Την Τετάρτη, ο αναλυτής της CFRA Adrian Ng προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Vodafone (VOD:LN) (NASDAQ: VOD), μειώνοντάς την στις 0,70 GBP από τις προηγούμενες 0,75 GBP, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Διακράτησης" για τις μετοχές. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει τις χαμηλότερες από τις αναμενόμενες επιδόσεις της Vodafone στη γερμανική αγορά. Με την τιμή να διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων των 8,00$, η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή είναι ελαφρώς υποτιμημένη, με πρόσθετες πληροφορίες διαθέσιμες μέσω της ολοκληρωμένης Έκθεσης Pro Research.
Τα συνολικά έσοδα της Vodafone για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 (που λήγει τον Μάρτιο) σημείωσαν αύξηση 5,0% στα 9,8 δισ. EUR, ενισχυμένα από άνοδο 5,6% στα έσοδα υπηρεσιών. Αυτή η αύξηση των εσόδων οφείλεται στις ισχυρές επιδόσεις στην Αφρική και την Τουρκία, καθώς και στην άνοδο στο Ηνωμένο Βασίλειο, που βοήθησαν στην αντιστάθμιση της μείωσης των εσόδων στη Γερμανία. Για τους πρώτους εννέα μήνες του οικονομικού έτους 2025, η Vodafone ανέφερε οργανική αύξηση 3,2% στο προσαρμοσμένο EBITDA μετά από μισθώσεις στα 8.239 εκατ. EUR. Η εταιρεία παρουσίασε μικρή οργανική μείωση στο περιθώριο κέρδους, κατά 0,3 ποσοστιαίες μονάδες στο 29,3%. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία διατηρεί ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη με υγιή τρέχοντα δείκτη 1,37 και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 36 συνεχόμενα έτη, προσφέροντας επί του παρόντος απόδοση 5,3%.
Υπό το φως αυτών των οικονομικών αποτελεσμάτων, ο Ng αναθεώρησε την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το οικονομικό έτος 2025 προς τα κάτω στα 0,08 EUR από την προηγούμενη εκτίμηση των 0,09 EUR, ενώ άφησε αμετάβλητη την εκτίμηση EPS για το οικονομικό έτος 2026 στα 0,10 EUR. Η νέα τιμή-στόχος του αναλυτή υποδηλώνει πολλαπλασιαστή αξίας επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA) 6,1 φορές για το οικονομικό έτος 2025, ευθυγραμμιζόμενη με την αποτίμηση των μεγαλύτερων ομοειδών εταιρειών τηλεπικοινωνιών.
Παρά τη μείωση της τιμής-στόχου, η CFRA πιστεύει ότι η αποτίμηση παραμένει δίκαιη, λαμβάνοντας υπόψη την ισορροπία μεταξύ της βελτιούμενης τάσης του περιθωρίου EBITDA της Vodafone και των επικρατούντων μακροοικονομικών προκλήσεων. Η Vodafone επανέλαβε τις οικονομικές της προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2025, σηματοδοτώντας σταθερότητα στις μελλοντικές προοπτικές της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Vodafone Group Plc έχει υποστεί διάφορες προσαρμογές από αναλυτές, παράλληλα με την αποκάλυψη ανάπτυξης στην τελευταία της ανακοίνωση κερδών. Οι αναλυτές της Citi μείωσαν την τιμή-στόχο της Vodafone από 0,73 GBP σε 0,75 GBP, διατηρώντας την ουδέτερη αξιολόγηση της μετοχής, κυρίως λόγω της επίδοσης της εταιρείας στη Γερμανία. Ωστόσο, προβλέπουν πιθανότητα επαναξιολόγησης της μετοχής της Vodafone καθώς η δυναμική των κερδών θα μπορούσε να αλλάξει στο δεύτερο μισό του 2026.
Η Goldman Sachs άλλαξε την αξιολόγησή της από "Αγορά" σε "Ουδέτερη" και αναθεώρησε την τιμή-στόχο στις 0,83 GBP από τις προηγούμενες 1,00 GBP, αντικατοπτρίζοντας μια πιο συγκρατημένη προοπτική για τις προοπτικές ανάπτυξης της Vodafone, ιδιαίτερα όσον αφορά τις γερμανικές δραστηριότητές της. Η επαναξιολόγηση ήρθε καθώς το πρόσφατο ιστορικό της Vodafone στη Γερμανία έδειξε απώλειες πελατών και επιδείνωση των τάσεων ανάπτυξης.
Στην τελευταία ανακοίνωση κερδών, η Vodafone ανέφερε αύξηση 3,8% στο EBITDA του Ομίλου, με το Ηνωμένο Βασίλειο να σημειώνει ανάπτυξη άνω του 8% και την Τουρκία περίπου 50% σε όρους ευρώ. Παρά τις προκλήσεις στη Γερμανία, η εταιρεία εφαρμόζει λειτουργικές βελτιώσεις και αναμένει ανάκαμψη σχήματος U. Η εταιρεία σημείωσε πρόοδο στις ψηφιακές υπηρεσίες, οι οποίες αυξήθηκαν κατά 18%, και πλησιάζει στο τέλος του προγράμματος μείωσης θέσεων εργασίας. Η Vodafone αναμένει μέτρια ανάπτυξη στο δεύτερο εξάμηνο του έτους, εστιάζοντας στην ανάπτυξη των εσόδων, τη διαχείριση κόστους και τις αποδόσεις κεφαλαίου. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που διαμορφώνουν το οικονομικό τοπίο της Vodafone.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης