Την Πέμπτη, οι αναλυτές της JPMorgan αναθεώρησαν την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Caesars Entertainment (NASDAQ:CZR), μειώνοντάς την ελαφρώς στα 57,00$ από τον προηγούμενο στόχο των 58,00$.
Παρά την προσαρμογή, οι αναλυτές διατήρησαν την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η απόφασή τους ακολουθεί μια επανεξέταση των εκτιμήσεων κερδών της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο, εστιάζοντας ιδιαίτερα στις δραστηριότητες στο Las Vegas Strip και στις ψηφιακές λειτουργίες.
Στην αξιολόγησή της, η JPMorgan σημείωσε μια πτώση στο EBITDAR (Κέρδη Προ Τόκων, Φόρων, Αποσβέσεων, Απομειώσεων και Εξόδων Ενοικίασης ή Αναδιάρθρωσης) του τέταρτου τριμήνου για το Las Vegas Strip, προσαρμόζοντας το ποσό στα 485 εκατομμύρια δολάρια από την προηγούμενη εκτίμηση των 499 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η πρόβλεψη παραμένει σχετικά σταθερή σε σύγκριση με τα 489 εκατομμύρια δολάρια του προηγούμενου έτους. Η αναθεώρηση αποδίδεται στις αναμενόμενες μειώσεις μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού στον όγκο των τυχερών παιχνιδιών και σε μια πτώση των περιθωρίων κέρδους κατά 40 μονάδες βάσης σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, φτάνοντας στο 44,0%.
Οι αναλυτές επισήμαναν τους ασθενέστερους όγκους σε ετήσια βάση τον Νοέμβριο, οι οποίοι επηρεάστηκαν από ένα λιγότερο επιτυχημένο γεγονός της Formula 1 σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Ωστόσο, υπονόησαν ότι η απόδοση τον Δεκέμβριο στο Las Vegas Strip ήταν πιθανώς ικανοποιητική, χωρίς να παρέχουν συγκεκριμένα στοιχεία.
Επιπλέον, η προσαρμογή της τιμής-στόχου λαμβάνει υπόψη την αναμενόμενη χαμηλότερη απόδοση στις ψηφιακές λειτουργίες της Caesars για το τέταρτο τρίμηνο. Η JPMorgan έχει μειώσει στο μισό την εκτίμηση για το ψηφιακό EBITDAR στα 26 εκατομμύρια δολάρια από τα 51 εκατομμύρια δολάρια. Η μείωση βασίζεται στην υπόθεση ενός χαμηλότερου από το αναμενόμενο ποσοστού κέρδους στο Online Sports Betting (OSB) λόγω ευνοϊκών αποτελεσμάτων ποδοσφαίρου τον Δεκέμβριο, όπου οι ομάδες που ήταν φαβορί συχνά κέρδιζαν και κάλυπταν το spread. Ο αναλυτής αναμένει ότι αυτή η τάση θα είναι ένα κοινό θέμα μεταξύ των παρόχων OSB κατά τη διάρκεια της περιόδου ανακοίνωσης των κερδών.
Παρά αυτές τις προσαρμογές, η JPMorgan δεν έχει αλλάξει την εκτίμησή της για το Περιφερειακό EBITDAR ύψους 408 εκατομμυρίων δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία πιστεύει ότι οι δραστηριότητες στη Νέα Ορλεάνη και το Danville θα εξισορροπήσουν οποιαδήποτε διακύμανση στις πωλήσεις των υφιστάμενων καταστημάτων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης