Την Παρασκευή, η BMO Capital Markets αναθεώρησε τις προοπτικές για τις μετοχές της JBS SA (JBSS3:BZ) (OTC: JBSAY), μιας κορυφαίας παγκόσμιας εταιρείας τροφίμων, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 48,00 R$ από τα προηγούμενα 46,00 R$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τα οικονομικά αποτελέσματα της JBS SA για το τρίτο τρίμηνο, όπου η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 11,9 δισ. R$. Το ποσό αυτό ξεπέρασε τόσο τις εκτιμήσεις της BMO Capital όσο και τις εκτιμήσεις της αγοράς, οι οποίες ανέρχονταν σε 10 δισ. R$ και 9,8 δισ. R$ αντίστοιχα. Η ισχυρή απόδοση αποδόθηκε στα εξαιρετικά αποτελέσματα της μάρκας Seara και των δραστηριοτήτων της εταιρείας στη Βραζιλία.
Ως απάντηση σε αυτά τα αποτελέσματα, η JBS ενημέρωσε την πρόβλεψή της για το EBITDA του έτους 2024 σε ένα εύρος μεταξύ 37,0 δισ. R$ και 38,1 δισ. R$. Αυτή η πρόβλεψη υποδηλώνει ότι το τέταρτο τρίμηνο θα μπορούσε να αποδώσει πάνω από τις προσδοκίες της αγοράς, ακόμη και στο χαμηλότερο άκρο της πρόβλεψης.
Η BMO Capital επανέλαβε τη θετική της στάση για την JBS SA, αναφέροντας διάφορους παράγοντες για την αισιοδοξία της. Τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας, ιδιαίτερα εκτός του βόειου κρέατος της Βόρειας Αμερικής, επισημάνθηκαν ως κινητήρια δύναμη.
Επιπλέον, οι εσωτερικές πρωτοβουλίες σχετικά με τη λειτουργική αποδοτικότητα και τα έργα οργανικής ανάπτυξης αναγνωρίστηκαν ως επωφελείς. Η εταιρεία σημείωσε επίσης το αυξανόμενο δυναμικό για επικερδή ανάπτυξη κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένης της πιθανότητας εξαγοράς της Oscar Mayer, ως θετική εξέλιξη.
Ο αυξημένος στόχος τιμής στα 48 R$ αντικατοπτρίζει μια αποτίμηση που παραμένει με έκπτωση στο 5,0x έως 5,5x του εκτιμώμενου EBITDA της εταιρείας για το 2025. Αυτό είναι κάτω από τον ιστορικό μέσο πολλαπλασιαστή 6,8x, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να εξακολουθεί να υποτιμάται παρά την αύξηση του στόχου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο παγκόσμιος ηγέτης στη βιομηχανία πρωτεϊνών JBS S.A. ανέφερε ρεκόρ καθαρών εσόδων ύψους 19,9 δισ. $ στο γ' τρίμηνο του 2024, σηματοδοτώντας σημαντική αύξηση από το προηγούμενο έτος. Το EBITDA της εταιρείας αυξήθηκε στα 2,2 δισ. $, αντικατοπτρίζοντας ένα ενοποιημένο περιθώριο 10,8%, μια αύξηση σχεδόν 5% από το γ' τρίμηνο του 2023. Αυτά τα αποτελέσματα κερδών αποδόθηκαν στην ισχυρή ζήτηση σε όλο το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο προϊόντων της, ιδιαίτερα στους τομείς των πουλερικών και του χοιρινού κρέατος.
Επιπλέον, η JBS S.A. ανακοίνωσε μέρισμα 0,17 $ ανά μετοχή, συνολικού ύψους περίπου 382 εκατ. $, επιδεικνύοντας εμπιστοσύνη στην οικονομική της σταθερότητα. Το καθαρό χρέος της εταιρείας μειώθηκε κατά 1 δισ. $ και η μόχλευση μειώθηκε στο 2,15x. Κοιτάζοντας μπροστά, η εταιρεία προβλέπει καθαρά έσοδα 77 δισ. $ για το 2024 και προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 6,9 δισ. $ και 7,1 δισ. $.
Παρά τις πιθανές προκλήσεις όπως η αύξηση των τιμών του ζωικού κεφαλαίου και οι πιθανές επιπτώσεις από δασμούς ή εμπορικούς πολέμους, η JBS S.A. παραμένει αισιόδοξη, αναμένοντας σημαντική αύξηση της προσφοράς βοοειδών στο δεύτερο εξάμηνο του 2025. Η εστίαση της εταιρείας στην επιχειρησιακή αριστεία, την καινοτομία και το επιχειρηματικό της μοντέλο πολλαπλών πρωτεϊνών αναμένεται να διατηρήσει την ανάπτυξη. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις για την JBS S.A.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της JBS SA και η αισιόδοξη προοπτική της BMO Capital υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 13,48 δισ. $, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των Τροφίμων. Τα έσοδα της JBS για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το β' τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα 67,53 δισ. $, με αξιοσημείωτη τριμηνιαία αύξηση εσόδων 12,56% στο β' τρίμηνο του 2024, ευθυγραμμιζόμενα με τα ισχυρά αποτελέσματα που αναφέρονται στο άρθρο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της JBS και την αξία για τους μετόχους. Η εταιρεία αναμένεται να αυξήσει τα καθαρά της κέρδη φέτος, γεγονός που επιβεβαιώνει τη θετική στάση της BMO Capital. Επιπλέον, η JBS καταβάλλει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 5,87%, καθιστώντας την ελκυστική επιλογή για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Οι δείκτες αποτίμησης της μετοχής παρουσιάζουν επίσης μια ενδιαφέρουσα εικόνα. Με δείκτη P/E 20,12 και δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 1,69, η JBS φαίνεται να διαπραγματεύεται σε λογικά πολλαπλάσια, λαμβάνοντας υπόψη τη θέση της στην αγορά και τις προοπτικές ανάπτυξης. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της BMO Capital ότι η μετοχή μπορεί να εξακολουθεί να υποτιμάται.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την JBS SA, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης