Τη Δευτέρα, οι αναλυτές της Citi αύξησαν την τιμή-στόχο για τις μετοχές της JK Cement Ltd (JKCE:IN) σε 5.450 ρουπίες από 4.900 ρουπίες, επαναλαμβάνοντας τη σύσταση Αγοράς. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της JK Cement, τα οποία αποκάλυψαν EBITDA 4,9 δισεκατομμυρίων ρουπιών, μείωση περίπου 20% σε ετήσια βάση. Παρά αυτή την ετήσια πτώση, η εταιρεία είδε μια σημαντική αύξηση περίπου 80% στο EBITDA σε τριμηνιαία βάση.
Η απόδοση του τρίτου τριμήνου παρουσίασε μια μικρή αύξηση στους όγκους κατά 3,4% σε ετήσια βάση, ενώ οι τιμές μειώθηκαν κατά περίπου 6% και τα κόστη κατά περίπου 1%. Το EBITDA ανά τόνο έφτασε τις 1.040 ρουπίες, σε σύγκριση με 649 ρουπίες το προηγούμενο τρίμηνο και 1.335 ρουπίες το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου οικονομικού έτους. Η Citi τόνισε ότι τα καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα οφείλονταν σε χαμηλότερα από τα αναμενόμενα κόστη και αυξημένα κίνητρα ή άλλα λειτουργικά έσοδα.
Επιπλέον, η JK Cement έχει πρόσφατα προβεί σε μια στρατηγική κίνηση αποκτώντας το 60% της Saifco Cement, η οποία λειτουργεί ένα εργοστάσιο τσιμέντου ετήσιας παραγωγικής ικανότητας 0,42 εκατομμυρίων τόνων κοντά στο Σριναγκάρ, στο Τζαμού και Κασμίρ. Η εξαγορά, με αξία επιχείρησης ανά τόνο 96 δολάρια, θεωρείται στρατηγική είσοδος στην αγορά του Τζαμού και Κασμίρ για την JK Cement. Αυτή η κίνηση αναμένεται να φέρει οφέλη όπως βελτιωμένη αξιοποίηση, αποδοτικότητα κόστους και ισχυρότερη παρουσία της μάρκας.
Οι αναλυτές της Citi επισήμαναν ότι η JK Cement διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε αξία επιχείρησης ανά τόνο 145 δολάρια, που βρίσκεται εντός του ιστορικού εύρους τριών ετών από 115 έως 200 δολάρια ανά τόνο. Με την προσδοκία αύξησης της ζήτησης τσιμέντου στο τέταρτο τρίμηνο και τις θετικές προοπτικές ανάπτυξης μεσοπρόθεσμα, η στάση της εταιρείας για την JK Cement παραμένει θετική. Η νέα τιμή-στόχος των 5.450 ρουπιών αντικατοπτρίζει αυτές τις προσδοκίες και την πρόσφατη στρατηγική εξαγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης