Τη Δευτέρα, η Citi ενημέρωσε τη στάση της για την Imperial Brands (IMB:LN) (OTC: IMBBY), αυξάνοντας την τιμή-στόχο σε 27,75 GBP από τα προηγούμενα 24,25 GBP, ενώ επανέλαβε την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την ισχυρή οικονομική απόδοση της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2024, με προσδοκίες για συνεχιζόμενη πρόοδο σύμφωνα με το πενταετές στρατηγικό της σχέδιο.
Η διοίκηση της Imperial Brands φέρεται να βρίσκεται σε καλό δρόμο για την επίτευξη των στρατηγικών της στόχων, και το οικονομικό έτος 2025 αναμένεται να φέρει χαμηλή μονοψήφια οργανική αύξηση πωλήσεων (OSG) και μεσαία μονοψήφια οργανική αύξηση EBIT. Η Citi προβλέπει αύξηση 2,8% στα έσοδα σε σταθερό νόμισμα και αύξηση 4,6% στο EBIT για το οικονομικό έτος 2025. Αυτές οι προβλέψεις λαμβάνουν υπόψη την αναμενόμενη μείωση των όγκων καύσιμων προϊόντων κατά περίπου 4% έως 5%, η οποία αναμένεται να εξισορροπηθεί από μια αύξηση 5-6% στις τιμές.
Τα Προϊόντα Επόμενης Γενιάς (NGP) της εταιρείας αναμένεται να δουν τα έσοδά τους να αυξάνονται κατά περισσότερο από 30%, ενισχυμένα από τη συνεχιζόμενη επιτυχία του προϊόντος της, Zone, στην αγορά των ΗΠΑ. Παρά τα προβλεπόμενα υψηλότερα ποσοστά χρηματοδότησης και φορολογίας, η Citi πιστεύει ότι οι εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας θα παραμείνουν σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητες.
Η ανάλυση της Citi περιλαμβάνει μια προώθηση του μοντέλου προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) και την υπόθεση ότι η Imperial Brands μπορεί να διατηρήσει τον τρέχοντα πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (PE) περίπου 8,5 φορές. Η εμπιστοσύνη της εταιρείας στη μετοχή ενισχύεται περαιτέρω από το συνεχιζόμενο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών. Η νέα τιμή-στόχος των 2.775 πενών αντικατοπτρίζει την ενημερωμένη αποτίμηση της Citi και τις ισχυρές οικονομικές προοπτικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης