Την Πέμπτη, η Piper Sandler προσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της Biogen, υποβαθμίζοντάς την από "Overweight" σε "Neutral" και μειώνοντας σημαντικά την τιμή-στόχο στα 138$ από τα προηγούμενα 315$. Η επαναξιολόγηση έρχεται καθώς η εταιρεία αναλαμβάνει την κάλυψη της βιοτεχνολογικής εταιρείας, η οποία διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων των 145,07$ και έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 22,28 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η μετοχή φαίνεται υποτιμημένη με βάση τις μετρήσεις Εύλογης Αξίας.
Η Biogen διανύει επί του παρόντος μια περίοδο μετασχηματισμού, εστιάζοντας στην ανάπτυξη θεραπειών για τη νόσο Alzheimer (AD), ενώ παράλληλα επενδύει στην έρευνα και ανάπτυξη στον τομέα της ανοσολογίας. Η εταιρεία δίνει έμφαση στον λύκο, ιδιαίτερα με την ανάπτυξη του dapilozumab pegol για τον συστηματικό ερυθηματώδη λύκο (SLE). Ωστόσο, η ερευνητική εταιρεία σημειώνει ότι αυτές οι προσπάθειες απέχουν ακόμη από το να αποφέρουν κερδοφόρα αποτελέσματα.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η Biogen αντιμετωπίζει μια δύσκολη προοπτική εσόδων. Οι ροές δικαιωμάτων και οι θεραπείες της εταιρείας για την πολλαπλή σκλήρυνση (MS), οι οποίες προβλέπεται να αποτελέσουν πάνω από το 60% των κορυφαίων εσόδων της για το 2024, συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων του Ocrevus, αναμένεται να μειωθούν περαιτέρω. Αυτή η αναμενόμενη μείωση των εσόδων που σχετίζονται με την πολλαπλή σκλήρυνση είναι ένας βασικός παράγοντας στην επαναξιολόγηση της αξίας της μετοχής της εταιρείας.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της Piper Sandler αντικατοπτρίζει μια δίκαιη αποτίμηση των μετοχών της Biogen με βάση ένα πολλαπλάσιο της αξίας της επιχείρησης προς τα εκτιμώμενα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) του 2025 περίπου 8 φορές. Τα σχόλια της εταιρείας υποδεικνύουν μια προσεκτική άποψη για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της Biogen, αναγνωρίζοντας τις προσπάθειες της εταιρείας αλλά και τα εμπόδια που αντιμετωπίζει στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Biogen έχει υποστεί διάφορες προσαρμογές από αναλυτές. Η BMO Capital Markets υποβάθμισε τη βιοτεχνολογική εταιρεία από "Outperform" σε "Market Perform", επικαλούμενη βραδύτερη ανάπτυξη εσόδων για τη θεραπεία του Alzheimer, Leqembi, και άλλες προκλήσεις. Ομοίως, η Jefferies υποβάθμισε τη Biogen από "Buy" σε "Hold", τονίζοντας ανησυχίες σχετικά με τη θεραπεία Leqembi και μια πιθανή μείωση των δικαιωμάτων του Ocrevus.
Σε μια θετική σημείωση, η Baird αύξησε την τιμή-στόχο για τη Biogen στα 300$, μετά τη θετική σύσταση επανεξέτασης της Επιτροπής Φαρμακευτικών Προϊόντων για Ανθρώπινη Χρήση (CHMP) του Ευρωπαϊκού Οργανισμού Φαρμάκων για το lecanemab, μια θεραπεία για την πρώιμη νόσο Alzheimer. Επιπλέον, η CHMP του Ευρωπαϊκού Οργανισμού Φαρμάκων συνέστησε την έγκριση του lecanemab, ενός φαρμάκου που αναπτύχθηκε από την Eisai και τη Biogen για τη νόσο Alzheimer, μετά από επανεξέταση μιας προηγούμενης αρνητικής γνώμης.
Η Citi ξεκίνησε την κάλυψη της Biogen με ουδέτερη αξιολόγηση και τιμή-στόχο 190$, αντικατοπτρίζοντας μια προσεκτική στάση για τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης