Τη Δευτέρα, η Piper Sandler προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την τιμή της CVS Health (NYSE:CVS), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 64$ από τα προηγούμενα 72$. Παρά τον χαμηλότερο στόχο, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια επαναβαθμονόμηση των προσδοκιών, με την εταιρεία να αναφέρει διάφορες πιθανές οδούς για την CVS Health ώστε να επιτύχει επέκταση του περιθωρίου κέρδους τα επόμενα χρόνια. Σύμφωνα με την Piper Sandler, η CVS Health έχει την ευκαιρία να επεκτείνει τα περιθώρια κέρδους του Medicare Advantage (MA) κατά 100-200 μονάδες βάσης μέχρι το ημερολογιακό έτος 2025 (CY25).
Ο αναλυτής της εταιρείας τόνισε τις ισχυρές αξιολογήσεις Star της εταιρείας, οι οποίες θεωρούνται ότι παρέχουν ένα σαφές μονοπάτι για διατηρήσιμη ανάπτυξη κερδών στον επόμενο κύκλο επιτοκίων. Οι διακεκριμένες αξιολογήσεις Star αναμένεται να ενισχύσουν το franchise Medicare Advantage της Aetna, το οποίο αποτελεί μέρος των προσφορών της CVS Health.
Ο νέος στόχος τιμής των 64$ βασίζεται σε ένα σταθερό πολλαπλάσιο 10x των αναθεωρημένων εκτιμώμενων προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή (EPS) για το ημερολογιακό έτος 2026. Οι προοπτικές της Piper Sandler υποδηλώνουν ότι η εταιρεία παραμένει σίγουρη για την απόδοση και τις προοπτικές της CVS Health παρά την προσαρμογή.
Η αξιολόγηση Overweight υποδεικνύει ότι η Piper Sandler συνεχίζει να θεωρεί την CVS Health ως μια ευνοϊκή επένδυση σε σύγκριση με άλλες μετοχές στην αγορά, αναμένοντας ότι θα ξεπεράσει τη μέση απόδοση της αγοράς. Η μείωση του στόχου τιμής συνοδεύεται από μια αισιόδοξη άποψη για την ικανότητα της εταιρείας να αυξήσει τα κέρδη της μέσω στρατηγικών πρωτοβουλιών και μιας ισχυρής θέσης στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η CVS Health έχει δει αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η έκθεση κερδών της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο έδειξε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,09$, με συνολικά έσοδα που ξεπέρασαν τα 95 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 6% σε ετήσια βάση.
Ωστόσο, η CVS Health αντιμετώπισε προκλήσεις στον τομέα των παροχών υγειονομικής περίθαλψης, ιδιαίτερα εντός της Aetna, λόγω λανθασμένων υπολογισμών τιμολόγησης και πιέσεων του κλάδου. Η Leerink Partners και η RBC Capital Markets προσάρμοσαν και οι δύο τις προοπτικές τους για την CVS Health, μειώνοντας τους στόχους τιμών από 63,00$ σε 57,00$ και από 68$ σε 58$ αντίστοιχα, διατηρώντας παράλληλα τις αξιολογήσεις τους για τη μετοχή.
Η εταιρεία ανακοίνωσε αλλαγές στην ηγεσία, με τον διορισμό του νέου Διευθύνοντος Συμβούλου Dave Joyner και του Steve Nelson, πρώην στελέχους της UnitedHealth Group's Mayo Clinic, ως επικεφαλής της Aetna. Η CVS Health αποκάλυψε επίσης σχέδια για το κλείσιμο περίπου 270 καταστημάτων μέχρι το 2025 ως μέρος μιας στρατηγικής βελτιστοποίησης και εργάζεται σε μια πρωτοβουλία εξοικονόμησης κόστους πολλών ετών που αναμένεται να δημιουργήσει πάνω από 500 εκατομμύρια δολάρια το 2025. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν την ευρύτερη στρατηγική της CVS Health για την αντιμετώπιση των προκλήσεων που αντιμετωπίζει και την επαναφορά του τομέα Health Care Benefits σε κανονικά επίπεδα κερδοφορίας.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην ανάλυση της Piper Sandler, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική θέση της CVS Health. Ο δείκτης P/E της εταιρείας 11,8 (προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες) υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, ευθυγραμμιζόμενη με την αξιολόγηση Overweight της Piper Sandler. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης, σε συνδυασμό με έναν δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 0,97, υποδεικνύει ότι η CVS διαπραγματεύεται κοντά στη λογιστική της αξία, προσφέροντας πιθανώς αξία στους επενδυτές.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η CVS έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα χρόνια και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα χρόνια. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα μερισματική απόδοση 4,59%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, ιδιαίτερα δεδομένης της προσδοκίας της εταιρείας για διατηρήσιμη ανάπτυξη κερδών.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 5,96% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η τριμηνιαία ανάπτυξη 6,02% στο τρίτο τρίμηνο του 2024 δείχνουν την ικανότητα της CVS να επεκτείνει τα έσοδά της, γεγονός που θα μπορούσε να υποστηρίξει τις ευκαιρίες επέκτασης περιθωρίου που αναφέρθηκαν από την Piper Sandler.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της CVS Health, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και γνώσεις. Η πλατφόρμα αυτή τη στιγμή παραθέτει 8 επιπλέον συμβουλές για την CVS, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης