Την Τετάρτη, ένας αναλυτής της Scotiabank αύξησε τον στόχο τιμής για τη salesforce.com (NYSE:CRM) στα 440,00$, από τα προηγούμενα 425,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Sector Outperform για την εταιρεία. Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοινωθείσα αύξηση των τρεχουσών υπολειπόμενων υποχρεώσεων απόδοσης (cRPO) της salesforce.com, που μετρά τα μελλοντικά έσοδα υπό συμβόλαιο, υπερβαίνοντας τις προσδοκίες για το δεύτερο φορολογικό τρίμηνο (F2Q) και παρέχοντας μια ισχυρή πρόβλεψη για το τέταρτο φορολογικό τρίμηνο (F4Q).
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Salesforce διατηρεί ένα τέλειο Piotroski Score 9, υποδεικνύοντας εξαιρετική οικονομική ισχύ, με τη μετοχή να διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 348,86$.
Οι μετοχές της Salesforce.com σημείωσαν άνοδο περίπου 10% στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο της αγοράς ως αποτέλεσμα των πρόσφατων επιδόσεων και των θετικών προοπτικών της εταιρείας. Ο αναλυτής σημείωσε ότι τα έσοδα από συνδρομές της εταιρείας αναμένεται να σταθεροποιηθούν γύρω στο 9%, με την αύξηση του cRPO να προβλέπεται περίπου στο 10%.
Αυτή η αισιόδοξη άποψη ενισχύεται περαιτέρω από τις δυνατότητες της νεοεισαχθείσας πλατφόρμας Agentforce της εταιρείας, η οποία, σύμφωνα με τον αναλυτή, θα μπορούσε να συμβάλει σε αύξηση 10% των εσόδων από συνδρομές τον επόμενο χρόνο. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας στο 76,35% και τη σταθερή αύξηση των εσόδων κατά 10,26% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Οι πρόσφατες επιτυχίες της εταιρείας περιλαμβάνουν το κλείσιμο πάνω από 2.000 συμφωνιών τεχνητής νοημοσύνης, με περισσότερες από 200 για το Agentforce μόνο την πρώτη εβδομάδα. Για να αντιμετωπίσει την αυξανόμενη ζήτηση, η salesforce.com σχεδιάζει να επεκτείνει το εργατικό δυναμικό της προσλαμβάνοντας 1.400 υπεύθυνους λογαριασμών στο F4Q. Επιπλέον, η εταιρεία ενισχύει τις δυνατότητες πωλήσεών της με εργαλεία όπως το SDR Agent και το Sales Coach Agent.
Οι βελτιώσεις δεν περιορίζονται στην αύξηση των εσόδων, καθώς η salesforce.com ανέφερε επίσης σημαντικά κέρδη στην κερδοφορία. Η εταιρεία πέτυχε λειτουργικό περιθώριο GAAP 20% και παρείχε καθοδήγηση για μη-GAAP λειτουργικό περιθώριο περίπου 32,9% για το F4Q, υποδεικνύοντας ένα ακόμη τρίμηνο με περισσότερο από 50% αυξητικά περιθώρια.
Ο αναλυτής τόνισε τη δυνατότητα των πρακτόρων της salesforce.com να αποκτήσουν αυξημένη αυτονομία με ενισχυμένες δυνατότητες συλλογισμού και διαλειτουργικότητας, οι οποίες αναμένεται να παρουσιαστούν κατά τη διάρκεια της επίδειξης του Agentforce 2.0 στις 17 Δεκεμβρίου 2024. Παρά την τιμή διαπραγμάτευσης μετά το κλείσιμο της αγοράς, ο αναλυτής υποδεικνύει ότι η τρέχουσα αποτίμηση της salesforce.com σε περίπου 22 φορές την εκτιμώμενη αξία επιχείρησης προς ελεύθερες ταμειακές ροές (EV/FCF) για το ημερολογιακό έτος 2026 δεν λαμβάνει πλήρως υπόψη τις ευκαιρίες που παρουσιάζει το Agentforce.
Ο αυξημένος στόχος τιμής στα 440$ βασίζεται σε πολλαπλασιαστή 27 φορές του εκτιμώμενου EV/FCF για το ημερολογιακό έτος 2026. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η Salesforce φαίνεται αυτή τη στιγμή ελαφρώς υποτιμημένη, με 14 επιπλέον ProTips διαθέσιμα για τους συνδρομητές, συμπεριλαμβανομένων λεπτομερών πληροφοριών σχετικά με τους δείκτες αποτίμησης της εταιρείας και τις δυνατότητες ανάπτυξης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Salesforce έχει δει μια σειρά από θετικές εξελίξεις μετά τα τελευταία τριμηνιαία αποτελέσματά της. Η Truist Securities αύξησε τον στόχο τιμής για τη Salesforce στα 400$, τονίζοντας την ισχυρή απόδοση της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο. Η ανάλυση της εταιρείας υπογράμμισε τη σημαντική ανάπτυξη της εταιρείας σε διάφορους δείκτες, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης των εσόδων κατά 10,26%.
Οι νέες προσφορές της Salesforce, όπως το Agentforce και το Data Cloud, έχουν γίνει καλά δεκτές, με την εταιρεία να εξασφαλίζει 200 συμφωνίες Agentforce μόνο στο τρίτο τρίμηνο. Αυτά τα προϊόντα, μαζί με τις βασικές υπηρεσίες cloud της εταιρείας, έχουν επιδείξει σταθερή ετήσια ανάπτυξη.
Αρκετές άλλες εταιρείες έχουν επίσης αναβαθμίσει τους στόχους τους για τη Salesforce. Η JPMorgan αύξησε τον στόχο της στα 380$, η Mizuho Securities στα 425$ και η Oppenheimer στα 415$, διατηρώντας όλες θετικές αξιολογήσεις. Αυτές οι αναβαθμίσεις έρχονται μετά την ανακοίνωση της Salesforce για μια μικρή απόκλιση στα κέρδη ανά μετοχή του Q3 λόγω επενδυτικών ζημιών, αλλά άλλοι οικονομικοί δείκτες όπως οι τρέχουσες υπολειπόμενες υποχρεώσεις απόδοσης (cRPO), τα περιθώρια και οι ταμειακές ροές πληρούσαν ή ξεπερνούσαν τις προσδοκίες.
Η Needham και η Canaccord Genuity επίσης αύξησαν τους στόχους τιμών τους για τη Salesforce στα 375$ και 415$ αντίστοιχα, τονίζοντας την εντυπωσιακή οικονομική υγεία της εταιρείας και τα περιθώρια μικτού κέρδους της στο 76,35%. Ωστόσο, η Guggenheim διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση, εκφράζοντας σκεπτικισμό σχετικά με το αν η ανάπτυξη της εταιρείας οφείλεται κυρίως σε πρόωρες ανανεώσεις παρά σε ισχυρές νέες κρατήσεις.
Παρά αυτές τις διαφορετικές απόψεις, αναλυτές από τις Goldman Sachs, Evercore ISI, Raymond James και Citi εξέφρασαν εμπιστοσύνη στη δυνατότητα της Salesforce να επιτύχει σημαντικές ελεύθερες ταμειακές ροές ανά μετοχή τα επόμενα χρόνια, υποστηριζόμενες από συνεχή ανάπτυξη των εσόδων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης