Την Τρίτη, η Needham, μια γνωστή εταιρεία χρηματοοικονομικών συμβουλών, υποβάθμισε την ChargePoint Holdings Inc. (NYSE:CHPT) από "Αγορά" σε "Διακράτηση". Η αλλαγή στην αξιολόγηση έρχεται καθώς ο αναλυτής εξέφρασε ανησυχίες για την έλλειψη ορατότητας για διατηρήσιμη βελτίωση στην τελική αγορά. Η ChargePoint, βασικός παίκτης στον τομέα των υποδομών φόρτισης ηλεκτρικών οχημάτων (EV), είχε προηγουμένως υποδείξει μια πτώση στις προσδοκίες εσόδων στα τέλη του 2023.
Τα σχόλια του αναλυτή τόνισαν ότι τόσο η ChargePoint όσο και ο ανταγωνιστής της Blink Charging κατάφεραν να επιδείξουν αξιοσημείωτη μόχλευση λειτουργικών εξόδων (OPEX). Ωστόσο, η αναμενόμενη αύξηση των εσόδων δεν έχει υλοποιηθεί μέχρι στιγμής το 2024. Αυτή η στασιμότητα στην ανάπτυξη έχει οδηγήσει σε καθυστέρηση στην επίτευξη της καθοδήγησης για την κερδοφορία του προσαρμοσμένου EBITDA που είχε προηγουμένως ανακοινωθεί από τις εταιρείες.
Η έκθεση αναφέρθηκε επίσης στο ευρύτερο περιβάλλον του κλάδου, σημειώνοντας ότι ενώ υπάρχει μια σαφής διαφορά μεταξύ του αυξανόμενου αριθμού ηλεκτρικών οχημάτων στους δρόμους των ΗΠΑ και της ποσότητας του εγκατεστημένου εξοπλισμού φόρτισης, η αναμενόμενη ζήτηση για υποδομές φόρτισης έχει γίνει πιο αβέβαιη. Αυτή η αβεβαιότητα αποδίδεται εν μέρει στην πρόσφατη αλλαγή στην ηγεσία του Λευκού Οίκου, η οποία μπορεί να επηρεάσει τη διάρκεια του κύκλου παραγγελιών εξοπλισμού που θα ωφελούσε εταιρείες όπως η ChargePoint.
Η υποβάθμιση της Needham αντικατοπτρίζει μια προσεκτική στάση για το άμεσο μέλλον της ChargePoint, καθώς ο αναλυτής αφαίρεσε τους προηγούμενους στόχους τιμών για τη μετοχή. Η απόφαση της εταιρείας υπογραμμίζει τις τρέχουσες προκλήσεις που αντιμετωπίζει ο τομέας φόρτισης ηλεκτρικών οχημάτων, συμπεριλαμβανομένης της απρόβλεπτης φύσης των συνθηκών της αγοράς και των επιπτώσεων της κυβερνητικής πολιτικής.
Οι επενδυτές της ChargePoint μπορεί να λάβουν υπόψη την αναθεωρημένη προοπτική της Needham, η οποία υποδηλώνει μια πιο συντηρητική προσέγγιση στη μετοχή της εταιρείας εν μέσω της τρέχουσας δυναμικής της αγοράς. Η ανάλυση της συμβουλευτικής εταιρείας υποδεικνύει μια προσέγγιση αναμονής και παρακολούθησης εν αναμονή πιθανών ευνοϊκών συνθηκών για τη βιομηχανία εξοπλισμού φόρτισης που παραμένουν αβέβαιες αυτή τη στιγμή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Blink Charging Co. έχει βιώσει μια σειρά εξελίξεων. Η Needham υποβάθμισε την αξιολόγηση της εταιρείας σε "Διακράτηση" και αφαίρεσε τον στόχο τιμής της λόγω έλλειψης σαφών ενδείξεων ανάκαμψης της αγοράς. Παρομοίως, ο αναλυτής της UBS William Grippin υποβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Blink Charging από "Αγορά" σε "Ουδέτερη" και μείωσε τον στόχο τιμής της εταιρείας στα 2,00$, επικαλούμενος την αναμενόμενη επιβράδυνση στην υιοθέτηση ηλεκτρικών οχημάτων.
Από την άλλη πλευρά, η Blink Charging σχημάτισε μια στρατηγική συνεργασία με την ChargeHub για να επεκτείνει την πρόσβαση στους φορτιστές ηλεκτρικών οχημάτων της, στοχεύοντας στη βελτίωση της εμπειρίας των χρηστών με την ενσωμάτωση των δημόσιων φορτιστών EV της Blink στο κέντρο περιαγωγής Passport της ChargeHub.
Όσον αφορά τις οικονομικές επιδόσεις, η Blink Charging ανέφερε έσοδα τρίτου τριμήνου ύψους 25,2 εκατομμυρίων δολαρίων, υπολειπόμενη των προβλεπόμενων 36 εκατομμυρίων δολαρίων. Παρά αυτό, η εταιρεία βελτίωσε το μικτό περιθώριο κέρδους της στο 36%, από 29% το προηγούμενο έτος, και ανέφερε 70% διαδοχική αύξηση στην ανάπτυξη φορτιστών, συνολικά 6.978 μονάδες παγκοσμίως.
Η εταιρεία αναμένει θετικό προσαρμοσμένο EBITDA στο δεύτερο εξάμηνο του 2025. Παρά τις πρόσφατες υποβαθμίσεις, η Benchmark διατηρεί αξιολόγηση "Αγορά" για την Blink Charging, αναμένοντας ανάκαμψη στις πωλήσεις προϊόντων της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Υπό το φως της υποβάθμισης της ChargePoint από τη Needham, αξίζει να εξετάσουμε την τρέχουσα κατάσταση του ανταγωνιστή της, της Blink Charging (NASDAQ:BLNK). Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Blink ανέρχεται σε 159,86 εκατομμύρια δολάρια, με την τιμή της μετοχής της να διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων στα 1,58$. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις ευρύτερες προκλήσεις που αντιμετωπίζει ο τομέας φόρτισης ηλεκτρικών οχημάτων, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Blink Charging "καίει γρήγορα μετρητά" και "δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες", αντηχώντας τις ανησυχίες που εκφράστηκαν σχετικά με τους καθυστερημένους στόχους κερδοφορίας της ChargePoint. Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας έχει επιβραδυνθεί σημαντικά, με πτώση 41,93% στα τριμηνιαία έσοδα από το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτά τα δεδομένα υποστηρίζουν την παρατήρηση του άρθρου σχετικά με τη στασιμότητα στην ανάπτυξη εντός του κλάδου.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Blink διατηρεί μια ισχυρή θέση ρευστότητας. Ένα InvestingPro Tip σημειώνει ότι η εταιρεία "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις". Αυτή η οικονομική σταθερότητα θα μπορούσε να είναι κρίσιμη καθώς ο κλάδος πλοηγείται σε αβέβαιες συνθήκες αγοράς και πιθανές αλλαγές πολιτικής που αναφέρονται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Blink Charging, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την απόδοση και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης