Την Τρίτη, η Bernstein SocGen Group ξεκίνησε την κάλυψη της Coca-Cola Hellenic (CCH:LN) (OTC: CCHGY), δίνοντας αξιολόγηση Outperform και θέτοντας τιμή-στόχο τις 34,50 GBP. Η εταιρεία προβλέπει κανονικοποιημένη αύξηση των καθαρών πωλήσεων κατά 7,7%, που οφείλεται στις επιδόσεις στις αναδυόμενες και αναπτυσσόμενες αγορές, η οποία αναμένεται να αντισταθμίσει εν μέρει τη χαμηλότερη ανάπτυξη στις ανεπτυγμένες αγορές.
Ο αναλυτής προβλέπει επέκταση του περιθωρίου κέρδους για την Coca-Cola Hellenic, παρόμοια με αυτή της Coca-Cola European Partners (CCEP), και αναμένει ότι η επιστροφή μετρητών στους μετόχους θα συμβάλει σε έναν σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) των κανονικοποιημένων κερδών ανά μετοχή (EPS) περίπου 13%. Αυτή η πρόβλεψη τοποθετεί τις προσδοκίες της Bernstein μπροστά από την τρέχουσα συναίνεση της αγοράς.
Παρά τους πιθανούς κινδύνους που σχετίζονται με τις συναλλαγματικές ισοτιμίες, ιδιαίτερα σε σχέση με το Νιγηριανό Naira (NGN) και την Αιγυπτιακή Λίρα (EGP), και τις προκλήσεις λειτουργίας μιας ρωσικής επιχείρησης σε απόσταση χωρίς επαναπατρισμό μετρητών, ο αναλυτής πιστεύει ότι η μετοχή έχει υποτιμηθεί.
Η μετοχή της Coca-Cola Hellenic έχει υποστεί υποτίμηση τα τελευταία τρία χρόνια. Ωστόσο, η ανάλυση της Bernstein υποδεικνύει ότι ακόμη και χωρίς να λαμβάνεται υπόψη το ρωσικό τμήμα, η Coca-Cola Hellenic διαπραγματεύεται σε ελκυστική αποτίμηση. Η εταιρεία εκτιμά ότι ο δείκτης αξίας επιχείρησης προς κέρδη προ τόκων και φόρων (EV/EBIT) για τους επόμενους δώδεκα μήνες συν ένα είναι 11,9x, που είναι κάτω από το 13,5x που πιστεύουν ότι δικαιολογείται για την εταιρεία.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης