Την Παρασκευή, η BofA Securities αναθεώρησε τη στάση της για την Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB), μεταβάλλοντας την αξιολόγηση από Αγορά σε Υποαπόδοση, διατηρώντας παράλλημα τον στόχο τιμής στα 4,90 δολάρια για τις μετοχές της εταιρείας. Η προσαρμογή ακολουθεί μια σημαντική άνοδο στην τιμή της μετοχής της Grab από την 1η Σεπτεμβρίου, η οποία έχει σημειώσει αύξηση 70% σε σύγκριση με το 5% του Nasdaq και το 45% της Sea κατά την ίδια περίοδο.
Ο αναλυτής της BofA Securities απέδωσε αυτή την άνοδο κυρίως στην ισχυρή απόδοση της Grab στο τρίτο τρίμηνο, στην αυξανόμενη εμπιστοσύνη στις βελτιώσεις των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) της εταιρείας και στον αντίκτυπο των μειώσεων των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας. Ωστόσο, μετά την πρόσφατη υπεραπόδοση της μετοχής, ο αναλυτής πιστεύει ότι η ισορροπία κινδύνου-ανταμοιβής έχει πλέον κλίνει προς την πλευρά του κινδύνου.
Η Grab Holdings διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε ένα μελλοντικό πολλαπλάσιο EV/προσαρμοσμένου EBITDA 30 φορές και σε έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 57 φορές για τις εκτιμήσεις του οικονομικού έτους 2026. Αυτοί οι δείκτες αποτίμησης αποτελούν βασικό μέρος του σκεπτικού πίσω από την υποβάθμιση, καθώς υποδηλώνουν μια premium τιμολόγηση της μετοχής σε σχέση με τη δυνατότητα κερδοφορίας της.
Ο αμετάβλητος στόχος τιμής των 4,90 δολαρίων υποδεικνύει την εκτίμηση της εταιρείας για την αξία της μετοχής, παρά την αλλαγή στη συνολική αξιολόγηση. Η υποβάθμιση υποδηλώνει ότι η BofA Securities βλέπει περιορισμένες δυνατότητες ανόδου για την Grab Holdings στην τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς.
Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς πιθανότατα θα παρακολουθήσουν στενά την απόδοση της μετοχής της Grab μετά από αυτή την αλλαγή αξιολόγησης, καθώς και τυχόν μελλοντικά οικονομικά αποτελέσματα ή εξελίξεις της αγοράς που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την πορεία της τιμής της μετοχής της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Grab Holdings έχει αποτελέσει αντικείμενο θετικής προσοχής από αρκετές επενδυτικές εταιρείες μετά από ισχυρά αποτελέσματα κερδών και εσόδων στο τρίτο τρίμηνο. Η Loop Capital αύξησε τον στόχο τιμής για την Grab Holdings στα 5,75 δολάρια, επικαλούμενη την ισχυρή απόδοση της εταιρείας. Η Deutsche Bank, η Mizuho Securities, η Barclays, η Evercore ISI και η Citi αναθεώρησαν επίσης προς τα πάνω τους στόχους τιμών τους, αποδίδοντας αυτό στην επιτυχημένη διαφοροποίηση προϊόντων της Grab και στην αυξημένη δαπάνη των πελατών.
Η απόδοση της Grab στο τρίτο τρίμηνο ξεπέρασε τις προσδοκίες, παρουσιάζοντας υπέρβαση εσόδων κατά 4,7% και υπέρβαση προσαρμοσμένου EBITDA κατά 37%. Η διοίκηση της εταιρείας προβλέπει EBITDA πλήρους έτους 2024 μεταξύ 308 εκατομμυρίων και 313 εκατομμυρίων δολαρίων. Επιπλέον, τα δανειακά προϊόντα της Grab, που λανσαρίστηκαν και στις τρεις αγορές, είδαν αύξηση 38% στις εκταμιεύσεις δανείων σε ετήσια βάση.
Εκτός από τα ισχυρά αποτελέσματα κερδών και εσόδων, η Grab Holdings εξετάζει την αύξηση του προγράμματος επαναγοράς από τα τρέχοντα 500 εκατομμύρια δολάρια, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στην οικονομική υγεία της εταιρείας. Παρά τον έντονο ανταγωνισμό στην Ινδονησία, η Grab συνεχίζει να διατηρεί θετικό EBITDA και ανάπτυξη εσόδων.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική θέση και την απόδοση της Grab Holdings στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 22,83 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στην αγορά της Νοτιοανατολικής Ασίας. Τα έσοδα της Grab για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2023 ήταν 2,686 δισεκατομμύρια δολάρια, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 21,65% κατά την ίδια περίοδο.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ορισμένες βασικές πτυχές της τρέχουσας κατάστασης της Grab. Η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία. Επιπλέον, η Grab έχει δει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με αύξηση τιμής 19,87%, και ισχυρή απόδοση 81,15% τον τελευταίο χρόνο. Αυτά τα στοιχεία ευθυγραμμίζονται με την πρόσφατη υπεραπόδοση της μετοχής που αναφέρθηκε στην ανάλυση της BofA Securities.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι σύμφωνα με τα InvestingPro Tips, οι αναλυτές δεν προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που μπορεί να δικαιολογεί την προσεκτική στάση που υιοθέτησε η BofA Securities. Η μετοχή διαπραγματεύεται επίσης κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή της στο 99,13% του υψηλού 52 εβδομάδων, πιθανώς υποστηρίζοντας την άποψη ότι η μετοχή μπορεί να είναι υπερτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την Grab Holdings, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης