Πέμπτη, 30 Ιανουαρίου 2025 - Ο αναλυτής της BTIG Lance Jessurun επιβεβαίωσε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή της PayPal (NASDAQ:PYPL), εκφράζοντας προσοχή ενόψει της ανακοίνωσης των οικονομικών αποτελεσμάτων της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο, που έχει προγραμματιστεί για τις 4 Φεβρουαρίου, πριν από το άνοιγμα της αγοράς. Ο κολοσσός της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας αξίας 89 δισεκατομμυρίων δολαρίων, τον οποίο η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ως υποτιμημένο αυτή τη στιγμή, έχει δει 12 αναλυτές να αναθεωρούν προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου. Παρά το γεγονός ότι οι μετοχές της PayPal έχουν κερδίσει περίπου 6% από την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου, ο Jessurun τόνισε την αβεβαιότητα γύρω από τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Η τρέχουσα αποτίμηση της PayPal, που διαπραγματεύεται στο 21x των κερδών με ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 40,1% και αύξηση εσόδων 8% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, βασίζεται σε μια προβλεπόμενη απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) περίπου 7% για το οικονομικό έτος 2025. Ο Jessurun θεωρεί αυτό το ποσοστό πλήρες, δεδομένων των εκτιμήσεων της αγοράς για αύξηση των δολαρίων περιθωρίου συναλλαγών (μικτό κέρδος, GP) και των κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά 4% και 7% αντίστοιχα για το οικονομικό έτος 2025. Ενώ υπάρχει πιθανότητα η καθοδήγηση για τα EPS του οικονομικού έτους 2025 να υπερβεί τις προσδοκίες λόγω συγκράτησης του κόστους, ο αναλυτής αναμένει ότι οι προοπτικές ανάπτυξης του GP πιθανότατα θα αντικατοπτρίζουν ανάπτυξη μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού στην καλύτερη περίπτωση, με το δικό του μοντέλο να προβλέπει αύξηση GP 3,8% σε σύγκριση με το 4,0% της αγοράς.
Κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου του 2024, η PayPal έδειξε πρώιμα σημάδια προσαρμογής των τιμών για να αξιοποιήσει τις μη επώνυμες προσφορές της και κατάφερε να επαναφέρει τα επώνυμα προϊόντα της σε θετική ανάπτυξη. Ωστόσο, ο Jessurun πιστεύει ότι η πλειονότητα των προσπαθειών της PayPal για βελτίωση των τιμών και των περιθωρίων δεν θα υλοποιηθεί πριν από το δεύτερο εξάμηνο του 2025 το νωρίτερο.
Οι επενδυτές που αναζητούν πληροφορίες σχετικά με τις μακροπρόθεσμες στρατηγικές ανάπτυξης της PayPal συμβουλεύονται να στρέψουν την προσοχή τους στην Ημέρα Επενδυτών της εταιρείας στις 25 Φεβρουαρίου, αντί για την επικείμενη ανακοίνωση κερδών. Με την PayPal να διατηρεί μια "ΚΑΛΗ" βαθμολογία Οικονομικής Υγείας στο InvestingPro, το οποίο προσφέρει ολοκληρωμένη ανάλυση και 6 επιπλέον βασικές πληροφορίες για την εταιρεία, ο Jessurun υποδεικνύει ότι αυτό το γεγονός πιθανότατα θα παρέχει πιο πολύτιμες λεπτομέρειες σχετικά με τα μελλοντικά σχέδια της PayPal.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η PayPal έχει βρεθεί στο επίκεντρο σημαντικών εξελίξεων. Αναλυτές από διάφορες εταιρείες έχουν παρουσιάσει τις απόψεις τους σχετικά με την απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Η KeyBanc διατηρεί μια ουδέτερη στάση "Sector Weight" για την PayPal, αναμένοντας ότι η αρχική καθοδήγηση της εταιρείας για την ανάπτυξη των δολαρίων περιθωρίου συναλλαγών για το οικονομικό έτος 2025 θα είναι συντηρητική λόγω των πρόσφατων κινήσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Ο αναλυτής της TD Cowen Bryan Bergin έχει αυξήσει τον στόχο τιμής για τη μετοχή της PayPal στα 90$ διατηρώντας παράλληλα αξιολόγηση διακράτησης, σημειώνοντας ότι η δραστηριότητα της PayPal στο τέταρτο τρίμηνο είχε ξεπεράσει ελαφρώς τις προσδοκίες. Η Jefferies έχει επίσης διατηρήσει αξιολόγηση διακράτησης για την PayPal, τονίζοντας τη σημασία της ανάπτυξης του Συνολικού Όγκου Πληρωμών (TPV) των επώνυμων προϊόντων της εταιρείας για τη μελλοντική της επιτυχία.
Από την άλλη πλευρά, οι αναλυτές της Susquehanna έχουν αυξήσει τον στόχο τιμής για τις μετοχές της PayPal από 94$ σε 101$, διατηρώντας θετική αξιολόγηση λόγω της συνεπούς οικονομικής απόδοσης της εταιρείας και του δυναμικού για διατήρηση ανάπτυξης μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού. Η Keefe, Bruyette & Woods (KBW) έχει επίσης εκφράσει αισιοδοξία για την ικανότητα της PayPal να ξεπεράσει τις προσδοκίες ανάπτυξης μικτού κέρδους για το 2025.
Όσον αφορά τα εταιρικά νέα, ο Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος της PayPal έχει πρόσφατα αποχωρήσει, λαμβάνοντας πακέτο αποζημίωσης σύμφωνα με το Σχέδιο Αλλαγής Ελέγχου και Αποζημίωσης Στελεχών της εταιρείας. Η εταιρεία δεν έχει ακόμη ανακοινώσει διάδοχο. Τέλος, η PayPal αντιμετωπίζει μια αγωγή που ισχυρίζεται φυλετική προκατάληψη στο επενδυτικό της πρόγραμμα. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις γύρω από την PayPal.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης