Την Πέμπτη, η Citi διατήρησε τη σύσταση αγοράς για τις μετοχές της Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) και αύξησε τον στόχο τιμής στα 432$ από τα προηγούμενα 395$. Η προσαρμογή ακολουθεί τις ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας σε βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες, που ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Ο αναλυτής επισήμανε την εντυπωσιακή ανάπτυξη στις Εναπομείνασες Υποχρεώσεις Απόδοσης (RPO), τις υπολογισμένες Εναπομείνασες Υποχρεώσεις Απόδοσης (cRPO) και τα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR), που ήταν όλα πάνω από τις προβλέψεις. Αυτοί οι δείκτες είναι κρίσιμοι για την αξιολόγηση του μελλοντικού δυναμικού εσόδων της εταιρείας.
Παρά τις θετικές προοπτικές, υπάρχουν ανησυχίες για την εξασθένηση των οργανικών Νέων Καθαρών Ετήσιων Επαναλαμβανόμενων Εσόδων (NNARR), τα οποία για πρώτη φορά παρουσίασαν ετήσια μείωση κατά 17%. Αυτή η μείωση αντισταθμίστηκε εν μέρει από την επίδραση του QRadar SaaS, το οποίο συνέβαλε σημαντικά στην υπέρβαση των 155 εκατομμυρίων δολαρίων στο NNARR.
Επιπλέον, η εταιρεία βίωσε το πέμπτο συνεχόμενο τρίμηνο επιβράδυνσης των εσόδων από συνδρομές λογισμικού και μια αξιοσημείωτη ετήσια πτώση 13% στις χρεώσεις.
Ωστόσο, οι ισχυροί ρυθμοί ανάπτυξης 20% στο RPO και 40% στο ARR σε αυτή την κλίμακα επισημάνθηκαν ως ιδιαίτερα εντυπωσιακοί. Ο αναλυτής πιστεύει ότι οι στρατηγικές μετατοπίσεις της Palo Alto Networks προς την πλατφορμοποίηση και οι αλλαγές στην προσέγγιση της αγοράς δείχνουν υποσχόμενα αποτελέσματα. Τα έσοδα που προέρχονται από προϊόντα και η μέτρια αύξηση του EBIT, αν και σε συμφωνία με τις Ελεύθερες Ταμειακές Ροές (FCF), θεωρήθηκαν ότι ικανοποιούν τα απαραίτητα κριτήρια για μια αξιοπρεπή οικονομική έκθεση.
Κοιτάζοντας μπροστά, ο αναλυτής εξέφρασε θετική στάση για τις προοπτικές των προϊόντων της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της ομαλοποίησης και της ώθησης ανανέωσης. Το ισχυρό δυναμικό του Cortex, με πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια στον αγωγό μετατροπής Πιστοποιημένων Εγγραφών, και οι επερχόμενοι κύκλοι ανανέωσης Ασφάλειας Επόμενης Γενιάς (NGS) για τα οικονομικά έτη 2026/2027, που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε αύξηση του ARR, αναφέρθηκαν επίσης ως λόγοι αισιοδοξίας.
Συμπερασματικά, ο αναλυτής της Citi προβλέπει διαρκείς θετικές αναθεωρήσεις εκτιμήσεων για την Palo Alto Networks, υποστηριζόμενες από έναν πιο εποικοδομητικό τόνο στις προοπτικές προϊόντων της εταιρείας και τις ισχυρές προοπτικές του Cortex. Αυτό οδήγησε στον αυξημένο στόχο τιμής των 432$, αντανακλώντας υψηλότερα αναμενόμενα πολλαπλάσια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Palo Alto Networks ανέφερε ισχυρές επιδόσεις πρώτου τριμήνου, με σημαντική ετήσια αύξηση των εσόδων και των κερδών. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας σημείωσαν αύξηση 14% στα 2,14 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ τα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR) Ασφάλειας Επόμενης Γενιάς (NGS) παρουσίασαν αύξηση 40%, ξεπερνώντας το όριο των 4,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) αυξήθηκαν επίσης κατά 13%. Ωστόσο, οι υπολογισμένες χρεώσεις της εταιρείας παρουσίασαν ετήσια μείωση 14%, που ήταν περίπου 20% κάτω από τις προβλέψεις των αναλυτών.
Η Rosenblatt Securities αναβάθμισε την Palo Alto Networks σε σύσταση αγοράς από την προηγούμενη ουδέτερη θέση, θέτοντας νέο στόχο τιμής στα 425$. Η Goldman Sachs προσάρμοσε τον στόχο τιμής στα 421$, ενώ η DA Davidson αύξησε τον στόχο τιμής στα 435$. Η BTIG αύξησε τον στόχο τιμής στα 414$, και η Evercore ISI επανέλαβε τον στόχο τιμής στα 455$.
Όσον αφορά τις εξαγορές, η επιτυχής ενσωμάτωση της εξαγοράς του QRadar έπαιξε βασικό ρόλο στην ταχεία υιοθέτηση των πλατφορμών Cortex/XSIAM της εταιρείας. Αυτή η εξαγορά πρόσθεσε 74 εκατομμύρια δολάρια στο NGS ARR, συμβάλλοντας στην καθοδήγηση των ετήσιων εσόδων της εταιρείας. Η Palo Alto Networks λάνσαρε επίσης το Prisma Access Browser, αποκτώντας πάνω από 115 νέους πελάτες, και διεύρυνε το χαρτοφυλάκιό της με πάνω από 70 νέες πλατφορμοποιήσεις. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην εταιρεία.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή οικονομική απόδοση της Palo Alto Networks, όπως επισημαίνεται στο άρθρο, υποστηρίζεται περαιτέρω από πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024 ανήλθαν σε 8,03 δισεκατομμύρια δολάρια, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 16,46%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική του αναλυτή για το μελλοντικό δυναμικό εσόδων της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Palo Alto Networks διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της, με δείκτη PEG 0,11. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξής της, γεγονός που θα μπορούσε να εξηγήσει την απόφαση της Citi να αυξήσει τον στόχο τιμής.
Η ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά είναι εμφανής από την κεφαλαιοποίηση αγοράς της, που ανέρχεται σε 128,57 δισεκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, ένα InvestingPro Tip σημειώνει ότι η PANW είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο του Λογισμικού, ενισχύοντας την εμπιστοσύνη του αναλυτή στις στρατηγικές μετατοπίσεις και τις προοπτικές προϊόντων της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 15 επιπλέον συμβουλές για την Palo Alto Networks, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης