Την Παρασκευή, η Guggenheim διατήρησε τη σύσταση αγοράς για τις μετοχές της Walt Disney (NYSE: NYSE:DIS) και αύξησε τον στόχο τιμής στα 130$ από 110$. Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα τέταρτου τριμήνου της Disney για το 2024, τα οποία ήταν σύμφωνα με τις προσδοκίες, δείχνοντας ισχυρότερη απόδοση στον τομέα Direct-to-Consumer (DTC) και ασθενέστερα αποτελέσματα στα Γραμμικά Δίκτυα.
Η εταιρεία τόνισε την ολοκληρωμένη πολυετή οικονομική καθοδήγηση της Disney, η οποία προβλέπει αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) που ξεπερνά τις εκτιμήσεις για το οικονομικό έτος 2025 και προβλέπει μετάβαση σε διψήφια ανάπτυξη τα επόμενα δύο χρόνια.
Η νέα οικονομική προοπτική της Disney περιλαμβάνει πρόβλεψη για αύξηση του λειτουργικού εισοδήματος για τον τομέα Εμπειριών, προβλέποντας άνοδο 6-8% για το οικονομικό έτος 2025. Αυτή η πρόβλεψη λαμβάνει υπόψη το κόστος που σχετίζεται με την έναρξη ενός νέου κρουαζιερόπλοιου και τον αντίκτυπο των πρόσφατων τυφώνων. Προηγουμένως, οι εκτιμήσεις για την ανάπτυξη αυτού του τομέα ήταν λιγότερο από 1%.
Η καθοδήγηση λαμβάνει επίσης υπόψη τον αναμενόμενο ανταγωνισμό που προκύπτει από το άνοιγμα του νέου θεματικού πάρκου της Comcast στο Ορλάντο τον Μάιο του 2025. Η διοίκηση της Disney παραμένει αισιόδοξη, σημειώνοντας ισχυρές κρατήσεις για το δεύτερο εξάμηνο του 2025.
Εκτός από τον τομέα Εμπειριών, η διοίκηση της Disney προβλέπει σημαντική αύξηση των κερδών τα επόμενα δύο χρόνια στον τομέα Ψυχαγωγίας. Αυτή η ανάπτυξη αναμένεται να προέλθει από το DTC και το περιεχόμενο Studio, το οποίο θα πρέπει να αντισταθμίσει σημαντικά τις συνεχιζόμενες πιέσεις στον Γραμμικό τομέα.
Επιπλέον, ο βασικός τομέας Αθλητισμού, εξαιρουμένου του STAR, προβλέπεται να επιστρέψει σε μέτρια ανάπτυξη το οικονομικό έτος 2026, ενισχυμένος από ένα πλήρες έτος λειτουργίας της ναυαρχίδας υπηρεσίας streaming ESPN που πρόκειται να ξεκινήσει το φθινόπωρο του 2025.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής της Guggenheim αντικατοπτρίζει την ολοκληρωμένη και θετική οικονομική καθοδήγηση που παρείχε η Disney. Οι αναλυτές της εταιρείας πιστεύουν ότι τα στρατηγικά σχέδια του κολοσσού της ψυχαγωγίας, ιδιαίτερα στους τομείς DTC και περιεχομένου Studio, θα οδηγήσουν σε σταθερή αύξηση των κερδών και σε ισχυρή προοπτική EPS, δικαιολογώντας τη σύσταση αγοράς και τον αυξημένο στόχο τιμής για τις μετοχές της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Walt Disney έχει βρεθεί στο επίκεντρο αρκετών μεγάλων χρηματοοικονομικών ερευνητικών εταιρειών, συμπεριλαμβανομένων των Morgan Stanley, Loop Capital, Macquarie, Bernstein και Deutsche Bank, οι οποίες έχουν όλες προσαρμόσει τις προοπτικές τους για την εταιρεία.
Τα κύρια σημεία αυτών των αναθεωρήσεων περιλαμβάνουν την αναμενόμενη αύξηση των προσαρμοσμένων EPS κατά υψηλό μονοψήφιο ποσοστό το οικονομικό έτος 2025 και διψήφια ανάπτυξη το 2026 και 2027. Ο τομέας Εμπειριών της Disney προβλέπεται επίσης να δει αύξηση 6-8% στο λειτουργικό εισόδημα.
Επιπλέον, οι τομείς περιεχομένου της Disney έχουν γιορτάσει ένα ρεκόρ 60 βραβείων Emmy και επιτυχίες στο box office όπως το 'Inside Out 2' και το 'Deadpool & Wolverine'. Επιπλέον, ο αριθμός των συνδρομητών του Disney+ έχει φτάσει το σημαντικό ορόσημο των 174 εκατομμυρίων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας και τη δυνατότητά της να δημιουργήσει αξία για τους μετόχους.
Η Morgan Stanley, η Loop Capital και η Bernstein έχουν όλες αυξήσει τους στόχους τιμής για τη Disney στα 125$, επικαλούμενες το σχέδιο ανάπτυξης της εταιρείας που βασίζεται στην ανατροπή του περιεχομένου και στις αυξημένες επενδύσεις σε εμπειρίες. Η Macquarie, διατηρώντας μια ουδέτερη στάση, έχει προσαρμόσει τον στόχο τιμής της από 91,00$ σε 110,00$. Η Deutsche Bank έχει επίσης αυξήσει τον στόχο τιμής της στα 131$, διατηρώντας θετική αξιολόγηση.
Από την άλλη πλευρά, το πρώτο τρίμηνο του 2025 αναμένεται να δει μείωση στις συνδρομές του Disney+ και στην απόδοση των Πάρκων. Παρά αυτούς τους βραχυπρόθεσμους κινδύνους και τις ανησυχίες για την αποτίμηση, οι αναλυτές εκφράζουν εμπιστοσύνη στις στρατηγικές κινήσεις της Disney και στη δυνατότητα για σταθερή ανάπτυξη, ιδιαίτερα στην επιχείρηση Direct-to-Consumer. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στην απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν περαιτέρω πλαίσιο στις οικονομικές προοπτικές της Disney. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 198,16 δισεκατομμύρια $, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική θέση της στη βιομηχανία της ψυχαγωγίας. Τα έσοδα της Disney για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έφτασαν τα 91,36 δισεκατομμύρια $, με μια μέτρια αύξηση 2,77%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την καθοδήγηση της εταιρείας για μελλοντική ανάπτυξη, ιδιαίτερα στους τομείς Εμπειριών και Ψυχαγωγίας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή πρόσφατη απόδοση της Disney, με συνολική απόδοση τιμής 22,9% τους τελευταίους τρεις μήνες και 15,81% τον τελευταίο μήνα. Αυτή η θετική δυναμική υποστηρίζει την αισιόδοξη προοπτική της Guggenheim και τον αυξημένο στόχο τιμής. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, κάτι που συνάδει με τις προβλέψεις της Disney για αύξηση των EPS.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Disney διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 37,76, ο οποίος μπορεί να φαίνεται υψηλός με την πρώτη ματιά. Ωστόσο, ένα ΙnvestingPro Tip υποδεικνύει ότι αυτός ο δείκτης P/E είναι στην πραγματικότητα χαμηλός σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, υποδηλώνοντας πιθανώς μια ελκυστική αποτίμηση δεδομένων των προοπτικών ανάπτυξης της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για τη Disney, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης