Την Τετάρτη, η Bernstein SocGen Group προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη Samsung Electronics Co Ltd (005930:KS) (OTC: SSNLF), μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής από 104,00 KRW σε 82,00 KRW.
Παρά αυτή την αλλαγή, η εταιρεία συνεχίζει να συνιστά τη Samsung ως "Υπεραπόδοση".
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Samsung διατηρεί ισχυρά οικονομικά στοιχεία με τρέχοντα δείκτη 2,52 και ελάχιστο δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια 0,05, ενώ καταβάλλει σταθερά μερίσματα για 32 συνεχόμενα έτη. Σύμφωνα με το InvestingPro, αναμένεται αύξηση των καθαρών εσόδων της Samsung φέτος, με πρόβλεψη αύξησης των εσόδων κατά 17% για το οικονομικό έτος 2024.
Η απόφαση ήρθε μετά την πρόσφατη καθοδήγηση της Samsung, η οποία υποδείκνυε την πιθανή επέκταση της εταιρείας λόγω της αναμενόμενης πιστοποίησής της από τη NVIDIA στο πρώτο εξάμηνο του 2025. Αυτή η πιστοποίηση θεωρείται βασικός παράγοντας για τη βελτίωση της θέσης της Samsung στην αγορά μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM).
Οι αναλυτές της Bernstein SocGen Group θεώρησαν αξιόπιστη την καθοδήγηση της Samsung και αναμένουν σταδιακή μετάβαση σε νεότερες τεχνολογίες HBM, σε αντίθεση με ορισμένες προσδοκίες της αγοράς ότι η Samsung ενδέχεται να υστερεί στην υιοθέτηση των HBM3E 12hi και HBM4.
Σύμφωνα με τον αναλυτή, ενώ ορισμένα συμβόλαια ενδέχεται να επιβραδύνουν τα κέρδη μεριδίου αγοράς της Samsung, η αναμενόμενη επέκταση των πολλαπλασιαστών είναι πιθανό να ενισχύσει την απόδοση της μετοχής το ημερολογιακό έτος 2025. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 82.000 KRW βασίζεται σε 1,5 φορές την προβλεπόμενη λογιστική αξία για το τρίτο τρίμηνο του 2025. Αυτό αποτελεί μείωση από την προηγούμενη αποτίμηση των 1,8 φορών της λογιστικής αξίας του δεύτερου τριμήνου του 2025.
Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια πιο συντηρητική αποτίμηση λόγω της μικρότερης από την αναμενόμενη προόδου της Samsung τους τελευταίους τρεις μήνες. Επιπλέον, υπάρχει αυξανόμενος σκεπτικισμός μεταξύ των επενδυτών σχετικά με τη δυναμική ανάπτυξης της εταιρείας με προοπτική το 2026, γεγονός που τους οδήγησε στη διστακτικότητα να αποδώσουν υψηλότερη αποτίμηση στη μετοχή. Παρά αυτές τις ανησυχίες, η Bernstein SocGen Group διατηρεί θετική προοπτική για την απόδοση της Samsung το επόμενο έτος.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Samsung Electronics Co Ltd έχει κάνει σημαντικές κινήσεις στην αγορά. Η Citi και η JPMorgan επιβεβαίωσαν και οι δύο τη θετική τους στάση απέναντι στην εταιρεία, με την Citi να διατηρεί την αξιολόγηση "Αγορά" και την JPMorgan να διατηρεί την αξιολόγηση "Υπερβαρύτητα".
Η Citi προβλέπει ανάκαμψη στις τιμές της Δυναμικής Μνήμης Τυχαίας Προσπέλασης (DRAM) έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025, γεγονός που αναμένεται να επηρεάσει θετικά την τιμή της μετοχής της Samsung. Η JPMorgan, εν τω μεταξύ, έχει μειώσει ελαφρώς την τιμή-στόχο για τη Samsung αλλά παραμένει αισιόδοξη λόγω της βελτιωμένης απόδοσης της εταιρείας στη μνήμη υψηλού εύρους ζώνης και των στρατηγικών πρωτοβουλιών της.
Οι πρόσφατες εξελίξεις για τη Samsung περιλαμβάνουν μια διαδοχική αύξηση 7% στα έσοδα του τρίτου τριμήνου του 2024, φτάνοντας τα 79,1 τρισεκατομμύρια KRW, κυρίως λόγω της αύξησης κατά 13% των εσόδων από τον τομέα Mobile eXperience (MX). Ωστόσο, τα λειτουργικά κέρδη μειώθηκαν στα 9,2 τρισεκατομμύρια KRW λόγω εφάπαξ εξόδων και διακυμάνσεων συναλλάγματος. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Samsung προβλέπει θετική τάση ζήτησης στην αγορά για το 2025, εστιάζοντας σε προϊόντα υψηλής αξίας και προηγμένες τεχνολογίες, ιδιαίτερα στους ημιαγωγούς και τις οθόνες.
Η εταιρεία ανακοίνωσε μέρισμα 361 KRW ανά μετοχή, συνολικού ύψους 9,8 τρισεκατομμυρίων KRW για το έτος. Σε μια προσπάθεια να ενισχύσει την ανταγωνιστικότητά της, η Samsung επενδύει στην έρευνα και ανάπτυξη ημιαγωγών επόμενης γενιάς και στη μετατροπή προηγμένων κόμβων επεξεργασίας. Επιπλέον, η εταιρεία σχεδιάζει να ενισχύσει τις αναδιπλούμενες συσκευές της με λειτουργίες τεχνητής νοημοσύνης, αντικατοπτρίζοντας τη στρατηγική της τοποθέτηση για την αντιμετώπιση των προκλήσεων της αγοράς και τη βελτίωση των προσφορών των προϊόντων της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης