Την Τρίτη, η UBS αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Amkor Technology (NASDAQ:AMKR), μειώνοντάς την στα 27,65$ από τα προηγούμενα 32,50$. Παρά την προσαρμογή, η εταιρεία διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Με την τρέχουσα τιμή στα 21,92$, η εταιρεία συσκευασίας ημιαγωγών φαίνεται υποτιμημένη σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, με κεφαλαιοποίηση αγοράς 5,4 δισ.$ και δείκτη P/E 14,6x.
Η προσαρμογή από την UBS έρχεται μετά την πρόβλεψη της Amkor Technology, η οποία δείχνει ότι οι πωλήσεις θα μπορούσαν είτε να παραμείνουν στάσιμες είτε να παρουσιάσουν ελαφρά ανάκαμψη το 2025. Η προοπτική αυτή υποστηρίζεται από μια ισχυρή ανάκαμψη στο περιεχόμενο για προϊόντα επόμενης γενιάς, ιδιαίτερα για την Apple, και πιθανές βελτιώσεις στη ζήτηση στους τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας και της βιομηχανίας. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία διατηρεί ισχυρή οικονομική υγεία με τρέχοντα δείκτη 2,06, υποδεικνύοντας σταθερή ρευστότητα.
Ο αναλυτής της UBS Haas Liu εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τους κινδύνους για τις προβλέψεις πωλήσεων της Amkor. Η εταιρεία προβλέπει μείωση πωλήσεων 2% σε ετήσια βάση, λαμβάνοντας υπόψη τις περιορισμένες ευκαιρίες που παρουσιάζει η τεχνολογία συσκευασίας 2.5D στις GPU Blackwell. Αυτό αναμένεται να αντισταθμίσει μόνο μερικώς τη μείωση στις πωλήσεις της GPU Hopper και την καθυστέρηση στην ευρύτερη ανάκαμψη της ζήτησης.
Για να επιτύχει η Amkor επίπεδες πωλήσεις για το 2025, η UBS εκτιμά ότι η εταιρεία θα χρειαστεί εξαιρετικά ισχυρή ανάκαμψη στο δεύτερο εξάμηνο, με τις πωλήσεις να πρέπει να αυξηθούν κατά 35-40%. Αυτό αποτελεί σημαντική αύξηση σε σύγκριση με τις εποχικές διακυμάνσεις 20-30% που παρατηρήθηκαν τα προηγούμενα χρόνια.
Επιπλέον, η UBS επισήμανε ανησυχίες σχετικά με την αύξηση των κεφαλαιακών δαπανών της Amkor κατά τη διάρκεια μιας περιόδου υποτονικών πωλήσεων. Με τις τιμές-στόχους των αναλυτών να κυμαίνονται από 24$ έως 36$, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε περισσότερες αναλύσεις μέσω του InvestingPro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Amkor Technology ξεπέρασε τις προσδοκίες των αναλυτών με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,43$, έναντι των προβλεπόμενων 0,38$. Ωστόσο, τα έσοδα των 1,63 δισ.$ υπολείπονταν ελαφρώς των προβλεπόμενων 1,66 δισ.$, σημειώνοντας μείωση 7% σε ετήσια βάση.
Οι προβλέψεις της Amkor για το πρώτο τρίμηνο του 2025 δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες των αναλυτών, προβλέποντας κέρδη ανά μετοχή μεταξύ 0,01$ και 0,17$, σημαντικά χαμηλότερα από τα αναμενόμενα 0,31$. Η εταιρεία προέβλεψε επίσης έσοδα μεταξύ 1,225 δισ.$ και 1,325 δισ.$.
Για το πλήρες έτος 2024, η εταιρεία ανέφερε καθαρές πωλήσεις 6,32 δισ.$, μικρή μείωση από τα 6,50 δισ.$ το 2023. Τα καθαρά κέρδη της Amkor για το έτος ήταν 354 εκατ.$, ή 1,43$ ανά μετοχή, σε σύγκριση με 360 εκατ.$, ή 1,46$ ανά μετοχή, το προηγούμενο έτος.
Παρά τη δύσκολη χρονιά, η εταιρεία τόνισε θετικές εξελίξεις, όπως την επιτυχή έναρξη λειτουργίας της νέας εγκατάστασης στο Βιετνάμ και ένα νέο ρεκόρ για τα έσοδα Advanced SiP. Επιπλέον, το διοικητικό συμβούλιο της Amkor ενέκρινε αύξηση 5% στο τριμηνιαίο μέρισμα και ειδικό μέρισμα 0,40546$ ανά μετοχή τον Δεκέμβριο του 2024.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης