Την Πέμπτη, η KeyBanc διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της Micron Technology (NASDAQ:MU) με σταθερή τιμή-στόχο τα 135,00$, παρά το γεγονός ότι οι προβλέψεις της εταιρείας για το F2Q υπολείπονται των προσδοκιών. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Micron, που διαπραγματεύεται επί του παρόντος στα 103,90$, φαίνεται ελαφρώς υποτιμημένη με βάση την εκτίμηση της Δίκαιης Αξίας της.
Ο αναλυτής της εταιρείας επεσήμανε την απόδοση της Micron στο F1Q, η οποία ήταν σύμφωνη με τις προβλέψεις, ενισχυμένη από μια αύξηση 20% σε τριμηνιαία βάση στην ανάπτυξη των κέντρων δεδομένων και στα έσοδα από DRAM, καθώς και από τον διπλασιασμό των εσόδων από High Bandwidth Memory (HBM). Η ισχυρή εκτέλεση της εταιρείας αντικατοπτρίζεται στην εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων κατά 61,59% σε ετήσια βάση, με τα συνολικά έσοδα να φτάνουν τα 25,11 δισεκατομμύρια $ τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Οι λιγότερο αισιόδοξες προβλέψεις για το F2Q συνδέθηκαν με διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης μιας προσωρινής πτώσης στη ζήτηση για Solid State Drives (SSDs) κέντρων δεδομένων, βραδύτερης από το αναμενόμενο ανακύκλωσης αποθεμάτων στον καταναλωτικό τομέα, ειδικά σε υπολογιστές και smartphones, και υπερπροσφοράς μνήμης NAND στη βιομηχανία.
Παρά τις συγκρατημένες προβλέψεις για το F2Q, η KeyBanc εξέφρασε αισιοδοξία για τις εξελίξεις της Micron, ιδιαίτερα στην ανάπτυξη και την αναβάθμιση της τεχνολογίας HBM3e. Η εταιρεία επισήμανε επίσης μακροπρόθεσμες ευνοϊκές τάσεις του κλάδου που θα μπορούσαν να ωφελήσουν τη Micron, όπως η αυξημένη ανάπτυξη περιεχομένου και οι εξελίξεις στην τεχνητή νοημοσύνη.
Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει πολλαπλούς θετικούς δείκτες, συμπεριλαμβανομένης της αναμενόμενης αύξησης των καθαρών κερδών και της επέκτασης των πωλήσεων για το τρέχον έτος. Οι συνδρομητές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 12 επιπλέον αποκλειστικά ProTips και ολοκληρωμένες μετρήσεις αποτίμησης για βαθύτερες γνώσεις.
Η στάση της KeyBanc για τη Micron παραμένει θετική, με προσδοκίες ότι η εταιρεία θα ξεπεράσει τις τρέχουσες αντιξοότητες. Ο αναλυτής της εταιρείας επιβεβαίωσε την εμπιστοσύνη του στη στρατηγική πρόοδο της Micron και τη δυνατότητα της μελλοντικής ανάπτυξης του κλάδου να υποστηρίξει την απόδοση της εταιρείας.
Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 115,2 δισεκατομμυρίων $ και ένα ισχυρό σκορ οικονομικής υγείας από το InvestingPro, η Micron διατηρεί τη θέση της ως σημαντικός παίκτης στη βιομηχανία ημιαγωγών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Micron Technology έχει υποστεί αρκετές οικονομικές προσαρμογές μετά την πρόσφατη ανακοίνωση κερδών και τις προβλέψεις της. Η Needham διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τη Micron, αλλά μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 120$, επικαλούμενη μια μέτρια υπέρβαση των κερδών και ασθενέστερη ζήτηση στις καταναλωτικές αγορές και στα solid-state drives (SSDs) κέντρων δεδομένων.
Άλλες εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των JPMorgan, Wolfe Research και Stifel, προσάρμοσαν επίσης τις τιμές-στόχους τους για τη Micron στα 145$, 175$ και 130$ αντίστοιχα, διατηρώντας θετικές αξιολογήσεις παρά το γεγονός ότι οι προβλέψεις της εταιρείας για το δεύτερο οικονομικό τρίμηνο υπολείπονται των προσδοκιών.
Οι αναλυτές αυτών των εταιρειών τόνισαν τις ισχυρές αποστολές bit DRAM της Micron και τη σημαντική βελτίωση στην τιμολόγηση της DRAM, που αντιστάθμισαν τις ασθενέστερες αποστολές bit και τιμολόγηση NAND. Τα έσοδα της Micron από High Bandwidth Memory (HBM) υπερδιπλασιάστηκαν σε τριμηνιαία βάση, οδηγώντας σε αύξηση της εκτίμησης της Συνολικής Διαθέσιμης Αγοράς (TAM) για HBM σε πάνω από 30 δισεκατομμύρια $ μέχρι το 2025.
Ως απάντηση στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς, η Micron αποφάσισε να μειώσει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες της για την παραγωγή NAND, αναμένοντας επίπτωση στα μικτά περιθώρια κέρδους στο δεύτερο και τρίτο οικονομικό τρίμηνο λόγω προκλήσεων στον τομέα NAND.
Παρά αυτές τις αντιξοότητες, τα τμήματα DRAM κέντρων δεδομένων της εταιρείας προβλέπεται να παραμείνουν ισχυρά. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν μια μικτή αλλά γενικά αισιόδοξη προοπτική για το μέλλον της Micron, με ισχυρή έμφαση στη δυνατότητα ανάπτυξης της HBM και τη σταθερότητα της DRAM για διακομιστές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης