Την Παρασκευή, η Keefe, Bruyette & Woods διατήρησε την αξιολόγηση "Market Perform" για την KB Home (NYSE:KBH), αλλά μείωσε την τιμή-στόχο από 85,00$ σε 76,00$. Η προσαρμογή ακολούθησε την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τετάρτου τριμήνου της KB Home, η οποία οδήγησε την εταιρεία να αναθεωρήσει προς τα κάτω τις μελλοντικές εκτιμήσεις της κατά περίπου 4%. Η αναθεώρηση αποδόθηκε κυρίως σε μια προβλεπόμενη μείωση του μικτού περιθωρίου κέρδους κατά 30-50 μονάδες βάσης και μια πτώση 1-2% στις αναμενόμενες παραδόσεις κατοικιών.
Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της KB Home για το τέταρτο τρίμηνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες λόγω χαμηλότερων εξόδων πωλήσεων, γενικών και διοικητικών εξόδων (SG&A) και μειωμένου αριθμού μετοχών. Ωστόσο, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας υστέρησε, φτάνοντας το 20,9% σε σύγκριση με το 21,1% που προέβλεπε η Keefe, Bruyette & Woods και το 21,3% της γενικής εκτίμησης.
Η εταιρεία σημείωσε επίσης ότι ενώ οι παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 41% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τις προβλέψεις για αύξηση 32-40%, τα υψηλότερα επιτόκια άρχισαν να επηρεάζουν τη ζήτηση των αγοραστών. Η διοίκηση της KB Home έχει προβλέψει σταθερές παραγγελίες για το πρώτο τρίμηνο του 2025, σε αντίθεση με τη διψήφια μείωση που παρατηρήθηκε μέχρι στιγμής στο τρίμηνο.
Η έκθεση τόνισε ότι παρά τις τρέχουσες προκλήσεις, η μετοχή της KB Home φαίνεται μετρίως ελκυστική, καθώς διαπραγματεύεται στο 1,2 φορές της τρέχουσας λογιστικής της αξίας και 1,1 φορές της μελλοντικής λογιστικής της αξίας. Αυτά τα στοιχεία είναι σύμφωνα με εκείνα των ομοειδών εταιρειών μεσαίας κεφαλαιοποίησης στον κλάδο. Παρ' όλα αυτά, η Keefe, Bruyette & Woods εξέφρασε την προτίμησή της για μεγαλύτερους κατασκευαστές έναντι της KB Home, οδηγώντας στην απόφαση να μειώσει την τιμή-στόχο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης