Την Τετάρτη, η Ingersoll-Rand (NYSE:IR) υποβαθμίστηκε από Διατήρηση σε Πώληση από την CFRA, με νέο στόχο τιμής στα 90$, μειωμένο από τα προηγούμενα 95$. Η υποβάθμιση έρχεται μετά την άνοδο της μετοχής μετά τις πρόσφατες προεδρικές εκλογές στις ΗΠΑ, γεγονός που ο αναλυτής πιστεύει ότι έχει ωθήσει την τιμή της μετοχής πάνω από τη δίκαιη αξία της.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι η Ingersoll-Rand διαπραγματεύεται σε πάνω από 30 φορές τα μελλοντικά κέρδη ανά μετοχή (EPS), ένα σημαντικό premium σε σύγκριση με τους ομοειδείς της στον κλάδο των βιομηχανικών μηχανημάτων και τον δικό της ιστορικό μέσο όρο. Αυτή η αποτίμηση έρχεται σε ένα πλαίσιο διακυμαινόμενων οργανικών πωλήσεων, οι οποίες έχουν δει περιόδους τόσο μέτριας επέκτασης όσο και συρρίκνωσης, επηρεαζόμενες από μικτές επιδόσεις στην κορυφαία γραμμή και προκλήσεις στην αγορά της Κίνας.
Παρά τις προσδοκίες για ανάκαμψη των πωλήσεων το 2025 και αναγνωρίζοντας τους υγιείς ρυθμούς παραγγελιών, η άποψη του αναλυτή είναι ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής έχει ξεπεράσει τα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας. Ο προσαρμοσμένος στόχος τιμής 12 μηνών των 90$ αντικατοπτρίζει μια αποτίμηση 25,5 φορές το αναμενόμενο EPS του 2025 ύψους 3,54$, το οποίο είναι μειωμένο από την προηγούμενη εκτίμηση των 3,65$. Η πρόβλεψη για το EPS του 2024 έχει επίσης μειωθεί σε 3,30$ από 3,32$.
Η αναθεωρημένη αποτίμηση του αναλυτή εξακολουθεί να τοποθετεί την Ingersoll-Rand ελαφρώς πάνω από τον μακροπρόθεσμο ιστορικό μέσο όρο της. Αυτό λαμβάνει υπόψη την προσδοκία ότι οι δαπάνες για κεφαλαιουχικά αγαθά θα ανακάμψουν. Ωστόσο, η τρέχουσα εκτίμηση υποδηλώνει ότι η πρόσφατη απόδοση της μετοχής έχει προχωρήσει πέρα από αυτό που μπορούν να δικαιολογήσουν τα θεμελιώδη μεγέθη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ingersoll-Rand έχει αποτελέσει θέμα συζήτησης μεταξύ οικονομικών αναλυτών και επενδυτών. Τα πρόσφατα τριμηνιαία αποτελέσματα της βιομηχανικής κατασκευαστικής εταιρείας ξεπέρασαν τις προσδοκίες, κυρίως λόγω επιτυχημένων εξαγορών και αποτελεσματικής εκτέλεσης περιθωρίων. Παρά αυτό, η Baird, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, μείωσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Ingersoll-Rand από 114,00$ σε 109,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Αυτή η προσαρμογή έρχεται ως απάντηση στην ενημερωμένη καθοδήγηση της εταιρείας, η οποία υποδηλώνει μια ελαφρά πτώση στο EBITDA και το EPS του τέταρτου τριμήνου.
Επιπλέον, η Ingersoll-Rand ανέφερε εντυπωσιακά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με αύξηση 10% στις συνολικές παραγγελίες και 7% αύξηση στα έσοδα σε ετήσια βάση. Το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας αυξήθηκε κατά 15% στα 533 εκατομμύρια $, και το EPS αυξήθηκε κατά 9% στα 0,84$. Ωστόσο, η Ingersoll-Rand έχει αναθεωρήσει την καθοδήγηση για την αύξηση των εσόδων για το πλήρες έτος 2024 σε 5%-7%, ελαφρώς χαμηλότερα από τις προηγούμενες προσδοκίες λόγω προκλήσεων στην ετοιμότητα των πελατών και τη δυναμικότητα.
Insights από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της CFRA για την Ingersoll-Rand (NYSE:IR). Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 49,52, με προσαρμοσμένο P/E 42,92 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, υποστηρίζοντας την παρατήρηση της CFRA ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε premium. Αυτό τονίζεται περαιτέρω από ένα Tip του InvestingPro που σημειώνει ότι η IR "Διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών".
Παρά την υψηλή αποτίμηση, η Ingersoll-Rand έχει δείξει ισχυρή οικονομική απόδοση. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ήταν 7,16 δισεκατομμύρια $, με ρυθμό ανάπτυξης 7,18%. Επιπλέον, η ανάπτυξη του EBITDA για την ίδια περίοδο ήταν 17,74%, υποδεικνύοντας βελτιωμένη λειτουργική αποδοτικότητα.
Ένα Tip του InvestingPro τονίζει ότι η IR ήταν "Κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες", το οποίο συνάδει με τις προσδοκίες του αναλυτή για μελλοντική απόδοση. Ωστόσο, ένα άλλο tip προειδοποιεί ότι "13 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου", γεγονός που μπορεί να δικαιολογεί την πιο συντηρητική προοπτική της CFRA.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον tips για την Ingersoll-Rand, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης