Την Παρασκευή, η Raymond James διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO). Η εταιρεία αναγνώρισε τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου και τις προβλέψεις εσόδων για το πρώτο τρίμηνο, τα οποία ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες. Αυτό συμβαίνει καθώς ο τομέας των ημιαγωγών αντιμετωπίζει έντονο ανταγωνισμό, με τον βασικό αντίπαλο AMD να έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 211,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων και να δείχνει ισχυρή δυναμική με προβλεπόμενη αύξηση εσόδων 13% για το οικονομικό έτος 2024, σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro.
Η συζήτηση κατά τη διάρκεια της ανακοίνωσης των κερδών που τράβηξε την προσοχή αφορούσε το δυνητικό Εξυπηρετήσιμο Διαθέσιμο Αγορά Τεχνητής Νοημοσύνης (AI SAM) για το 2027. Η διοίκηση της Broadcom προβλέπει μια ευκαιρία 60-90 δισεκατομμυρίων δολαρίων με τους τρεις πελάτες υπερκλίμακας, που αποτελεί σημαντική αύξηση από τα 15-20 δισεκατομμύρια δολάρια που προβλέπονται για το 2024.
Η αισιόδοξη πρόβλεψη της εταιρείας περιλαμβάνει έσοδα από GPU, προσαρμοσμένα ASIC (XPU) και Networking IC. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στην υπόθεση ότι κάθε πελάτης θα αναπτύξει ένα σύμπλεγμα 1 εκατομμυρίου GPU ή XPU σε ένα ενιαίο δίκτυο. Η Broadcom επεκτείνει επίσης την εμβέλειά της συνεργαζόμενη με δύο επιπλέον πελάτες υπερκλίμακας, γεγονός που θα μπορούσε να αυξήσει περαιτέρω την εξυπηρετήσιμη αγορά της.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της διοίκησης, το SAM θα μπορούσε να αυξηθεί με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) περίπου 60% στους τρεις κύριους πελάτες της. Αυτός ο ρυθμός είναι ανάλογος με τις προσδοκίες ανάπτυξης στη συνολική αγορά επιταχυντών, όπως φαίνεται με ανταγωνιστές όπως η AMD. Εάν η Broadcom διατηρήσει το τρέχον μερίδιο αγοράς της άνω του 50% σε αυτούς τους πελάτες, θα μπορούσε να οδηγήσει σε κέρδη ανά μετοχή (EPS) 9-10 δολάρια έως το 2027.
Παρά αυτές τις προβλέψεις, ο αναλυτής προειδοποίησε ότι η πορεία ανάπτυξης προς το SAM του 2027 και τα μερίδια αγοράς δεν είναι εγγυημένο ότι θα είναι σταθερή, και μπορεί να είναι πρόωρο να τεθεί πλήρης εμπιστοσύνη σε αυτούς τους μακροπρόθεσμους στόχους.
Επιπλέον, αναμένεται ότι η επιχείρηση προσαρμοσμένων ASIC θα βιώσει μια περίοδο στασιμότητας με υποτονικές προοπτικές ανάπτυξης για το πρώτο εξάμηνο του 2025. Η μεταβλητότητα του τομέα των ημιαγωγών είναι εμφανής σε ανταγωνιστές όπως η AMD, η οποία εμφανίζει βήτα 1,64, υποδεικνύοντας υψηλότερη ευαισθησία στην αγορά από τον μέσο όρο.
Με τη μετοχή να διαπραγματεύεται σε 33 φορές τον εκτιμώμενο δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) για το οικονομικό έτος 2025, η Raymond James εξέφρασε δισταγμό στο να συστήσει στους επενδυτές να κυνηγήσουν τη μετοχή στην τρέχουσα αποτίμησή της. Η εταιρεία έδειξε προτίμηση σε άλλες εταιρείες του τομέα, όπως οι NVDA, MRVL, AMD, MU και SemiCaps, οι οποίες εμπλέκονται επίσης στο θέμα της ΤΝ των κέντρων δεδομένων.
Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με τις αποτιμήσεις ημιαγωγών και ολοκληρωμένη ανάλυση, οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση σε λεπτομερείς βαθμολογίες οικονομικής υγείας, εκτιμήσεις δίκαιης αξίας και εκθέσεις έρευνας εμπειρογνωμόνων που καλύπτουν πάνω από 1.400 αμερικανικές μετοχές, βοηθώντας τους επενδυτές να λαμβάνουν πιο ενημερωμένες αποφάσεις σε αυτόν τον δυναμικό τομέα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Advanced Micro Devices (AMD) έχει βρεθεί στο επίκεντρο λόγω διαφόρων εξελίξεων. Η BofA Securities προσάρμοσε την αξιολόγησή της για την AMD από "Αγορά" σε "Ουδέτερη", επικαλούμενη ανησυχίες για αυξημένο ανταγωνισμό στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (ΤΝ) και πιθανές διορθώσεις στις πωλήσεις επεξεργαστών υπολογιστών.
Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης τον στόχο τιμής για τις μετοχές της AMD στα 155 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 180 δολαρίων. Τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας έχουν μειωθεί για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026, τώρα 13% και 23% κάτω από τη συναίνεση, αντίστοιχα.
Επιπλέον, η Διευθύνουσα Σύμβουλος της AMD, Lisa Su, έχει αναγνωριστεί ως Διευθύνουσα Σύμβουλος της Χρονιάς από το περιοδικό Time, αναγνωρίζοντας την μετασχηματιστική ηγεσία της. Επιπλέον, η AMD έχει εξασφαλίσει σημαντικές επενδύσεις από κορυφαίες αμερικανικές εταιρείες ημιαγωγών, συμπεριλαμβανομένων των Nvidia Corp., AMD Ventures και Intel Capital, στην Ayar Labs Inc., μια εταιρεία που καινοτομεί στην τεχνολογία οπτικής μεταφοράς δεδομένων.
Η Northland διατήρησε την αξιολόγηση "Outperform" για τις μετοχές της AMD, προβλέποντας άνοδο στη ζήτηση για υπολογιστές μέχρι το 2025 λόγω της απόφασης της Microsoft να τερματίσει την υποστήριξη για τα Windows 10. Αυτό θα μπορούσε δυνητικά να συνεισφέρει επιπλέον 1,0 δισεκατομμύρια έως 1,7 δισεκατομμύρια δολάρια στα έσοδα της AMD.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης