Τη Δευτέρα, η Morgan Stanley προχώρησε σε μια αξιοσημείωτη αλλαγή στην αξιολόγησή της για τις μετοχές της Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Equalweight σε Overweight και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 650 δολάρια από τα προηγούμενα 522 δολάρια. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την αισιοδοξία της εταιρείας για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας και την κυρίαρχη παρουσία της στον τομέα της ρομποτικής υγειονομικής περίθαλψης.
Η μετοχή έχει επιδείξει αξιοσημείωτη δυναμική, αποδίδοντας 72% τον τελευταίο χρόνο και διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 552 δολαρίων.
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα αναγνώρισε την υψηλή αποτίμηση των μετοχών της Intuitive Surgical, οι οποίες διαπραγματεύονται περίπου 48 φορές το εκτιμώμενο EV/EBITDA του 2025 και 69 φορές την τιμή προς κέρδη (P/E). Τα τρέχοντα στοιχεία από το InvestingPro δείχνουν EV/EBITDA 73,7x και P/E 85,5x, αντικατοπτρίζοντας αποτιμήσεις premium.
Παρά αυτές τις μετρήσεις, ο αναλυτής τόνισε τη μοναδική θέση της Intuitive Surgical στον χώρο της ιατρικής τεχνολογίας (MedTech), αναφέροντας τα σημαντικά εμπόδια εισόδου στη ρομποτική υγειονομικής περίθαλψης και το ισχυρό πλεονέκτημα πρώτης κίνησης της εταιρείας. Η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται πάνω από την υπολογισμένη Δίκαιη Αξία της, με 15+ επιπλέον πληροφορίες διαθέσιμες για τους συνδρομητές.
Τα χειρουργικά συστήματα da Vinci της Intuitive Surgical είναι γνωστά για το υψηλό αρχικό κόστος τους, γεγονός που δημιουργεί πρόκληση για τους ανταγωνιστές καθώς τα νοσοκομεία και οι υγειονομικές εγκαταστάσεις είναι λιγότερο πιθανό να μεταβούν σε νέες πλατφόρμες με περιορισμένες προσφορές. Η εταιρεία επισήμανε επίσης την ικανότητα της Intuitive Surgical να ενσωματώνει διάφορες επιχειρηματικές γραμμές στην πλατφόρμα da Vinci, όπως η συμπερίληψη υπηρεσιών εμφύσησης στο τελευταίο της μοντέλο, το Dv5.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της Morgan Stanley βασίζεται σε μια σειρά προβλέψεων, συμπεριλαμβανομένων των σεναρίων bear, base και bull για τη διείσδυση της ρομποτικής χειρουργικής στην αγορά. Το σενάριο βάσης υποθέτει ότι η Intuitive Surgical θα μπορούσε να καταλάβει περίπου το 80% της αγοράς ρομποτικής μαλακών ιστών, η οποία αναμένεται να αντιπροσωπεύει περίπου το 35% όλων των χειρουργικών επεμβάσεων μαλακών ιστών μέσα στα επόμενα 15 χρόνια. Αυτό το σενάριο υποδηλώνει μια πιθανή άνοδο 25% για τη μετοχή από το τρέχον επίπεδό της.
Η αναβάθμιση σε Overweight βασίζεται σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της αναμενόμενης επέκτασης των χειρουργικών ενδείξεων, της αυξημένης τοποθέτησης του συστήματος Dv5 που οδηγεί σε ανάπτυξη της εγκατεστημένης βάσης, και ενός μακροπρόθεσμου οράματος για την κυριαρχία της Intuitive Surgical στην οικονομία του χειρουργείου.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη που υποστηρίζουν αυτή την προοπτική, με ρυθμό αύξησης εσόδων 15% και εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 67%. Για ολοκληρωμένη ανάλυση, συμπεριλαμβανομένων λεπτομερών μετρήσεων οικονομικής υγείας και προβλέψεων ανάπτυξης, αποκτήστε πρόσβαση στην πλήρη Έκθεση Pro Research, διαθέσιμη αποκλειστικά για συνδρομητές του InvestingPro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Intuitive Surgical έχει τραβήξει την προσοχή με την ισχυρή οικονομική της απόδοση και τις αισιόδοξες προβλέψεις της. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 17% στα έσοδα σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 2 δισεκατομμύρια δολάρια στο τρίτο τρίμηνο, που οφείλεται σε αύξηση 18% στις διαδικασίες DaVinci και ισχυρές τοποθετήσεις συστημάτων. Η εταιρεία επίσης προσάρμοσε την πρόβλεψή της για την αύξηση των διαδικασιών για το πλήρες έτος 2024 σε εύρος 16% έως 17%.
Η Erste Group αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Intuitive Surgical από Hold σε Buy, προβλέποντας ρυθμούς ανάπτυξης διψήφιου ποσοστού τόσο στις πωλήσεις όσο και στα κέρδη για το 2024 και το 2025. Αυτή η αναβάθμιση υποστηρίζεται από την ανώτερη θέση της εταιρείας στην αγορά και το ιστορικό κερδοφόρας ανάπτυξης.
Αναλυτές από την Piper Sandler, την RBC Capital Markets και τη Mizuho Securities έχουν επίσης προσαρμόσει τις προοπτικές τους για την Intuitive Surgical, αυξάνοντας τις τιμές-στόχους τους μετά την ισχυρή έκθεση κερδών της εταιρείας.
Παρά τις πιέσεις τιμών στην Κίνα, η Intuitive Surgical προετοιμάζεται για μια ευρεία κυκλοφορία του DaVinci 5 μέχρι τα μέσα του 2025 και σχεδιάζει να επεκτείνει το σύστημα Ion διεθνώς, ιδιαίτερα στην Κίνα και την Ευρώπη. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις για την εταιρεία.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης