Την Παρασκευή, η BofA Securities προχώρησε σε προσαρμογή της τιμής-στόχου για τη μετοχή της Altria, μειώνοντάς την στα 61 δολάρια από τα προηγούμενα 65 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τις μετοχές. Η αλλαγή αυτή ανακοινώθηκε από την αναλύτρια της BofA Securities, Lisa Lewandowski, η οποία ανέφερε διάφορους λόγους για την προσαρμογή. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η Altria φαίνεται αυτή τη στιγμή υποτιμημένη, καθώς διαπραγματεύεται με ελκυστικό δείκτη P/E 8,05x και εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 70%.
Η Lewandowski σημείωσε ότι η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει μια μείωση στα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα έτη 2025 και 2026, από 5,39/5,66 δολάρια σε 5,31/5,56 δολάρια, αντίστοιχα. Αυτή η ενημέρωση ενσωματώνει τα πιο πρόσφατα σχόλια της διοίκησης, τα οποία έχουν εισαγάγει πρόσθετη αβεβαιότητα, ιδιαίτερα όσον αφορά το NJOY και μια χαμηλότερη προοπτική ανάπτυξης EPS για την Altria. Παρά τις προσαρμογές αυτές, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία διατηρεί ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη, με ένα αξιοσημείωτο ιστορικό μερισμάτων 54 συνεχόμενων ετών πληρωμών και τρέχουσα απόδοση 7,9%.
Ο νέος στόχος τιμής βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 11,0 φορές του αναμενόμενου EPS του 2026 ύψους 5,56 δολαρίων, το οποίο αποτελεί μείωση από το προηγούμενο πολλαπλάσιο 11,5 φορές. Αυτή η προσαρμογή λαμβάνει επίσης υπόψη ένα premium 0-5% σε σχέση με τον μέσο δείκτη τιμής προς κέρδη (PE) της Altria από τον Ιούλιο του 2017, το οποίο αποτελεί μείωση από το προηγούμενο εύρος 5-10%. Η μείωση του premium αποδίδεται στο επιθετικό ρυθμιστικό σχέδιο που παρουσίασε ο FDA εκείνο το έτος, το οποίο έχει επηρεάσει τα σημεία αναφοράς αποτίμησης του κλάδου.
Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει ο κλάδος της νικοτίνης στις ΗΠΑ, η Lewandowski πιστεύει ότι η πρωτοβουλία "Optimize & Innovate" της Altria και οι πιθανοί ούριοι άνεμοι που σχετίζονται με τις εκλογές θα μπορούσαν να υποστηρίξουν την ανοδική πορεία της τιμής της μετοχής καθ' όλη τη διάρκεια του 2025. Επιπλέον, η διοίκηση της Altria έχει εκφράσει ισχυρή δέσμευση για την απόδοση αξίας στους μετόχους, δίνοντας έμφαση σε μια προοδευτική πολιτική μερισμάτων και τη συνέχιση των επαναγορών μετοχών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο όμιλος Altria ανέφερε αύξηση 54,3% στα αποδυναμωμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, παρά τις προκλήσεις στην αγορά ηλεκτρονικών τσιγάρων. Η εταιρεία αναμένει επίσης τα προσαρμοσμένα αποδυναμωμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2025 να κυμανθούν μεταξύ 5,22 και 5,37 δολαρίων, υποδεικνύοντας ρυθμό ανάπτυξης 2% έως 5% από τη βάση των 5,12 δολαρίων το 2024. Σε μια πρόσφατη κατάθεση 8-K, η Altria παρείχε ενημερωμένες οικονομικές καταστάσεις και ελέγχους, επιβεβαιώνοντας τη δέσμευσή της για κανονιστική συμμόρφωση και διαφανή χρηματοοικονομική αναφορά.
Επιπλέον, η απόφαση της κυβέρνησης Trump να αποσύρει μια πρόταση για απαγόρευση των τσιγάρων μενθόλης θεωρείται θετική για τις καπνοβιομηχανίες, συμπεριλαμβανομένου του ομίλου Altria. Ο Οργανισμός Τροφίμων και Φαρμάκων των ΗΠΑ ενέκρινε επίσης την εμπορία 20 προϊόντων νικοτίνης ZYN για την Philip Morris International, σηματοδοτώντας την πρώτη φορά που τα σακουλάκια νικοτίνης έλαβαν τέτοια έγκριση.
Αναλυτές της Citi διατήρησαν τη σύσταση "Ουδέτερη" για τον όμιλο Altria, επικαλούμενοι προσοχή για τις προοπτικές του 2025 λόγω επιδείνωσης των τάσεων στη μείωση των καύσιμων προϊόντων στις ΗΠΑ. Η Morgan Stanley ξεκίνησε την κάλυψη της Altria με σύσταση "Equalweight", προβλέποντας μέτριες μειώσεις στα εταιρικά έσοδα και αύξηση των κερδών ανά μετοχή. Η BofA Securities αναβάθμισε τη μετοχή της Altria από "Ουδέτερη" σε "Αγορά", αναμένοντας πιθανές θετικές αναθεωρήσεις κερδών. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στον κλάδο του καπνού.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης