγω της υστέρησης 3% στις Ακαθάριστες Πωλήσεις Εμπορευμάτων (GMS), παρόλο που το ποσοστό προμήθειας της Etsy και η μόχλευση κόστους εσόδων έδειξαν βελτίωση. Η Loop Capital επίσης αναθεώρησε την τιμή-στόχο προς τα κάτω στα 40$, διατηρώντας την αξιολόγηση Sell, επικαλούμενη συνεχείς μειώσεις στο GMS και έλλειψη σαφών ενδείξεων αντιστροφής. Η Raymond James προσάρμοσε την τιμή-στόχο στα 60$ διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform, αναγνωρίζοντας την υστέρηση στο GMS και τα έσοδα αλλά τονίζοντας το ευνοϊκό προφίλ κινδύνου/ανταμοιβής της Etsy.
Η Goldman Sachs επανέλαβε την αξιολόγηση Sell με τιμή-στόχο 45$, σημειώνοντας σχεδόν 7% ετήσια μείωση στο ενοποιημένο GMS και τονίζοντας τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Etsy σε μια ανταγωνιστική αγορά ηλεκτρονικού εμπορίου. Η Stifel μείωσε την τιμή-στόχο στα 51$, διατηρώντας την αξιολόγηση Hold, και τόνισε ότι παρά τις αποτυχημένες προσδοκίες στο GMS και τα έσοδα, τα περιθώρια EBITDA της Etsy ξεπέρασαν τις προβλέψεις. Η εταιρεία προβλέπει ισχυρότερο δεύτερο εξάμηνο του 2025, με τη διοίκηση να μετατοπίζει την εστίαση πίσω στην βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη του GMS. Εν τω μεταξύ, η πλατφόρμα Depop της Etsy έδειξε επιταχυνόμενη ανάπτυξη GMS, σε αντίθεση με τις ευρύτερες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία. Αυτές οι εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τις διάφορες προοπτικές των οικονομικών αναλυτών για την τρέχουσα απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές της Etsy.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης