Την Τετάρτη, η UBS αύξησε τον στόχο της τιμής της μετοχής για την Imperial Brands (IMB:LN) (OTC: IMBBY) στις 28,50 GBP, από τις προηγούμενες 27,50 GBP, επιβεβαιώνοντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή. Η εταιρεία αποδίδει αυτή την προσαρμογή στην ισχυρή οικονομική απόδοση της εταιρείας, σημειώνοντας ότι η οργανική αύξηση των πωλήσεων και των κερδών ανά μετοχή (EPS) της Imperial Brands για το οικονομικό έτος 2024 ήταν η πιο ισχυρή των τελευταίων δέκα ετών.
Ο αναλυτής της UBS προβλέπει ότι η Imperial Brands θα συνεχίσει να βλέπει ανάπτυξη στο επόμενο οικονομικό έτος, προβλέποντας οργανική αύξηση του EBIT μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού γύρω στο 5,0% και διψήφια αύξηση του EPS περίπου 10,8% για το οικονομικό έτος 2025. Η εταιρεία βρίσκεται επί του παρόντος σε αυτό που περιγράφεται ως "φάση επιτάχυνσης του σχεδίου της", ξεπερνώντας τους ανταγωνιστές σε βασικούς δείκτες.
Η UBS επισημαίνει διάφορους παράγοντες που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε διατήρηση των επιδόσεων της Imperial Brands πέρα από το οικονομικό έτος 2025. Αυτοί περιλαμβάνουν κέρδη σε μερίδιο αγοράς για τα καύσιμα προϊόντα στις ΗΠΑ και τη Γερμανία, την πιθανή επιτυχία των προϊόντων Zone pouches στην αγορά των ΗΠΑ, που θα μπορούσαν να δημιουργήσουν πωλήσεις κοντά στα 100 εκατομμύρια GBP με βάση τις τρέχουσες εκτιμήσεις, και εσωτερικές βελτιώσεις αποδοτικότητας.
Ο αναλυτής επισημαίνει ότι ένα περιθώριο EBIT σχεδόν 25% για τα προϊόντα νέας γενιάς (NGP) είναι εφικτό μέχρι το οικονομικό έτος 2030, μαζί με εξοικονομήσεις που σχετίζονται με τον προγραμματισμό επιχειρησιακών πόρων (ERP).
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα τονίζει επίσης την ικανότητα της εταιρείας να αποδίδει σημαντικές αποδόσεις στους μετόχους. Τα επόμενα πέντε χρόνια, η Imperial Brands αναμένεται να επιστρέψει περίπου 16 δισεκατομμύρια GBP, που είναι λιγότερο από το 80% της τρέχουσας κεφαλαιοποίησής της.
Αυτή η απόδοση αναμένεται να συμβάλει σε αύξηση του EPS περίπου 14%. Ο αναλυτής της UBS καταλήγει ότι δεδομένης της υποσχόμενης λειτουργικής απόδοσης της εταιρείας και της λογικής αποτίμησης, επαναλαμβάνεται η σύσταση Αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Imperial Brands έχει δει μια άνοδο στην αύξηση των καθαρών εσόδων, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις με αύξηση 4,6% για το οικονομικό έτος 2024. Αυτή η ανάπτυξη αποδίδεται στην ισχυρή τιμολόγηση του καπνού και την επέκταση στον τομέα των Προϊόντων Επόμενης Γενιάς (NGP) της εταιρείας. Παρά αυτό, ο τομέας NGP αντιπροσωπεύει λιγότερο από το 5% των συνολικών καθαρών εσόδων, ακόμη και με αύξηση 64% τα τελευταία τέσσερα χρόνια.
Η εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Imperial Brands για το οικονομικό έτος 2025 ανέρχεται σε 3,14 GBP, με μια αρχική πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2026 στα 3,40 GBP. Η εταιρεία στοχεύει σε αύξηση του προσαρμοσμένου λειτουργικού κέρδους μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού για το οικονομικό έτος 2025, που αναμένεται κυρίως στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Πρόσφατα, η εταιρεία χρηματοοικονομικής έρευνας CFRA αύξησε τον στόχο τιμής για την Imperial Brands στις 27,00 GBP, διατηρώντας τη σύσταση Διακράτησης. Η Morgan Stanley επίσης αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της εταιρείας από Equalweight σε Overweight, αντανακλώντας μια θετική προοπτική για τις χρηματοοικονομικές στρατηγικές της εταιρείας. Η εταιρεία αναμένει ότι η Imperial Brands θα επαναγοράσει περίπου το 25% της κεφαλαιοποίησής της τα επόμενα τρία χρόνια.
Τέλος, η Imperial Brands έχει δεσμευτεί να επιστρέψει 2,8 δισεκατομμύρια GBP στους μετόχους και αναμένει αύξηση 20% έως 30% στα έσοδα από προϊόντα επόμενης γενιάς για το οικονομικό έτος 2024. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή οικονομική θέση και το δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Βασιζόμενοι στη θετική προοπτική της UBS για την Imperial Brands (OTC: IMBBY), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Ο δείκτης P/E της μετοχής 8,33 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E 7,87 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024 υποδηλώνουν ότι η Imperial Brands διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών, ευθυγραμμιζόμενη με την εκτίμηση της UBS για λογική αποτίμηση.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Imperial Brands έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 28 συνεχόμενα χρόνια και προσφέρει επί του παρόντος σημαντική μερισματική απόδοση 3,83%. Αυτό υποστηρίζει την πρόβλεψη της UBS για σημαντικές αποδόσεις στους μετόχους τα επόμενα πέντε χρόνια. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της εταιρείας τους τελευταίους τρεις μήνες (14,64%) και έξι μήνες (30,48%) επιβεβαιώνει τη θετική στάση του αναλυτή για την απόδοση της μετοχής.
Τα δεδομένα αποκαλύπτουν επίσης ότι η Imperial Brands διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή στο 99,94% του υψηλού 52 εβδομάδων. Αυτό, σε συνδυασμό με τη συνολική απόδοση της εταιρείας από την αρχή του έτους 42,35%, υπογραμμίζει την εμπιστοσύνη της αγοράς στη στρατηγική κατεύθυνση και τα οικονομικά αποτελέσματα της Imperial Brands.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές για την Imperial Brands, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης της εταιρείας και της δυναμικής της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης