Την Τετάρτη, η Morgan Stanley προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Tencent Holdings (700:HK) (OTC: TCEHY), μειώνοντας την τιμή-στόχο από 570,00 HK$ σε 550,00 HK$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 446 δισεκατομμυρίων δολαρίων και μια εντυπωσιακή βαθμολογία "ΕΞΑΙΡΕΤΙΚΗ" για την οικονομική της υγεία σύμφωνα με το InvestingPro, η Tencent παραμένει ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Διαδραστικών Μέσων & Υπηρεσιών.
Η μετοχή φαίνεται αυτή τη στιγμή υποτιμημένη βάσει ολοκληρωμένης ανάλυσης. Οι αναλυτές της εταιρείας επισήμαναν μια προβλεπόμενη αύξηση 16% σε ετήσια βάση στα διαδικτυακά παιχνίδια για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, με τα εγχώρια παιχνίδια να αυξάνονται κατά 18% και τα διεθνή κατά 14%.
Αυτή η ανάπτυξη αποδίδεται σε αναβαλλόμενα έσοδα από προηγουμένως ισχυρούς τίτλους. Η συνολική αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 7,39% και τα ισχυρά περιθώρια κέρδους της τάξης του 52,28% αποδεικνύουν την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα. Οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση σε λεπτομερείς οικονομικούς δείκτες και 8 επιπλέον αποκλειστικά ProTips σχετικά με την απόδοση της Tencent.
Παρά την επιβράδυνση της δυναμικής των εσόδων από τα διαχρονικά παιχνίδια κατά τη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου, η Morgan Stanley σημείωσε θετικές εξελίξεις στα νέα παιχνίδια. Το Delta Force, ιδιαίτερα η έκδοση για PC, έδειξε ισχυρότερη απόδοση από την κινητή, επιτυγχάνοντας ένα τριμηνιαίο ρυθμό εσόδων 300 εκατομμυρίων Rmb.
Επιπλέον, το Path of Exile 2 (POE2) κατέκτησε την κορυφή των διαγραμμάτων του Steam τον Δεκέμβριο, και το Onepiece Ambition για κινητά έφτασε σε τριμηνιαίο ρυθμό εσόδων 500 εκατομμυρίων Rmb. Οι αναλυτές ανέφεραν επίσης επερχόμενους τίτλους όπως το Valorant Mobile, το HoK World και το Dawn Awakening, οι οποίοι αναμένεται να μετριάσουν τις ανησυχίες σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να διατηρήσει τη δυναμική της έως το 2025.
Η έκθεση προβλέπει περαιτέρω αύξηση 14% σε ετήσια βάση στα έσοδα από διαφημίσεις, που οφείλεται στις εξελίξεις στην τεχνολογία διαφήμισης τεχνητής νοημοσύνης και στη νομισματοποίηση των λογαριασμών βίντεο. Το διαφημιστικό φορτίο έχει αυξηθεί στο 4% από το προηγούμενο 3%, σηματοδοτώντας μια αύξηση στην ένταση της διαφήμισης. Αναγνωρίστηκαν βελτιώσεις στις προτάσεις τροφοδοσίας που προέκυψαν από την αναβάθμιση της τεχνολογίας AI, οι οποίες αναμένεται να ενισχύσουν τη διανομή περιεχομένου μεσαίας έως μακράς ουράς και να βελτιώσουν τη δέσμευση των χρηστών.
Η ανάλυση της Morgan Stanley αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες για συνεχή ανάπτυξη της Tencent τόσο στον τομέα των παιχνιδιών όσο και στον τομέα της διαφήμισης, παρά τις προσαρμογές στην τιμή-στόχο της μετοχής. Η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τις προοπτικές απόδοσης της Tencent, υποστηριζόμενη από το ισχυρό χαρτοφυλάκιο νέων παιχνιδιών και τις τεχνολογικές βελτιώσεις στη διαφήμιση. Με μια εντυπωσιακή απόδοση ιδίων κεφαλαίων 20% και ισχυρές ταμειακές ροές, η Tencent επιδεικνύει ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη. Για μια ολοκληρωμένη ανάλυση της αποτίμησης και των προοπτικών ανάπτυξης της Tencent, αποκτήστε πρόσβαση στην πλήρη Έκθεση Pro Research που διατίθεται αποκλειστικά στο InvestingPro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tencent Holdings σημείωσε αξιοσημείωτη ανάπτυξη στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 8% στα συνολικά έσοδα, φτάνοντας τα 167,2 δισεκατομμύρια RMB, υποστηριζόμενη από σημαντική αύξηση 33% στο καθαρό κέρδος που αποδίδεται στους μετόχους, το οποίο ανήλθε σε 59,8 δισεκατομμύρια RMB. Τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας είδαν επίσης αύξηση 36%, φτάνοντας τα 6,34 RMB. Αυτά τα θετικά αποτελέσματα οφείλονται κυρίως στην ισχυρή απόδοση στον τομέα των παιχνιδιών, του ψηφιακού περιεχομένου και των υπηρεσιών μάρκετινγκ.
Η Benchmark επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Αγοράς για την Tencent, τονίζοντας την αποτελεσματική διαχείριση της εταιρείας σε ένα απαιτητικό οικονομικό κλίμα. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει δυνατότητες ανάπτυξης στον τομέα της διαφήμισης της Tencent και προβλέπει ταχύτερη αύξηση των κερδών σε σχέση με την αύξηση των εσόδων. Η Nomura/Instinet επίσης επανέλαβε την αξιολόγηση Αγοράς για την Tencent, σημειώνοντας αύξηση 8% σε ετήσια βάση στα συνολικά έσοδα.
Περαιτέρω εξελίξεις περιλαμβάνουν την επένδυση της Tencent στην τεχνολογία AI και την επέκταση της στρατηγικής ηλεκτρονικού εμπορίου μέσω των Weixin Mini Shops. Παρά τις προκλήσεις στις αγορές σύντομων βίντεο και ζωντανής μετάδοσης ηλεκτρονικού εμπορίου, η Tencent παραμένει αισιόδοξη για τα έσοδα από τα διεθνή παιχνίδια της και τις μακροπρόθεσμες προοπτικές των Mini Shops και της επιχείρησης ηλεκτρονικού εμπορίου. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην Tencent, που αποδεικνύουν τη δέσμευση της εταιρείας για αύξηση των εσόδων, κερδοφορία και στρατηγικές επενδύσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης