Την Πέμπτη, η Morgan Stanley προσάρμοσε τη στάση της απέναντι στην Applied Materials (NASDAQ:AMAT), έναν κολοσσό εξοπλισμού ημιαγωγών αξίας 149,35 δισεκατομμυρίων δολαρίων που διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 20,83, μεταβάλλοντας την αξιολόγηση της μετοχής της εταιρείας ημιαγωγών από Equalweight σε Underweight.
Η εταιρεία έχει επίσης αναθεωρήσει προς τα κάτω τον στόχο τιμής της στα 164 δολάρια από τα προηγούμενα 179 δολάρια. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στη Δίκαιη Αξία της, με τους στόχους των αναλυτών να κυμαίνονται από 155 έως 250 δολάρια.
Η υποβάθμιση αντικατοπτρίζει τις ανησυχίες για το βραχυπρόθεσμο λειτουργικό περιβάλλον των βασικών αγορών-στόχων της Applied Materials. Η εταιρεία, η οποία κατέχει ηγετικό μερίδιο αγοράς στη DRAM και την trailing-edge λογική και πέτυχε έσοδα 27,18 δισεκατομμυρίων δολαρίων πέρυσι, αναμένεται να δει ισχυρή ανάπτυξη καθ' όλη τη διάρκεια του 2023-24. Ωστόσο, ο αναλυτής προβλέπει πιθανή διόρθωση στο πρώτο εξάμηνο του έτους λόγω ασθενέστερου λειτουργικού περιβάλλοντος σε αυτούς τους τομείς.
Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ότι η εταιρεία διατηρεί εξαιρετική οικονομική υγεία με συνολική βαθμολογία "ΕΞΑΙΡΕΤΙΚΗ", υποδηλώνοντας ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις.
Παρά το θετικό αφήγημα ανάπτυξης γύρω από τη θέση της Applied Materials στην τεχνολογία Gate-All-Around (GAA), η σημαντική έκθεσή της στους τομείς της trailing-edge λογικής και της DRAM αναμένεται να προκαλέσει υποαπόδοση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της στον κλάδο Εξοπλισμού & Υλικών Ημιαγωγών (SPE).
Η αξιολόγηση του αναλυτή παρουσιάζει μια προσεκτική προοπτική, υποδηλώνοντας ότι η Applied Materials είναι απίθανο να ξεπεράσει σε απόδοση την ομάδα SPE των ΗΠΑ δεδομένης της έκθεσής της στην αγορά. Η ανάλυση της εταιρείας περιλαμβάνει αποτιμήσεις τόσο για αισιόδοξα όσο και για απαισιόδοξα σενάρια για την Applied Materials, υποδεικνύοντας μια μοναδική αρνητική ασυμμετρία εντός του τομέα SPE.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής και η αξιολόγηση αντικατοπτρίζουν μια σχετική θέση υποστάθμισης για την Applied Materials εντός της ομάδας, παρά την πρόβλεψη σημαντικής πτωτικής τάσης. Η ανάλυση υποδεικνύει προκλήσεις για τη μετοχή να διαπρέψει εν μέσω της τρέχουσας δυναμικής της αγοράς που αντιμετωπίζει.
Για μια βαθύτερη κατανόηση της θέσης και του δυναμικού της Applied Materials, οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research, προσφέροντας λεπτομερή ανάλυση των θεμελιωδών μεγεθών της εταιρείας, των δεικτών αποτίμησης και των προοπτικών ανάπτυξης μεταξύ των κορυφαίων 1.400+ μετοχών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Applied Materials διατηρεί τις επιχειρηματικές της προοπτικές για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, παρά τους νέους κανονισμούς εξαγωγής τεχνολογίας ημιαγωγών. Αυτό το συναίσθημα υποστηρίζεται από 14 αναλυτές που έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη.
Τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας δείχνουν ετήσια έσοδα 27,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή να αυξάνονται κατά 7,5% στα 8,65 δολάρια. Για το Q1 2025, η Applied Materials αναμένει έσοδα 7,15 δισεκατομμυρίων δολαρίων και μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή 2,29 δολάρια.
Όσον αφορά τις σημειώσεις των αναλυτών, οι TD Cowen, Wolfe Research, Needham, Goldman Sachs και Evercore ISI έχουν προσαρμόσει τους στόχους τιμών τους για την Applied Materials. Η TD Cowen μείωσε τον στόχο τιμής της στα 230 δολάρια αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς, ενώ οι Wolfe Research, Needham και Goldman Sachs αναθεώρησαν τους στόχους τους στα 230, 225 και 230 δολάρια αντίστοιχα. Η Evercore ISI, ωστόσο, μείωσε τον στόχο της στα 250 δολάρια.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τις συνεχιζόμενες αλλαγές εντός της Applied Materials στη βιομηχανία ημιαγωγών, συμπεριλαμβανομένης της ικανότητας της εταιρείας να πλοηγείται σε ρυθμιστικά περιβάλλοντα και να διατηρεί τις επιχειρηματικές της προοπτικές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης