Την Τετάρτη, οι αναλυτές της Citi διατήρησαν την ουδέτερη αξιολόγηση για την Altria Group Inc. (NYSE:MO) με σταθερή τιμή-στόχο τα 52,00$. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η Altria διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε ελκυστικό δείκτη P/E 8,7x και προσφέρει σημαντική μερισματική απόδοση 7,9%, έχοντας διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη.
Οι προβλέψεις της εταιρείας υποδεικνύουν ότι τα κέρδη της Altria για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 αναμένεται να ευθυγραμμιστούν με την καθοδήγηση και τις προσδοκίες της αγοράς, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το πλήρες έτος 2024 θα μπορούσαν να φτάσουν στο υψηλότερο άκρο του προβλεπόμενου εύρους 5,07$ έως 5,15$.
Η εκτίμηση της Citi είναι ελαφρώς υψηλότερη από τη συναίνεση στα 5,14$, σε σύγκριση με τη συναίνεση των 5,13$, εν μέρει λόγω του οφέλους μιας επιπλέον ημέρας πωλήσεων στο τέταρτο τρίμηνο. Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 69,8% και συνολική βαθμολογία Οικονομικής Υγείας "ΕΞΑΙΡΕΤΙΚΗ", υποδηλώνοντας ισχυρή λειτουργική αποδοτικότητα.
Παρά αυτό, η Citi έχει εκφράσει επιφυλάξεις για τις προοπτικές του 2025, σημειώνοντας μια αρνητική μεταβολή στην τάση των μειώσεων των καύσιμων προϊόντων στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο. Κατά συνέπεια, η εταιρεία μείωσε ελαφρώς την εκτίμησή της για τα EPS του 2025 κατά 1%. Η μελλοντική δυναμική των κερδών και η απόδοση των μετοχών για την Altria, σύμφωνα με τη Citi, εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τη βελτίωση του οικονομικού περιβάλλοντος των ΗΠΑ και την αυστηρότερη επιβολή κανόνων κατά των παράνομων προϊόντων ατμίσματος.
Η πιθανότητα αυξημένης ρυθμιστικής δράσης κατά του παράνομου ατμίσματος υπό τη νέα διοίκηση καθιστά δύσκολη την υιοθέτηση αρνητικής στάσης. Ωστόσο, χωρίς σαφείς άμεσους καταλύτες για την προώθηση της ανάπτυξης, η Citi προτιμά ανταγωνιστές όπως η Imperial Brands PLC και η British American Tobacco έναντι της Altria.
Τα σχόλια του αναλυτή αντικατοπτρίζουν μια επιφυλακτική αλλά όχι απαισιόδοξη προοπτική, υποδηλώνοντας ότι ενώ υπάρχουν πιθανές θετικές εξελίξεις στον ορίζοντα, η τρέχουσα κατάσταση δικαιολογεί μια στάση αναμονής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Philip Morris International έλαβε έγκριση από τον Οργανισμό Τροφίμων και Φαρμάκων των ΗΠΑ για 20 προϊόντα νικοτίνης ZYN σε σακουλάκια, σηματοδοτώντας την πρώτη άδεια εμπορίας για σακουλάκια νικοτίνης. Αυτή η εξέλιξη θεωρείται θετική προσθήκη στο χαρτοφυλάκιο προϊόντων της εταιρείας.
Αντίθετα, η Altria Group αντιμετωπίζει προκλήσεις με την επιχείρηση τσιγάρων της στις ΗΠΑ, η οποία αποτελεί το 86% των κερδών της. Ωστόσο, η Morgan Stanley ξεκίνησε την κάλυψη της Altria με αξιολόγηση Equalweight και τιμή-στόχο 54,00$, προβλέποντας μέτριες μειώσεις στα εταιρικά έσοδα και αύξηση των κερδών ανά μετοχή. Επιπλέον, η BofA Securities αναβάθμισε τη μετοχή της Altria από Neutral σε Buy, επικαλούμενη πιθανές θετικές αναθεωρήσεις κερδών.
Εν τω μεταξύ, αναμένεται ότι η κυβέρνηση Biden θα προτείνει ένα όριο στην ποσότητα νικοτίνης στα παραδοσιακά τσιγάρα, το οποίο θα μπορούσε να επηρεάσει τόσο την Philip Morris όσο και την Altria. Ο Οργανισμός Τροφίμων και Φαρμάκων των ΗΠΑ έχει επίσης προτείνει μείωση της περιεκτικότητας σε νικοτίνη στα τσιγάρα, μια κίνηση που θα μπορούσε να αλλάξει σημαντικά τη ρύθμιση του καπνού. Η Altria, από την άλλη πλευρά, έχει επιδείξει ισχυρή κερδοφορία με εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους σχεδόν 70% και αναμένεται να επιτύχει τον στόχο αύξησης των EPS της κατά 2-5% για το 2024 και το 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης