Την Παρασκευή, οι αναλυτές της Benchmark διατήρησαν την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη μετοχή της Landstar System (NASDAQ:LSTR), χωρίς να θέσουν νέα τιμή-στόχο. Στην πιο πρόσφατη εκτίμησή τους μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τέταρτου τριμήνου της Landstar, σημείωσαν την αύξηση των εσόδων αλλά τόνισαν ανησυχίες για τα χαμηλά περιθώρια κέρδους και τις προοπτικές του πρώτου τριμήνου που υπολείπονται των προσδοκιών. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων των 163,18 δολαρίων, με δείκτη P/E 30,37x, υποδηλώνοντας σχετικά υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης παρά την πρόσφατη πίεση της αγοράς.
Η Landstar ανέφερε κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,31 δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, τα οποία συμβάδιζαν με την εκτίμηση της Benchmark και ήταν εντός του εύρους καθοδήγησης της εταιρείας από 1,25 έως 1,45 δολάρια. Παρόλο που τα έσοδα σημείωσαν μικρή ετήσια αύξηση στα 1,209 δισεκατομμύρια δολάρια, ήταν η πρώτη άνοδος σε δύο χρόνια και μόλις που ανταποκρίθηκε στις προβλέψεις των αναλυτών. Το μεταβλητό περιθώριο συνεισφοράς ήταν 13,8%, ελαφρώς χαμηλότερο από το αναμενόμενο 14%, παρά τη μικρή μείωση των λειτουργικών εξόδων. Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ισχυρούς δείκτες οικονομικής υγείας, με την εταιρεία να διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος και έναν υγιή δείκτη τρέχουσας ρευστότητας 1,96x, υποδηλώνοντας ισχυρή διαχείριση ρευστότητας.
Ο αριθμός των Business Capacity Owners (BCO) της εταιρείας μεταφορών συνέχισε να μειώνεται, και το λειτουργικό εισόδημα ως ποσοστό των καθαρών εσόδων έχει μειωθεί σε επίπεδα που είχαν να εμφανιστούν από το 2009/2010. Με την υψηλή χωρητικότητα φορτηγών (TL) και την υποτονική ζήτηση, η αύξηση του φορτίου κατά -3,4% ήταν στο χαμηλότερο άκρο του προβλεπόμενου εύρους από -4% έως +1%. Ωστόσο, τα έσοδα ανά φορτηγό αυξήθηκαν κατά 3,1% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, εντός του ανώτερου μισού του προβλεπόμενου εύρους 0% έως +4%.
Διαδοχικά, τα έσοδα ανά φορτίο φορτηγού στο τέταρτο τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 1% σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο, ευθυγραμμιζόμενα με την τυπική εποχικότητα προ πανδημίας. Παρά αυτό, η καθοδήγηση της Landstar για το πρώτο τρίμηνο του 2025 σχετικά με τα έσοδα και τα EPS και πάλι δεν ανταποκρίθηκε στις εκτιμήσεις που έθεσαν η Benchmark και η FactSet, αν και οι όγκοι φορτηγών και τα έσοδα ανά φορτίο θεωρούνται εντός των κανονικών εποχικών προτύπων.
Οι αναλυτές της Benchmark κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι ενώ η αποτίμηση της Landstar βρίσκεται στο υψηλότερο άκρο του ιστορικού της εύρους, αντανακλά την υψηλής ποιότητας επιχείρηση και τον ισχυρό ισολογισμό της εταιρείας. Παρ' όλα αυτά, εξέφρασαν προσοχή λόγω του τρέχοντος περιβάλλοντος ζήτησης εμπορευμάτων, το οποίο χαρακτηρίζεται από υπερβάλλουσα χωρητικότητα. Τα δεδομένα του InvestingPro υπογραμμίζουν το εντυπωσιακό σερί 21 ετών συνεχών πληρωμών μερισμάτων της εταιρείας, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 2,06%. Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με τους δείκτες αποτίμησης και οικονομικής υγείας της Landstar, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Έρευνας Pro, η οποία παρέχει λεπτομερή ανάλυση για περισσότερες από 1.400 αμερικανικές μετοχές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Landstar System ανέφερε τα αποτελέσματα κερδών και εσόδων του τέταρτου τριμήνου, τα οποία παρουσίασαν μια μικτή εικόνα. Η εταιρεία μεταφορών ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή 1,31 δολαρίων, υπολειπόμενη της εκτίμησης συναίνεσης των 1,36 δολαρίων. Ωστόσο, τα έσοδα της εταιρείας ανήλθαν σε 1,21 δισεκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας οριακά τις προβλέψεις των αναλυτών για 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτά τα αποτελέσματα αντανακλούν μια μικρή ετήσια αύξηση 0,4% στα έσοδα τέταρτου τριμήνου της Landstar, ενώ τα έσοδα από μεταφορές με φορτηγά σημείωσαν μικρή πτώση.
Όσον αφορά τις απόψεις των αναλυτών, ο Christopher Kuhn της Benchmark διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη Landstar, σημειώνοντας ότι τα αποτελέσματα της εταιρείας ήταν συνεπή με τις εκτιμήσεις. Παρά το γεγονός ότι τα έσοδα ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες, το μεταβλητό περιθώριο συνεισφοράς της εταιρείας και ο αριθμός των Business Capacity Owners ήταν ελαφρώς χαμηλότερα από τα αναμενόμενα επίπεδα.
Σε άλλο σημείο, το διοικητικό συμβούλιο της Landstar ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα 0,36 δολαρίων ανά μετοχή, υπογραμμίζοντας τη δέσμευση της εταιρείας να επιστρέφει αξία στους μετόχους. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν μια εικόνα της οικονομικής απόδοσης και της θέσης της Landstar στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης