Την Τετάρτη, οι μετοχές της PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN) ανέβηκαν στα 20,65$, σημειώνοντας αξιοσημείωτη άνοδο 12,9% την τελευταία εβδομάδα, μετά από ειδήσεις για πιθανή μάχη πληρεξουσίων καθώς ο ακτιβιστής επενδυτής HG Vora έδειξε προθέσεις να προτείνει τη δική του ομάδα υποψηφίων για το διοικητικό συμβούλιο.
Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η μετοχή της PENN διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στη Δίκαιη Αξία της, με σημαντική μεταβλητότητα τιμών τους τελευταίους μήνες. Η κίνηση στοχεύει στην αντιμετώπιση ανησυχιών σχετικά με την απόδοση της εταιρείας και την κατανομή κεφαλαίων, ιδιαίτερα στον τομέα των διαδραστικών επιχειρήσεων.
Η κλιμάκωση έρχεται αφού η HG Vora αρχικά ασχολήθηκε με την PENN πριν από περισσότερο από ένα χρόνο, αποκαλύπτοντας σημαντικό οικονομικό ενδιαφέρον στην εταιρεία και εκφράζοντας δυσαρέσκεια για τη συνεχή υποαπόδοση της μετοχής και το ιστορικό κατανομής κεφαλαίων του εκδότη. Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ανησυχητικά θεμελιώδη στοιχεία, συμπεριλαμβανομένου ενός υψηλού δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια 3,69 και αρνητικά κέρδη ανά μετοχή -3,53$ τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Ανακαλύψτε περισσότερες πληροφορίες με την ολοκληρωμένη ερευνητική έκθεση του InvestingPro, διαθέσιμη για την PENN και 1.400+ άλλες αμερικανικές μετοχές. Παρόλο που η HG Vora έχει μειώσει την άμεση ιδιοκτησία της κάτω από 5% για να παρακάμψει τις απαιτήσεις αδειοδότησης τυχερών παιχνιδιών, έχει διατηρήσει το οικονομικό της ενδιαφέρον μέσω συμφωνιών ανταλλαγής.
Η ένταση τοποθετείται σε ένα πλαίσιο ευρύτερης δυσαρέσκειας των μετόχων. Τον Μάιο του 2024, η Donerail Group επέκρινε δημόσια τη διαδραστική στρατηγική της PENN, προτείνοντας στο διοικητικό συμβούλιο να εξετάσει την πώληση της επιχείρησης που βασίζεται στη γη. Παρά το γεγονός ότι η διαδραστική επιχείρηση της PENN αναμένεται να αναφέρει περίπου 500 εκατομμύρια δολάρια σε ζημίες EBITDA για το 2024, υπήρξαν κάποιες θετικές εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένης της ενσωμάτωσης με το ESPN, η οποία οδήγησε σε αύξηση των ενεργών χρηστών και μείωση των προωθητικών δαπανών.
Ο αναλυτής της Raymond James, RJ Milligan, επέλεξε να διατηρήσει την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή της PENN εν μέσω αυτών των εξελίξεων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την ευρύτερη συναίνεση των αναλυτών, όπως παρακολουθείται από το InvestingPro, με στόχους τιμών που κυμαίνονται από 18$ έως 30$ και πολλαπλούς αναλυτές που πρόσφατα αναθεώρησαν προς τα κάτω τις προσδοκίες κερδών.
Οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση σε πρόσθετες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων 7 επιπλέον βασικών ProTips και λεπτομερών οικονομικών μετρήσεων που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τη μελλοντική απόδοση της PENN. Η εταιρεία αναγνωρίζει τα προληπτικά μέτρα που έλαβε η PENN για τη βελτίωση της διαδραστικής της επιχείρησης, αλλά σημειώνει ότι το αποτέλεσμα της πιθανής επιρροής της HG Vora στο διοικητικό συμβούλιο παραμένει αβέβαιο.
Ο Milligan επισημαίνει τις διάφορες στρατηγικές επιλογές που θα μπορούσαν να διερευνηθούν εάν η HG Vora κερδίσει θέσεις στο διοικητικό συμβούλιο, όπως η απόσχιση ή η πώληση της διαδραστικής επιχείρησης, η πώληση ολόκληρης της εταιρείας ή η αντικατάσταση της διοίκησης.
Ωστόσο, τονίζει ότι οποιαδήποτε τέτοια πορεία θα μπορούσε να είναι περίπλοκη και δύσκολη, οδηγώντας τη Raymond James να συμβουλεύει προσοχή και να διατηρεί την τρέχουσα αξιολόγησή της για τη μετοχή της PENN.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η PENN Entertainment έχει κάνει σημαντικά βήματα στην επέκταση της εμβέλειάς της στην αγορά και στη βελτίωση της οικονομικής της θέσης.
Η εταιρεία πρόσφατα εξασφάλισε μακροπρόθεσμη συνεργασία με τη Monumental Sports & Entertainment, παρέχοντας πρόσβαση στην online αγορά για την πλατφόρμα ESPN BET στην Ουάσινγκτον D.C. Αυτή η κίνηση αναμένεται να ενισχύσει τη συμμετοχή των οπαδών και να αυξήσει την ορατότητα της PENN στην περιοχή.
Σε μια προσπάθεια βελτίωσης της οικονομικής της θέσης, η PENN Entertainment έχει επιτυχώς διαπραγματευτεί μειωμένα επιτόκια για τα υπάρχοντα δάνεια της, μια κίνηση που θα μπορούσε δυνητικά να μειώσει το κόστος του χρέους της. Η εταιρεία ανέφερε επίσης σταθερή οικονομική απόδοση στην κλήση κερδών του τρίτου τριμήνου, με τα έσοδα λιανικής να φτάνουν τα 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια και το προσαρμοσμένο EBITDA στα 472 εκατομμύρια δολάρια.
Στον τομέα της τεχνολογίας, η PENN Entertainment λάνσαρε την εφαρμογή για κινητά Hollywood Casino στην Πενσυλβάνια, η οποία διαθέτει πάνω από 700 παιχνίδια iCasino. Η εταιρεία σχεδιάζει να επεκτείνει την εφαρμογή σε περισσότερες δικαιοδοσίες στις αρχές του 2025.
Όσον αφορά την κάλυψη των αναλυτών, η JPMorgan αναβάθμισε την PENN Entertainment από Neutral σε Overweight, θέτοντας νέο στόχο τιμής στα 27,00$, με βάση την αναμενόμενη ανάπτυξη από τις επενδύσεις της σε έργα λιανικής. Ωστόσο, η BofA Securities ξεκίνησε την κάλυψη της PENN Entertainment με αξιολόγηση Neutral, προβλέποντας 3% χαμηλότερο βασικό περιφερειακό EBITDA έως το 2025 λόγω αυξημένης προσφοράς και πιέσεων στα περιθώρια κέρδους.
Ως μέρος της στρατηγικής ανάπτυξής της, η PENN Entertainment έχει τέσσερα τρέχοντα έργα, συμπεριλαμβανομένου του Hollywood Joliet, το οποίο αναμένεται να ανοίξει το δεύτερο εξάμηνο του 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης