Την Τετάρτη, η Piper Sandler επιβεβαίωσε τη θετική της στάση για τις μετοχές της CVS Health, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Overweight και τιμή-στόχο τα 64,00 δολάρια. Με την τρέχουσα τιμή στα 51,57 δολάρια, η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η CVS είναι υποτιμημένη, με τη μετοχή να σημειώνει σημαντική απόδοση 12,08% την τελευταία εβδομάδα.
Ως σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Παρόχων Υγειονομικής Περίθαλψης & Υπηρεσιών, η CVS διατηρεί ένα ισχυρό δείκτη P/E 13,09x. Η ανάλυση της εταιρείας εμβάθυνε σε διάφορες τρέχουσες δραστηριότητες και αναμενόμενες εξελίξεις που αφορούν τα Κέντρα Medicare & Medicaid Services (CMS), την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου (FTC), το Υπουργείο Δικαιοσύνης (DOJ), το Κογκρέσο και διάφορα Περιφερειακά Δικαστήρια του Τέξας.
Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Προκαταρκτική Ειδοποίηση για το Ημερολογιακό Έτος 2026 (CY26) από το CMS σηματοδοτεί την έναρξη μιας νέας επιχειρησιακής εποχής για το Medicare Advantage (MA).
Η CVS Health, μαζί με την UnitedHealth (NYSE: UNH), προτείνεται από την Piper Sandler ως επωφελής επένδυση, ιδιαίτερα λαμβάνοντας υπόψη ότι οι αξιολογήσεις Star για το CY25 αναμένεται να διευκολύνουν τη μέγιστη αξιοποίηση των επιταχυνόμενων ποσοστών του CY26. Η CVS ξεχωρίζει ως η κορυφαία επιλογή λόγω της δυνατότητας επέκτασης του περιθωρίου MA στο Ημερολογιακό Έτος 2025 (CY25).
Η ανάλυση της Piper Sandler περιελάμβανε μια επισκόπηση του σχεδιασμού παροχών για τα 36 μεγαλύτερα προγράμματα MA της CVS, τα οποία αντιπροσωπεύουν πάνω από το 25% των εγγραφών MA της CVS από την 1η Δεκεμβρίου 2024. Μια σύγκριση μεταξύ των συμπληρωματικών παροχών που προσφέρονται στο CY24 και αυτών που σχεδιάζονται για το CY25 αποκάλυψε μια προβλεπόμενη μείωση στη σταθμισμένη μέση μέγιστη αξία σε δολάρια των συμπληρωματικών παροχών από 7.432,94 δολάρια σε 4.744,28 δολάρια.
Με την υπόθεση 40% χρήσης των συμπληρωματικών παροχών στο CY24, το εκτιμώμενο έξοδο της CVS ανά μέλος ανά μήνα (PMPM) θα ήταν 247,76 δολάρια, μειούμενο σε 158,14 δολάρια PMPM στο CY25 με το ίδιο ποσοστό χρήσης. Αυτή η μείωση θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντική βελτίωση 680 μονάδων βάσης στο δείκτη ιατρικών ζημιών (MLR) του MA σε ετήσια βάση στο CY25.
Η εταιρεία πιστεύει ότι η CVS είναι καλά τοποθετημένη για να επιτύχει τον στόχο της για βελτίωση 100-200 μονάδων βάσης στο MLR του MA για το CY25. Οι υψηλές αξιολογήσεις Star παρέχουν ορατότητα στο CY26 και προετοιμάζουν το franchise Aetna MA για επιτυχία εν μέσω αυξανόμενων ποσοστών και σταθεροποίησης της προσαρμογής κινδύνου. Με ένα αξιοσημείωτο ιστορικό 55 ετών διατήρησης πληρωμών μερισμάτων και τρέχουσα απόδοση 5,16%, η CVS δείχνει ισχυρή δέσμευση προς τους μετόχους.
Σύμφωνα με το InvestingPro, η εταιρεία διατηρεί μια "ΚΑΛΗ" συνολική βαθμολογία οικονομικής υγείας, υποδηλώνοντας ισχυρά θεμελιώδη στοιχεία που υποστηρίζουν τις πρωτοβουλίες ανάπτυξής της. Ανακαλύψτε 10+ επιπλέον αποκλειστικές πληροφορίες και ολοκληρωμένη ανάλυση διαθέσιμη μέσω της Έκθεσης Pro Research, βοηθώντας τους επενδυτές να λάβουν ενημερωμένες αποφάσεις σχετικά με τις μελλοντικές προοπτικές της CVS. Η τιμή-στόχος των 64 δολαρίων που έθεσε η Piper Sandler βασίζεται σε 10 φορές τα εκτιμώμενα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το CY26, το οποίο υποδηλώνει έναν δείκτη τιμής προς ανάπτυξη κερδών (PEG) μόνο 0,6x.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου (FTC) έχει δημοσιεύσει μια έκθεση που αποκαλύπτει ότι μεγάλοι διαχειριστές παροχών φαρμάκων (PBMs), συμπεριλαμβανομένων των Caremark Rx, Express Scripts και OptumRx, έχουν σημαντικά αυξήσει τις τιμές σε ειδικά γενόσημα φάρμακα. Αυτό έχει οδηγήσει σε έσοδα άνω των 7,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το 2017 έως το 2022, συμβάλλοντας σημαντικά στο λειτουργικό εισόδημα των μητρικών εταιρειών τους, CVS, Cigna και United Health.
Επιπλέον, η CVS Health έχει ορίσει το τριμηνιαίο μέρισμά της στα 0,665 δολάρια ανά μετοχή, υποδεικνύοντας τη συνεχιζόμενη δέσμευσή της για επιστροφή αξίας στους μετόχους. Η εταιρεία είδε επίσης πρόσφατα την τιμή-στόχο της να προσαρμόζεται από την Baird, αντανακλώντας μια μείωση 16%, αλλά διατηρώντας μια Ουδέτερη αξιολόγηση. Αυτή η προσαρμογή βασίζεται στα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή της CVS για το 2025 και τη δυνατότητα για μελλοντική ανάπτυξη, ιδιαίτερα στον τομέα των Παροχών Υγειονομικής Περίθαλψης.
Οι Humana, UnitedHealth Group και CVS Health έχουν επωφεληθεί από μια κυβερνητική πρόταση που θα μπορούσε να οδηγήσει σε αυξημένες πληρωμές για τα προγράμματα Medicare Advantage το 2026. Η προτεινόμενη αύξηση πληρωμών, που θα ήταν η μεγαλύτερη από το 2023, θα μπορούσε να οδηγήσει σε επιπλέον 21 δισεκατομμύρια δολάρια σε πληρωμές το 2026 σε σύγκριση με τις αναμενόμενες πληρωμές το 2025.
Τέλος, καθώς ο αριθμός των εποχιακών κρουσμάτων γρίπης σε όλη τη χώρα αυξάνεται, οι κατασκευαστές εμβολίων, συμπεριλαμβανομένων των Moderna και Novavax, έχουν προχωρήσει στις προ-αγοράς συναλλαγές. Οι αλυσίδες φαρμακείων και οι εταιρείες νοσοκομείων, συμπεριλαμβανομένων των Walgreens και CVS Health, παρακολουθούνται επίσης καθώς εξελίσσεται η εποχή της γρίπης. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης