Την Πέμπτη, η BofA Securities επικαιροποίησε τις προβλέψεις της για τη Ζιμ Ιντεργκρέιτιντ Σίπινγκ (NYSE:ZIM), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 15,90 δολάρια από 13,70 δολάρια, ενώ διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση "υποαπόδοση". Η προσαρμογή έρχεται μετά από αύξηση της εκτίμησης της εταιρείας για τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) του 2024 κατά 18% στα 3,5 δισεκατομμύρια δολάρια και των κερδών προ τόκων και φόρων (EBIT) στα 2,4 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτά τα νούμερα βρίσκονται στο ανώτερο όριο των κατευθύνσεων της εταιρείας.
Η αναθεώρηση προς τα πάνω της τιμής-στόχου αποδίδεται σε αύξηση 10% και 12% στους προβλεπόμενους όγκους και τις τιμές του τέταρτου τριμήνου, αντίστοιχα. Αυτό περιλαμβάνει επίσης την αντανάκλαση της απόδοσης της ZIM στο τρίτο τρίμηνο, η οποία ξεπέρασε τις προσδοκίες. Η ZIM πρόσφατα ενημέρωσε τις κατευθύνσεις της για το προσαρμοσμένο EBITDA του 2024 σε εύρος 3,3 δισεκατομμυρίων έως 3,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων και τις κατευθύνσεις για το προσαρμοσμένο EBIT σε 2,15 δισεκατομμύρια έως 2,45 δισεκατομμύρια δολάρια, επικαλούμενη μια πιο αργή από το αναμενόμενο μείωση στους ναύλους.
Στο τέταρτο τρίμηνο, η ZIM αναμένει μια μικρή αύξηση του όγκου σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο λόγω νέων προσθηκών χωρητικότητας, παράλληλα με χαμηλότερο μέσο ναύλο σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής της BofA Securities στα 15,90 δολάρια είναι επίσης αποτέλεσμα της επέκτασης της αποτίμησης στο 2025 και της εφαρμογής ενός μειωμένου στόχου πολλαπλασιαστή τιμής προς λογιστική αξία (P/B) 0,5x, από 0,55x.
Η νέα τιμή-στόχος υπονοεί μια πιθανή συνολική απόδοση -20%, συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων, σύμφωνα με το σημείωμα του αναλυτή. Παρά την αυξημένη τιμή-στόχο, η αξιολόγηση "υποαπόδοση" της εταιρείας υποδεικνύει μια επιφυλακτική στάση για την απόδοση της μετοχής της ZIM στο μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ζιμ Ιντεργκρέιτιντ Σίπινγκ ανέφερε κέρδη τρίτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες, οδηγώντας σε αναθεώρηση προς τα πάνω των κατευθύνσεων για ολόκληρο το έτος. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένο EBITDA 1,53 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας την εκτίμηση συναίνεσης των 1,24 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Επιπλέον, τα κέρδη ανά μετοχή της ZIM για το τρίτο τρίμηνο ήταν 9,34 δολάρια, ξεπερνώντας την εκτίμηση συναίνεσης των αναλυτών στα 6,95 δολάρια. Αυτή η απόδοση αποδόθηκε σε μεγάλο βαθμό σε υψηλότερους από τους αναμενόμενους ναύλους και σε αύξηση του όγκου φορτίου κατά περίπου 12% σε ετήσια βάση.
Παρά αυτά τα ισχυρά αποτελέσματα, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση "πώληση" για τις μετοχές της ZIM, διατηρώντας σταθερή την τιμή-στόχο στα 14,00 δολάρια. Η ZIM ανακοίνωσε επίσης τακτικό μέρισμα 2,81 δολαρίων ανά μετοχή, συμπληρωμένο από ένα ειδικό μέρισμα 0,84 δολαρίων ανά μετοχή, συνολικά 3,65 δολάρια ανά μετοχή.
ΙnvestingPro Tips
Η Ζιμ Ιντεργκρέιτιντ Σίπινγκ έχει δείξει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα σε μια απαιτητική αγορά, όπως αντανακλάται στην πρόσφατη ενημέρωση της BofA Securities. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro, τα οποία αποκαλύπτουν μια σημαντική συνολική απόδοση τιμής από την αρχή του έτους 190,7% και μια συνολική απόδοση τιμής 1 έτους 313,43%. Αυτά τα νούμερα υπογραμμίζουν την ισχυρή απόδοση της μετοχής, ευθυγραμμιζόμενα με τις αυξημένες εκτιμήσεις του αναλυτή για το EBITDA και το EBIT του 2024.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η ZIM καταβάλλει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 13,77%. Αυτή η υψηλή απόδοση θα μπορούσε να είναι ελκυστική για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, παρά την πρόσφατη μείωση της αύξησης μερίσματος κατά 85,47% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η BofA Securities διατηρεί την αξιολόγηση "υποαπόδοση", τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ένα ποσοστό τιμής 52 εβδομάδων υψηλό στο 79,27%, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στα ανώτατα επίπεδά της. Αυτό, σε συνδυασμό με το ΙnvestingPro Tip ότι ο δείκτης RSI της μετοχής υποδηλώνει ότι βρίσκεται σε υπεραγορασμένη περιοχή, μπορεί να εξηγήσει την επιφυλακτική στάση του αναλυτή παρά την αυξημένη τιμή-στόχο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για τη ZIM, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης