Την Τρίτη, η Deutsche Bank προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Assa Abloy AB (ASSAB:SS) (OTC: ASAZY), τον Σουηδό κατασκευαστή κλειδαριών, από 305,00 SEK σε 315,00 SEK, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Διακράτησης για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή έρχεται ενόψει των αποτελεσμάτων τέταρτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία αναμένεται να ανακοινωθούν στις 5 Φεβρουαρίου.
Η τράπεζα προβλέπει μια μέτρια οργανική αύξηση πωλήσεων 1% για την Assa Abloy, με προσαρμοσμένο περιθώριο EBIT 16,4%, που αντιπροσωπεύει αύξηση 90 μονάδων βάσης σε ετήσια βάση και 20 μονάδες βάσης πάνω από τη συναίνεση. Η πρόβλεψη περιλαμβάνει επίσης την προσδοκία ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας θα προτείνει μέρισμα 5,9 SEK ανά μετοχή για το έτος 2024, το οποίο αποτελεί αύξηση από το προηγούμενο μέρισμα των 5,4 SEK ανά μετοχή.
Κοιτάζοντας προς το 2025, ο αναλυτής προβλέπει ότι η διοίκηση της Assa Abloy δεν θα παράσχει συγκεκριμένη καθοδήγηση, κάτι που είναι σύμφωνο με τη συνήθη πρακτική τους. Ωστόσο, αναμένεται να αποκαλύψουν λεπτομέρειες σχετικά με το επόμενο πρόγραμμα παραγωγικού αποτυπώματος, MFP10, το οποίο πρόκειται να καταγραφεί στο πρώτο τρίμηνο του 2025.
Όσον αφορά την αποτίμηση, η μετοχή της Assa Abloy διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε 16,7 φορές την αξία επιχείρησης προς EBITA (EV/EBITA) και 22,2 φορές την τιμή προς κέρδη (P/E) με βάση τις εκτιμήσεις της Deutsche Bank για το 2025. Η απόφαση να διατηρηθεί η σύσταση Διακράτησης βασίζεται σε αυτούς τους λόγους αποτίμησης. Η Deutsche Bank σημειώνει επίσης την προτίμησή της για τη Legrand εντός του κατασκευαστικού τομέα, αναφέροντας την τρέχουσα τιμή της στα 96,84€.
Η αύξηση της τιμής-στόχου σε 315 SEK από 305 SEK από τη Deutsche Bank αντικατοπτρίζει προσαρμογές που έγιναν στις εκτιμήσεις τους με βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες και την προώθηση της μεθόδου αποτίμησής τους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης