Την Τρίτη, οι αναλυτές της Benchmark επανέλαβαν την αξιολόγηση Αγοράς και την τιμή-στόχο των 195,00$ για τις μετοχές της J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT), παρά τη μείωση των εκτιμήσεών τους για τα κέρδη μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τέταρτου τριμήνου της εταιρείας.
Η J.B. Hunt ανέφερε κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,53$, υπολειπόμενα τόσο της εκτίμησης συναίνεσης του FactSet στα 1,61$ όσο και της εκτίμησης της Benchmark στα 1,59$. Ωστόσο, τα αποτελέσματα περιελάμβαναν μια επιβάρυνση απομείωσης από την εξαγορά της BNSF. Εξαιρουμένης αυτής της επιβάρυνσης, το προσαρμοσμένο EPS του τέταρτου τριμήνου ήταν 1,66$, ξεπερνώντας τις προσδοκίες λόγω ελαφρώς καλύτερου λειτουργικού εισοδήματος.
Η J.B. Hunt, η οποία συνήθως δεν παρέχει καθοδήγηση, υπέδειξε ότι το λειτουργικό εισόδημα του πρώτου τριμήνου αναμένεται να δει μια φυσιολογική διαδοχική μείωση της τάξης του 20%-25%, που είναι περισσότερο από 15% κάτω από τις εκτιμήσεις συναίνεσης και της Benchmark. Αυτή η πρόβλεψη προκάλεσε πτώση στην τιμή της μετοχής την περασμένη Παρασκευή. Κατά συνέπεια, η Benchmark μείωσε τις εκτιμήσεις της για το EPS του πρώτου τριμήνου και ολόκληρου του έτους για το 2025 και το 2026.
Στο τέταρτο τρίμηνο, ο όγκος των συνδυασμένων μεταφορών της J.B. Hunt αυξήθηκε κατά 4,5%, ξεπερνώντας τις προβλέψεις της Benchmark. Ωστόσο, πρόσθετα κόστη που προέκυψαν για την εξυπηρέτηση πελατών αντιστάθμισαν εν μέρει τα οφέλη αυτού του αυξημένου όγκου.
Παρά αυτά τα κόστη, τα λειτουργικά περιθώρια των συνδυασμένων μεταφορών ήταν ελαφρώς καλύτερα από τις προσδοκίες της Benchmark. Η έκθεση σημείωσε επίσης ότι, λόγω των χαμηλότερων τιμών κατά την περίοδο προσφορών του 2024, τα έσοδα ανά φορτίο των συνδυασμένων μεταφορών, εξαιρουμένων των καυσίμων, μειώθηκαν κατά 3% σε ετήσια βάση αλλά ήταν σύμφωνα με τις προσδοκίες.
Οι αναλυτές της Benchmark πιστεύουν ότι παρά την απογοητευτική καθοδήγηση για το πρώτο τρίμηνο, το διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μοντέλο της J.B. Hunt και οι διαρθρωτικοί παράγοντες ανάπτυξης στους τομείς των Συνδυασμένων Μεταφορών και των Αφιερωμένων Υπηρεσιών μπορούν να υποστηρίξουν τη συνεχή αύξηση του EPS μακροπρόθεσμα. Προειδοποιούν, ωστόσο, ότι η υπομονή μπορεί να δοκιμαστεί καθώς οι εκτιμήσεις κερδών προσαρμόζονται προς τα κάτω και οι προβλέψεις κερδών μεσοπρόθεσμα καθυστερούν.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης