Την Πέμπτη, η BMO Capital Markets ενημέρωσε τις προβλέψεις της για την Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), αυξάνοντας την τιμή-στόχο της εταιρείας υποδημάτων από 60,00$ σε 70,00$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή, επικαλούμενη την ισχυρή απόδοση του τέταρτου τριμήνου και τις θετικές μελλοντικές προβλέψεις. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Birkenstock έχει επί του παρόντος κεφαλαιοποίηση αγοράς 10,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 52,3x, υποδηλώνοντας μια θέση premium στην αγορά.
Το τέταρτο τρίμηνο της Birkenstock παρουσίασε επιταχυνόμενη ανάπτυξη τόσο στα κανάλια απευθείας πώλησης στον καταναλωτή (DTC) όσο και στα κανάλια χονδρικής σε διάφορες περιοχές. Η εταιρεία πέτυχε εντυπωσιακή αύξηση εσόδων κατά 21% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με τα συνολικά έσοδα να φτάνουν τα 2 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρά τη συρρίκνωση των μικτών περιθωρίων (GM) σε ετήσια βάση, η BMO Capital σημείωσε μια επέκταση περίπου 10 μονάδων βάσης στο υποκείμενο GM. Επιπλέον, το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA της εταιρείας ξεπέρασε τις προσδοκίες, με το EBITDA να φτάνει τα 604 εκατομμύρια δολάρια.
Για το οικονομικό έτος, η διοίκηση της Birkenstock έχει προβλέψει αύξηση εσόδων σταθερού νομίσματος (CC) της τάξης του 15-17%. Τα μικτά περιθώρια αναμένεται να πλησιάσουν τον μακροπρόθεσμο στόχο του περίπου 60%, με τα προσαρμοσμένα περιθώρια EBITDA να εκτιμώνται μεταξύ 30,8% και 31,3%. Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει 13 βασικές επενδυτικές συμβουλές για την Birkenstock, συμπεριλαμβανομένης της ισχυρής δυναμικής ανάπτυξης κερδών και των εντυπωσιακών δεικτών κερδοφορίας.
Η διοικητική ομάδα επιβεβαίωσε επίσης τους μεσοπρόθεσμους έως μακροπρόθεσμους στόχους της, στοχεύοντας σε αύξηση πωλήσεων μεσαίας έως υψηλής διψήφιας τάξης και μικτά περιθώρια/προσαρμοσμένο EBITDA περίπου 60% και άνω του 30%, αντίστοιχα.
Ο αναλυτής τόνισε τη δυνατότητα της Birkenstock για συνεχή ηγετική ανάπτυξη στον κλάδο με ισχυρά περιθώρια, παράλληλα με τη βελτίωση του ισολογισμού και τις προσπάθειες απομόχλευσης. Τα τρέχοντα οικονομικά στοιχεία υποστηρίζουν αυτή την προοπτική, με έναν υγιή δείκτη τρέχουσας ρευστότητας 2,6 και μέτρια επίπεδα χρέους. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 70,00$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο περίπου 30 φορές των προβλεπόμενων κερδών της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2026.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Birkenstock Holding plc ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς με τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου, παρουσιάζοντας ισχυρή ανάπτυξη, ιδιαίτερα στον τομέα των επιχειρήσεων προς επιχειρήσεις, που τροφοδοτήθηκε κυρίως από την αγορά των ΗΠΑ.
Η Bernstein, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αναμένει ότι ο αρνητικός αντίκτυπος στα μικτά περιθώρια της Birkenstock από την επέκταση της δυναμικότητας της εταιρείας θα μειωθεί μέχρι το τρίτο τρίμηνο του 2026. Έχουν αναφερθεί αρκετές αναβαθμίσεις από αναλυτές, με την Baird να αυξάνει την τιμή-στόχο της στα 72$, και τις Stifel, BTIG και Williams Trading να αυξάνουν όλες τις τιμές-στόχους τους στα 70$ και 73$ αντίστοιχα, επικαλούμενες ισχυρή ανάπτυξη και θετικές μελλοντικές προοπτικές.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις ακολουθούν την εντυπωσιακή οικονομική απόδοση της Birkenstock, συμπεριλαμβανομένων των ισχυρότερων από το αναμενόμενο εσόδων του τέταρτου τριμήνου. Η επιχειρηματική στρατηγική της εταιρείας επαινέθηκε για την αποτελεσματικότητά της, και οι κατευθύνσεις της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 θεωρήθηκαν συντηρητικές υπό το φως των τρεχόντων δεικτών απόδοσης. Η ισχύς της επιχείρησης της Birkenstock υπογραμμίστηκε περαιτέρω από την αύξηση του αριθμού των ζευγαριών που πωλήθηκαν και την αύξηση των μέσων τιμών πώλησης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης