Την Τρίτη, η Truist Securities ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της KeyCorp (NYSE:KEY), δίνοντας αξιολόγηση "Διακράτησης" και θέτοντας τιμή-στόχο τα 19,00 δολάρια. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, έξι αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, υποδηλώνοντας αυξανόμενη εμπιστοσύνη στις προοπτικές της τράπεζας.
Η έναρξη της κάλυψης συνοδεύεται από μια ανάλυση της θέσης της τράπεζας εν μέσω πρόσφατων οικονομικών αλλαγών. Η Truist Securities επισήμανε ότι η KeyCorp επηρεάστηκε σημαντικά από την πρόσφατη αύξηση των επιτοκίων, ιδιαίτερα λόγω του χαρτοφυλακίου swaps και χρεογράφων της.
Η στρατηγική της τράπεζας να μετατρέψει ένα σημαντικό μέρος των κυμαινόμενων δανείων σε σταθερού επιτοκίου είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση των κερδών. Το loan beta της KeyCorp, που δείχνει πόσο επηρεάζεται το εισόδημα από δάνεια της τράπεζας από τις αλλαγές των επιτοκίων, βρίσκεται στο 40%, υστερώντας σε σχέση με τον μέσο όρο των ανταγωνιστών της που είναι 50%. Αντίθετα, το deposit beta, ένα μέτρο του πόσο επηρεάζονται τα κόστη καταθέσεων από τα επιτόκια, δεν επιβραδύνθηκε όπως αναμενόταν.
Η Truist Securities προβλέπει ότι η KeyCorp θα διορθώσει την πορεία της κατά τη διάρκεια του 2025 και μετά. Οι αναλυτές τόνισαν ένα θετικό σημείο, σημειώνοντας ότι τα έσοδα από αμοιβές της KeyCorp έχουν φτάσει στο κατώτατο σημείο και παρουσιάζουν ισχυρή ανάκαμψη, ιδιαίτερα στον τομέα των επενδυτικών τραπεζικών εργασιών.
Αυτή η αισιοδοξία υποστηρίζεται από την εντυπωσιακή απόδοση τιμής της μετοχής κατά 27,48% τους τελευταίους έξι μήνες, ενώ διατηρεί το σερί 53 ετών συνεχόμενων πληρωμών μερίσματος με τρέχουσα απόδοση 4,72%. Αναμένεται επίσης συνέχιση της ανάπτυξης στους τομείς της διαχείρισης περιουσίας και των εμπορικών υποθηκών.
Η εταιρεία εξέφρασε εμπιστοσύνη στα θεμελιώδη μεγέθη της KeyCorp και στην πορεία της προς την ομαλοποίηση των επιδόσεων, υποδεικνύοντας περίπου 10% δυνητική ανοδική πορεία από τα τρέχοντα επίπεδα διαπραγμάτευσης, που βασίζεται σε 11 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2026. Η KeyCorp χαρακτηρίζεται από την κεφαλαιοποίηση αγοράς των 17 δισεκατομμυρίων δολαρίων και σχεδόν 190 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, κυρίως σε προϊόντα λιανικής και εμπορικής τραπεζικής.
Η τράπεζα έχει αναγνωριστεί για τις διακριτές και ολοκληρωμένες εμπορικές πλατφόρμες της, με την πλατφόρμα Επενδυτικής Τραπεζικής να επιτυγχάνει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 8-9% από το χαμηλό του 2011.
Επιπλέον, η KeyCorp έχει στραφεί προς ένα πιο ισορροπημένο μοντέλο ανάπτυξης στην καταναλωτική τραπεζική, υποστηριζόμενο από την επέκταση των ψηφιακών τραπεζικών δυνατοτήτων. Η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή ελαφρώς κάτω από τη Δίκαιη Αξία της, με την επόμενη ανακοίνωση κερδών να αναμένεται στις 21 Ιανουαρίου 2025.
Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την αποτίμηση και τις προοπτικές ανάπτυξης της KeyCorp, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research, διαθέσιμη αποκλειστικά στους συνδρομητές του InvestingPro, η οποία παρέχει λεπτομερή ανάλυση αυτού του ιδρύματος με κεφαλαιοποίηση αγοράς 17,23 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα κύρια καταναλωτικά αποτυπώματα της τράπεζας εκτείνονται στις βορειοανατολικές και βορειοδυτικές περιοχές των Ηνωμένων Πολιτειών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η KeyCorp έχει υπάρξει το αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 7% στα καθαρά έσοδα από τόκους σε τριμηνιαία βάση κατά το τρίτο τρίμηνο του 2024 και προβλέπει αύξηση 20% στα καθαρά έσοδα από τόκους για το 2025, παρά την προβλεπόμενη μείωση 2% έως 5% το 2024. Η Scotiabank ολοκλήρωσε την εξαγορά μεριδίου 14,9% στην KeyCorp, σηματοδοτώντας ένα σημαντικό οικονομικό γεγονός και για τα δύο ιδρύματα.
Επιπλέον, ο Robert Weiss διορίστηκε ως επικεφαλής του Key Family Wealth, ενός τμήματος που διαχειρίζεται περίπου 23 δισεκατομμύρια δολάρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία. Ο Weiss φέρνει πάνω από δύο δεκαετίες εμπειρίας στη διαχείριση περιουσίας και θα επικεντρωθεί στη βελτίωση των υπηρεσιών που παρέχονται στους συμβούλους και τους πελάτες τους.
Όσον αφορά τις εκτιμήσεις των αναλυτών, η μετοχή της KeyCorp υποβαθμίστηκε από 'Αγορά' σε 'Ουδέτερη' από τη Citi. Ωστόσο, η DA Davidson και η RBC Capital Markets αύξησαν και οι δύο τους στόχους τιμής μετοχής για την KeyCorp, επικαλούμενες ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στη συνεχιζόμενη πορεία της KeyCorp, αντανακλώντας το δυναμικό χρηματοοικονομικό τοπίο που αντιμετωπίζουν οι περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης