Την Πέμπτη, η Loop Capital Markets προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τις μετοχές της Etsy (NASDAQ:ETSY), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 40$ από τα προηγούμενα 45$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Sell. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η Etsy φαίνεται υποτιμημένη στην τρέχουσα τιμή των 51,53$, παρά τη διατήρηση εντυπωσιακών περιθωρίων μικτού κέρδους 72,4%. Η αναλύτρια Laura Champine της Loop Capital επεσήμανε ανησυχίες σχετικά με τη συνεχιζόμενη μείωση των Ακαθάριστων Πωλήσεων Εμπορευμάτων (GMS) και την έλλειψη σαφών ενδείξεων για πιθανή αντιστροφή.
Η Champine επισήμανε ότι η επιβράδυνση του GMS έγινε πιο έντονη στο τέταρτο τρίμηνο, οδηγώντας σε αναθεώρηση των προβλέψεων GMS τόσο βραχυπρόθεσμα όσο και μακροπρόθεσμα. Σύμφωνα με την αναλύτρια, η αναθεωρημένη εκτίμηση GMS για το τρέχον έτος προβλέπει πλέον μείωση 5%, σε αντίθεση με την προηγούμενη πρόβλεψη για σταθερή απόδοση.
Οι οικονομικές προοπτικές για την Etsy προσαρμόστηκαν περαιτέρω, με την εκτίμηση του προσαρμοσμένου EBITDA για το 2025 να είναι τώρα 14 εκατομμύρια $ χαμηλότερη από τη συναίνεση. Επιπλέον, η εκτίμηση πωλήσεων για το ίδιο έτος έχει αναθεωρηθεί προς τα κάτω κατά 124 εκατομμύρια $ σε σύγκριση με τη συναίνεση.
Η έκθεση της αναλύτριας ανέφερε επίσης την πρόσφατη αλλαγή στελεχών της Etsy, σημειώνοντας τον διορισμό του Lanny Baker ως νέου Οικονομικού Διευθυντή. Η Champine τόνισε ότι ο Baker έχει σημαντικά λιγότερη εμπειρία στο ηλεκτρονικό εμπόριο σε σύγκριση με την απερχόμενη CFO, Rachel Glaser, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελεί παράγοντα στην επιφυλακτική στάση της εταιρείας σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας.
Η Etsy, μια διαδικτυακή αγορά γνωστή για την εστίασή της σε χειροποίητα και vintage αντικείμενα, αντιμετωπίζει προκλήσεις καθώς ο τομέας του ηλεκτρονικού εμπορίου εξελίσσεται και ο ανταγωνισμός εντείνεται. Η ενημερωμένη ανάλυση από την Loop Capital αντικατοπτρίζει αυτή τη δυναμική του κλάδου και τις συγκεκριμένες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Etsy.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Etsy ανέφερε ένα δύσκολο τέταρτο τρίμηνο με αξιοσημείωτη μείωση στις Ακαθάριστες Πωλήσεις Εμπορευμάτων (GMS) και τα έσοδα, χάνοντας τις προσδοκίες. Αναλυτές από τις Raymond James, Evercore ISI και BTIG προσάρμοσαν τις τιμές-στόχους τους για την Etsy στα 60$, επικαλούμενοι μικτή απόδοση και χαμηλότερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα. Παρά τα απογοητευτικά κέρδη, τα περιθώρια προσαρμοσμένου EBITDA της Etsy ξεπέρασαν τις προσδοκίες, υποστηριζόμενα από ένα ισχυρό μικτό περιθώριο. Η Goldman Sachs διατήρησε τη σύσταση Sell με στόχο τα 45$, επισημαίνοντας τη σχεδόν 7% ετήσια μείωση στο ενοποιημένο GMS. Αναλυτές από τη Stifel επίσης μείωσαν την τιμή-στόχο τους στα 51$ διατηρώντας σύσταση Hold, σημειώνοντας την εστίαση της εταιρείας στη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη του GMS. Η διοίκηση της Etsy αναμένει βελτιωμένα περιθώρια στο δεύτερο μισό του 2025, αν και η καθοδήγηση για το πρώτο τρίμηνο υποδηλώνει συνεχιζόμενες μειώσεις GMS. Η εταιρεία σχεδιάζει να μετατοπίσει την εστίασή της στην ανάπτυξη προϊόντων πίσω στη μετατροπή, πιθανώς επηρεάζοντας θετικά το μελλοντικό GMS. Παρά τις προκλήσεις, ορισμένοι αναλυτές βλέπουν δυνατότητες για τη μετοχή της Etsy, με την Evercore ISI να διατηρεί αξιολόγηση Outperform και την BTIG να διατηρεί σύσταση Buy, υποδηλώνοντας ευνοϊκό προφίλ κινδύνου-ανταμοιβής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης