Την Τετάρτη, οι αναλυτές της Seaport Global Securities αναθεώρησαν τη στάση της εταιρείας για την KB Home (NYSE:KBH), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Πώληση σε Ουδέτερη.
Οι αναλυτές τόνισαν την σταθερή καθοδήγηση του μικτού περιθωρίου κέρδους της εταιρείας για το πρώτο τρίμηνο του 2025, σημειώνοντάς το ως μια απροσδόκητη δύναμη που τη διαφοροποιεί από τους ανταγωνιστές της.
Επισήμαναν ότι τα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) της KB Home για τους τελευταίους δώδεκα μήνες (LTM) που έληξαν το τρίτο τρίμηνο του 2024 ενισχύθηκαν σημαντικά από τις δραστηριότητές της στις δυτικές αγορές. Αυτές οι αγορές επηρεάζονται επί του παρόντος λιγότερο από την αυξανόμενη προσφορά υφιστάμενων κατοικιών.
Οι αναλυτές τόνισαν ότι η ορατότητα του ανεκτέλεστου υπολοίπου της KB Home συνέβαλε στην απόφαση αναβάθμισης της αξιολόγησης. Παρά την παρουσία μακροοικονομικών ανησυχιών, όπως τα υψηλότερα επιτόκια και η εθνική αύξηση της προσφοράς νέων κατοικιών, πιστεύουν ότι η γεωγραφική κατανομή των δραστηριοτήτων της KB Home της προσφέρει ανταγωνιστικό πλεονέκτημα έναντι των ομοειδών της.
Οι αναλυτές της εταιρείας προσάρμοσαν την εκτίμηση κερδών για το οικονομικό έτος 2024 (FY24E) σε 8,36€ ανά μετοχή, επικαλούμενοι υψηλότερα έσοδα αλλά χαμηλότερα περιθώρια κέρδους. Επιπλέον, εισήγαγαν μια εκτίμηση κερδών για το οικονομικό έτος 2026 (FY26E) στα 7,41€ ανά μετοχή, βασιζόμενοι σε αναμενόμενα χαμηλότερα έσοδα.
Η αναβάθμιση έρχεται σε ένα ευρύτερο πλαίσιο όπου η δυναμική της αγοράς κατοικίας επηρεάζεται από περιφερειακές διακυμάνσεις. Η KB Home φαίνεται να πλοηγείται σε αυτές τις προκλήσεις με μια στρατηγική που αξιοποιεί την ισχυρή παρουσία της στις δυτικές αγορές.
Αυτή η περιφερειακή εστίαση ενδέχεται να παρέχει κάποια προστασία έναντι των αντίξοων συνθηκών που αντιμετωπίζει ο στεγαστικός τομέας συνολικά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης