Τη Δευτέρα, η Morgan Stanley ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Acuity Brands (NYSE:AYI) με αξιολόγηση Equalweight και τιμή-στόχο 304,00$. Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε την εντυπωσιακή εκτέλεση της Acuity Brands, τονίζοντας την επέκταση του Μικτού Περιθωρίου (GM) της εταιρείας κατά περισσότερο από 500 μονάδες βάσης στο 47%, και την ισχυρή μετατροπή ελεύθερων ταμειακών ροών που έχει διευκολύνει σημαντικές επαναγορές μετοχών. Αυτοί οι παράγοντες έχουν επιτρέψει στην εταιρεία να διατηρήσει διψήφια αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) παρά τις πτώσεις της αγοράς και τις οργανικές μειώσεις.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή έχει αποδώσει εντυπωσιακά 47% τον τελευταίο χρόνο, με τρέχον μικτό περιθώριο 46,39% και ευνοϊκό δείκτη PEG 0,88, υποδηλώνοντας λογική αποτίμηση σε σχέση με την ανάπτυξη.
Ο αναλυτής επισήμανε επίσης τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Acuity Brands, σημειώνοντας ότι η εταιρεία έχει επαναξιολογηθεί σε σχέση με τους ανταγωνιστές της, και οι προβλέψεις της αγοράς τώρα υποθέτουν ένα σταθερό GM 46-47% τα επόμενα χρόνια. Επιπλέον, οι προσδοκίες για επιστροφή στην ανάπτυξη τίθενται σε ένα πλαίσιο αργών δεικτών κατασκευαστικής αγοράς. Παρά αυτές τις προκλήσεις, το εγγύς μέλλον θα μπορούσε να προσφέρει περαιτέρω ευκαιρίες ανόδου.
Ο αναλυτής ανέφερε ότι το GM για το πρώτο τρίμηνο μοντελοποιείται κάτω από την τυπική εποχικότητα, και η πρόσφατη εξαγορά της QSC είναι πιθανό να φέρει θετικές αναθεωρήσεις λόγω συνεργειών κόστους. Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ισχυρή οικονομική υγεία με συνολική αξιολόγηση 'ΚΑΛΗ', υποστηριζόμενη από ένα ισχυρό τρέχοντα δείκτη 2,72 και επαρκείς ταμειακές ροές για την κάλυψη των πληρωμών τόκων.
Η έκθεση αναφέρθηκε επίσης στις παγκόσμιες αβεβαιότητες της εφοδιαστικής αλυσίδας λόγω δασμών, υποδηλώνοντας ότι η υποβάθμιση προμηθευτών είναι απίθανη το 2025. Ο αναλυτής αναμένει ότι οι τιμές και το GM θα παραμείνουν σταθερά τους επόμενους δώδεκα μήνες.
Ωστόσο, κοιτάζοντας μακροπρόθεσμα, ο αναλυτής εξέφρασε προσοχή, δηλώνοντας ότι η διατήρηση ενός GM γύρω στο 47% ενέχει περισσότερο κίνδυνο παρά ευκαιρία. Αυτή η προσοχή βασίζεται στο ευρύτερο πλαίσιο του κλάδου, όπου τα μικτά περιθώρια έχουν φτάσει σε νέα ύψη λόγω περιορισμένης προσφοράς και χαλάρωσης των εισροών κόστους, συνθήκες που δεν αναμένεται να διαρκέσουν επ' αόριστον.
Για μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της Acuity Brands, συμπεριλαμβανομένων 10 επιπλέον ProTips και λεπτομερών μετρήσεων αποτίμησης, επισκεφθείτε το InvestingPro, όπου θα βρείτε την εις βάθος Έκθεση Pro Research που καλύπτει όλες τις κρίσιμες πτυχές της απόδοσης της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Acuity Brands έχει εξασφαλίσει μια δανειακή διευκόλυνση 600 εκατομμυρίων δολαρίων και ανακοίνωσε την εξαγορά της QSC, LLC για 1,215 δισεκατομμύρια δολάρια. Το δάνειο, που πρόκειται να λήξει στις 30 Ιουνίου 2027, θα υποστηρίξει γενικούς εταιρικούς σκοπούς, πιθανές εξαγορές και επαναγορές μετοχικού κεφαλαίου. Η εξαγορά της QSC, μιας εταιρείας που ειδικεύεται σε λύσεις ήχου, βίντεο και ελέγχου, αναμένεται να ολοκληρωθεί στο δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025.
Όσον αφορά την οικονομική απόδοση, η Acuity Brands ανέφερε αύξηση 2% στις καθαρές πωλήσεις σε ετήσια βάση για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, ξεπερνώντας το 1 δισεκατομμύριο δολάρια. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας σημείωσαν αύξηση 8% στα 4,30$, ενώ το προσαρμοσμένο περιθώριο λειτουργικού κέρδους βελτιώθηκε κατά 120 μονάδες βάσης στο 17,3%.
Αναλυτές από την Oppenheimer διατήρησαν την αξιολόγηση Outperform για την Acuity Brands, προβλέποντας ότι η QSC θα συμβάλει σε ένα βιώσιμο προφίλ αύξησης εσόδων χαμηλού διψήφιου ποσοστού για την εταιρεία. Η TD Cowen επανέλαβε την αξιολόγηση Αγοράς, επικαλούμενη ισχυρή τριμηνιαία απόδοση και περιθώρια που ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Εν τω μεταξύ, η Baird αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Acuity Brands, διατηρώντας την αξιολόγηση Neutral. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις για την Acuity Brands.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης