Την Παρασκευή, η TD Cowen προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Walt Disney (NYSE: NYSE:DIS), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 123,00$ από τα προηγούμενα 108,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "διακράτησης" για τη μετοχή. Η απόφαση της εταιρείας ήρθε μετά τα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) της Disney για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, τα οποία υπολείπονταν ελαφρώς των εκτιμήσεων της TD Cowen, αλλά ταυτίζονταν με την ευρύτερη συναίνεση της αγοράς.
Η διοίκηση της εταιρείας παρείχε μια απροσδόκητη τριετή πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS), προβλέποντας αύξηση υψηλού μονοψήφιου ποσοστού για το οικονομικό έτος 2025 και διψήφια ποσοστιαία αύξηση τόσο για τα οικονομικά έτη 2026 όσο και για το 2027. Ως απάντηση σε αυτή την καθοδήγηση, η TD Cowen αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τα EPS για τα προαναφερθέντα οικονομικά έτη.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 123,00$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 14 φορές του εκτιμώμενου EBITDA για το οικονομικό έτος 2025. Ο αναλυτής της TD Cowen τόνισε το σκεπτικό πίσω από την προσαρμογή του στόχου τιμής, δηλώνοντας ότι ο νέος στόχος αντικατοπτρίζει τις ενημερωμένες εκτιμήσεις κερδών.
Παρά την αύξηση του στόχου τιμής, η TD Cowen επανέλαβε την αξιολόγηση "διακράτησης" για τη μετοχή της Disney. Η αξιολόγηση "διακράτησης" υποδηλώνει ότι η εταιρεία δεν συνιστά επί του παρόντος ούτε την αγορά ούτε την πώληση των μετοχών, αλλά μάλλον συμβουλεύει τους επενδυτές να διατηρήσουν τις τρέχουσες θέσεις τους στη μετοχή. Το σχόλιο του αναλυτή κατέληξε με την επανάληψη της αξιολόγησης "διακράτησης", υποδεικνύοντας μια στάση προσοχής ή ουδετερότητας σχετικά με την απόδοση της μετοχής της Disney.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Walt Disney έχει αποτελέσει αντικείμενο προσοχής πολλών εταιρειών χρηματοοικονομικής έρευνας. Μετά την έκθεση κερδών της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, η Guggenheim διατήρησε την αξιολόγηση "αγοράς" για τις μετοχές της Disney, αυξάνοντας τον στόχο τιμής από 110$ σε 130$. Η αναβάθμιση της εταιρείας βασίστηκε στις ισχυρές προοπτικές κερδών ανά μετοχή (EPS) της Disney και στην ισχυρότερη απόδοση στον τομέα Direct-to-Consumer (DTC).
Η οικονομική καθοδήγηση της Disney για το οικονομικό έτος 2025 προβλέπει αύξηση των EPS που υπερβαίνει τη συναίνεση και προβλέπει μετάβαση σε διψήφια ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια. Αναμένεται ότι ο τομέας Εμπειριών της εταιρείας θα δει αύξηση 6-8% στα λειτουργικά κέρδη το οικονομικό έτος 2025, σημαντικά υψηλότερη από την προηγούμενη συναίνεση για ανάπτυξη μικρότερη του 1%.
Αναλυτές από τις Morgan Stanley, Loop Capital, Macquarie, Bernstein και Deutsche Bank έχουν επίσης προσαρμόσει τις προοπτικές τους για τη Disney, επικαλούμενοι το σχέδιο ανάπτυξης της εταιρείας που βασίζεται στην ανατροπή του περιεχομένου και στις αυξημένες επενδύσεις σε εμπειρίες. Αναμένουν υψηλή μονοψήφια αύξηση των προσαρμοσμένων EPS το οικονομικό έτος 2025 και διψήφια ανάπτυξη το 2026 και το 2027.
Ωστόσο, αναμένεται ότι το πρώτο τρίμηνο του 2025 της Disney θα δει μείωση στις συνδρομές του Disney+ και στην απόδοση των Πάρκων. Παρά αυτούς τους βραχυπρόθεσμους κινδύνους και τις ανησυχίες για την αποτίμηση, οι αναλυτές εκφράζουν εμπιστοσύνη στις στρατηγικές κινήσεις της Disney και στο δυναμικό για διατηρήσιμη ανάπτυξη, ιδιαίτερα στον τομέα Direct-to-Consumer.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν πολύτιμο πλαίσιο στην ανάλυση της TD Cowen για τη Walt Disney (NYSE: DIS). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 204,67 δισεκατομμύρια $, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία ψυχαγωγίας. Ο δείκτης P/E της Disney στο 41,49 υποδεικνύει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τη μετοχή, πιθανώς λόγω των προσδοκιών ανάπτυξης που ευθυγραμμίζονται με την αισιόδοξη τριετή πρόβλεψη EPS της διοίκησης.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή πρόσφατη απόδοση της Disney, με απόδοση τιμής 15,81% τον τελευταίο μήνα και 22,9% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τον αυξημένο στόχο τιμής της TD Cowen και τη θετική αντίδραση της αγοράς στην μελλοντική καθοδήγηση της Disney. Επιπλέον, ένα ΙnvestingPro Tip σημειώνει ότι η Disney διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών, γεγονός που θα μπορούσε να υποστηρίξει τη δυνατότητα περαιτέρω ανατίμησης της μετοχής.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για τη Disney, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης