Την Πέμπτη, η Evercore ISI αναβάθμισε την αξιολόγηση για την Canadian National Railway (NYSE:CNI) σε Outperform από In Line, αυξάνοντας επίσης την τιμή-στόχο στα 123,00$ από 116,00$. Η εταιρεία βλέπει δυνατότητα ανάκαμψης της τιμής της μετοχής, παρά την υποτονική χρονιά για τις μετοχές σιδηροδρόμων σε σύγκριση με την ευρύτερη αγορά. Η μετοχή, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 101,40$, βρίσκεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, με τους αναλυτές να θέτουν στόχους που κυμαίνονται από 111$ έως 142$. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η CNI φαίνεται υποτιμημένη με βάση τον υπολογισμό της Εύλογης Αξίας της.
Ο αναλυτής της Evercore ISI σημείωσε ότι ο τομέας των σιδηροδρόμων είχε μια αξιοσημείωτη απόδοση το 2024, με την καλύτερη μετοχή, την NSC, να σημειώνει άνοδο μόλις 0,6% λόγω μιας ακτιβιστικής εκστρατείας που οδήγησε σε σημαντικές λειτουργικές αλλαγές. Ωστόσο, η NSC εξακολουθεί να υστερεί του S&P 500 κατά περισσότερες από 2.250 μονάδες βάσης και έχει υποαποδώσει σε σχέση με περισσότερο από το ήμισυ του μη σιδηροδρομικού σύμπαντος κάλυψης της εταιρείας για το έτος. Η Canadian National Railway, συγκεκριμένα, έχει σημειώσει σημαντική υποαπόδοση, με πτώση 19,3%, υστερώντας μόνο από την UPS εντός της κάλυψης του αναλυτή.
Η έκθεση τόνισε ότι η υποαπόδοση της CNI οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό σε παράγοντες πέρα από τον έλεγχο της εταιρείας, όπως δυσμενείς καιρικές συνθήκες και εργασιακά ζητήματα. Αυτές οι εξωτερικές προκλήσεις οδήγησαν σε συνεχείς αρνητικές αναθεωρήσεις εκτιμήσεων καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Ο αναλυτής πιστεύει ότι, δεδομένου ότι αυτά δεν ήταν αυτοπροκαλούμενα προβλήματα και λαμβάνοντας υπόψη τις ευκολότερες συγκρίσεις στην επερχόμενη περίοδο, η CNI είναι σε καλή θέση να παρουσιάσει βελτιωμένα αποτελέσματα.
Με τη μετοχή της Canadian National Railway να διαπραγματεύεται στα χαμηλότερα σχετικά επίπεδα σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της τα τελευταία δέκα και πλέον χρόνια, η Evercore ISI υποδεικνύει ότι ακόμη και μέτριες οικονομικές βελτιώσεις θα μπορούσαν να βοηθήσουν τις μετοχές να ανακάμψουν τουλάχιστον στα επίπεδα ισοτιμίας, ή ακόμη και να επιστρέψουν σε premium αποτίμηση. Οι προοπτικές της εταιρείας βασίζονται στην προσδοκία ότι η εταιρεία μπορεί να ξεπεράσει τις λειτουργικές προκλήσεις που αντιμετώπισε τον περασμένο χρόνο.
Η εταιρεία διατηρεί ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη με εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 55% και δείκτη P/E 17,3x. Οι συνδρομητές του InvestingPro έχουν πρόσβαση σε 12 επιπλέον βασικές πληροφορίες και μια ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research που παρέχει βαθύτερη ανάλυση των μετρικών αποτίμησης και του δυναμικού ανάπτυξης της CNI.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Canadian National Railway έχει τραβήξει την προσοχή με τις πρόσφατες εξελίξεις της. Η μετοχή της εταιρείας αναβαθμίστηκε από Neutral σε Buy από τη Citi, η οποία αύξησε επίσης την τιμή-στόχο στα 130,00$ από 126,00$. Αυτή η αναβάθμιση βασίζεται στη δυνατότητα για υψηλό μονοψήφιο σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) των κερδών ανά μετοχή (EPS) έως το 2027, όπως υποδεικνύει η ανάλυση της Citi.
Επιπλέον, η Canadian National Railway ανέφερε αύξηση 2% στα EPS σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 1,72$ στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Παρά τις μακροοικονομικές και εργασιακές προκλήσεις, η εταιρεία κατάφερε να διατηρήσει σταθερή ανάπτυξη και λειτουργικές βελτιώσεις. Αναμένει αύξηση του όγκου που οφείλεται σε ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο ευκαιριών πελατών και έχει κάνει λειτουργικές προσαρμογές για να ευθυγραμμίσει τους πόρους με τη ζήτηση.
Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν επίσης κατά 3%, και τα RTMs αυξήθηκαν κατά 2%, οδηγούμενα από τις μεταφορές μεγάλων αποστάσεων και τα διυλισμένα προϊόντα πετρελαίου. Σύμφωνα με τις προοπτικές της εταιρείας, αναμένει χαμηλή μονοψήφια αύξηση των προσαρμοσμένων αραιωμένων EPS για το 2024 και αύξηση του όγκου στο χαμηλότερο άκρο του εύρους 3% έως 5%.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης