Η Deutsche Bank αισιόδοξη για τη μετοχή της Disney με ισχυρές προοπτικές για το οικονομικό έτος 2025

ΕκδότηςEmilio Ghigini
Δημοσιεύτηκε 15.11.2024, 12:19 μ.μ
© Reuters.

Την Παρασκευή, η Deutsche Bank προσάρμοσε τις οικονομικές προβλέψεις της για την Walt Disney Company (NYSE:DIS), αυξάνοντας την τιμή-στόχο σε 131 δολάρια από 115 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή του κολοσσού της ψυχαγωγίας.

Η αναθεώρηση ακολουθεί την πρόσφατη καθοδήγηση της Disney, την οποία ο αναλυτής της τράπεζας χαρακτήρισε ως πιο λεπτομερή από ποτέ, με προβλέψεις για το λειτουργικό εισόδημα (OI) σε επίπεδο τομέα, καθώς και προβλέψεις για τις ταμειακές ροές, τις κεφαλαιουχικές δαπάνες, τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS), την αύξηση των μερισμάτων και τις επαναγορές μετοχών.

Ο αναλυτής τόνισε ότι η καθοδήγηση για τον τομέα Εμπειριών της Disney προβλέπει αύξηση 6-8% στο λειτουργικό εισόδημα, ξεπερνώντας την αρχική τους εκτίμηση για μείωση 2%.

Για τον τομέα των Σπορ, η καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025 ευθυγραμμίζεται με τις εκτιμήσεις της τράπεζας σε pro forma βάση, ακόμη και μετά την προσαρμογή για την αποενοποίηση των δραστηριοτήτων στην Ινδία, η οποία επηρεάζει το αναφερόμενο λειτουργικό εισόδημα του τομέα Σπορ για το 2025 κατά περίπου 550 εκατομμύρια δολάρια.

Η καθοδήγηση για τον τομέα Ψυχαγωγίας υποδηλώνει διψήφια αύξηση του λειτουργικού εισοδήματος, η οποία είναι περίπου 100 εκατομμύρια δολάρια υψηλότερη από την εκτίμηση της τράπεζας, και πάλι προσαρμοσμένη για την ινδική αγορά.

Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες αναμένεται να ανέλθουν σε 8 δισεκατομμύρια δολάρια, δηλαδή 1 δισεκατομμύριο δολάρια περισσότερο από την προηγούμενη εκτίμηση της τράπεζας. Αυτή η αύξηση των κεφαλαιουχικών δαπανών οδηγεί σε καθοδήγηση για τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) κατά 0,5 δισεκατομμύρια δολάρια χαμηλότερη από το αναμενόμενο. Ωστόσο, η καθοδήγηση για υψηλή μονοψήφια αύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή θεωρείται θετική σε σύγκριση με την προηγούμενη πρόβλεψη της τράπεζας για μείωση 1%.

Κοιτάζοντας ακόμη πιο μπροστά, η διοίκηση της Disney παρείχε πληροφορίες για τα οικονομικά έτη 2026 και 2027, συμπεριλαμβανομένης της καθοδήγησης για το λειτουργικό εισόδημα ανά τομέα, τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή και τις ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (CFO).

Η καθοδήγηση για αυτά τα έτη υποδηλώνει τη συνέχιση των ισχυρών ρυθμών ανάπτυξης σε όλους τους τρεις λειτουργικούς τομείς και προβλέπει διψήφια αύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή και στα δύο έτη.

Αξιοσημείωτο είναι ότι η καθοδήγηση για το 2026 περιλαμβάνει έναν στόχο για περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 10% για τον τομέα Απευθείας προς τον Καταναλωτή (DTC) Ψυχαγωγίας, εξαιρουμένου του Hulu Live. Ο αναλυτής τονίζει ότι αυτός ο στόχος θα πρέπει να θεωρείται ενδεικτικός λόγω της μη γνωστοποίησης του λειτουργικού εισοδήματος του Hulu Live.

Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Walt Disney Company έχει προβλέψει ισχυρή ανάπτυξη στην τελευταία της ανακοίνωση κερδών. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Bob Iger αναμένει υψηλή μονοψήφια αύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025, με προσδοκίες για διψήφια ανάπτυξη το 2026 και 2027.

Τα τμήματα περιεχομένου της Disney έχουν γιορτάσει ένα ρεκόρ 60 βραβείων Emmy και επιτυχίες στο box office όπως το 'Inside Out 2' και το 'Deadpool & Wolverine'. Το Disney+ έχει φτάσει το ορόσημο των 174 εκατομμυρίων συνδρομητών, με σχέδια να εισαγάγει ένα πλακίδιο ESPN και εξατομικευμένες εμπειρίες θέασης.

Ο CFO Hugh Johnston αναμένει ισχυρή ανάκαμψη στον τομέα Εμπειριών της Disney το 2025. Η ανάπτυξη της διαφήμισης αναμένεται να είναι περίπου 3% το 2024, βελτιώνοντας περαιτέρω μέχρι το 2025. Η πρόσληψη του Adam Smith αναμένεται να ενισχύσει την τεχνολογία streaming και τη δέσμευση των χρηστών στο Disney+.

Παρά τις προκλήσεις που αντιμετώπισε το πρώτο τρίμηνο λόγω τυφώνων και κόστους πριν από την έναρξη που επηρέασαν τον τομέα Εμπειριών, η Disney παραμένει αισιόδοξη για τη στρατηγική της κατεύθυνση και την ικανότητά της να επιτύχει ισχυρή ανάπτυξη. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στην απόδοση της εταιρείας και τις μελλοντικές προοπτικές της.

ΙnvestingPro Tips

Τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro ευθυγραμμίζονται με την αισιόδοξη προοπτική της Deutsche Bank για την Walt Disney Company. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 198,16 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία της ψυχαγωγίας. Τα έσοδα της Disney για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έφτασαν τα 91,36 δισεκατομμύρια δολάρια, με ρυθμό ανάπτυξης 2,77%, υποδεικνύοντας σταθερή επέκταση. Αυτή η ανάπτυξη τονίζεται περαιτέρω από την τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 6,28% το τέταρτο τρίμηνο του 2024.

Τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι το καθαρό εισόδημα αναμένεται να αυξηθεί φέτος, υποστηρίζοντας την πρόβλεψη της Deutsche Bank για υψηλή μονοψήφια αύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση κατά τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 22,9%, αντικατοπτρίζει το θετικό κλίμα που εκφράζεται στην έκθεση του αναλυτή.

Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ ο δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) της Disney είναι 26,83, ο δείκτης PEG είναι πιο ευνοϊκός στο 0,36, πιθανώς υποδεικνύοντας υποτίμηση σε σχέση με τις προοπτικές ανάπτυξής της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την απόφαση της Deutsche Bank να αυξήσει την τιμή-στόχο.

Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για τη Disney, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.

Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης

Τελευταία σχόλια

Εγκατέστησε την εφαρμογή μας
Γνωστοποίηση Ρίσκου: Οι συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα ή/και κρυπτονομίσματα εμπεριέχουν υψηλό κίνδυνο συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου απώλειας μερικής ή ολόκληρης της επένδυσης και μπορεί να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι τιμές των κρυπτονομισμάτων είναι εξαιρετικά ασταθείς και μπορούν να επηρεαστούν από εξωτερικούς παράγοντες, όπως χρηματοπιστωτικά, εποπτικά και πολιτικά γεγονότα. Οι συναλλαγές με περιθώριο αυξάνουν τους χρηματοπιστωτικούς κινδύνους.
Πριν αποφασίσετε να κάνετε συναλλαγές με χρηματοοικονομικό μέσο ή κρυπτονομίσματα θα πρέπει να ενημερωθείτε πλήρως για τους κινδύνους και τα κόστη που συσχετίζονται με τις συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές, να εξετάσετε προσεκτικά τους επενδυτικούς σας στόχους, το επίπεδο της εμπειρίας σας και τη διάθεση ανάληψης κινδύνου και να αναζητήστε επαγγελματικές συμβουλές όταν χρειάζεται.
Η Fusion Media σας υπενθυμίζει ότι τα δεδομένα που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν είναι απαραίτητα πραγματικού χρόνου ούτε ακριβή. Τα δεδομένα και οι τιμές στον ιστότοπο δεν παρέχονται απαραίτητα από κάποια αγορά ή χρηματιστήριο αλλά μπορεί να παρέχονται από ειδικούς διαπραγματευτές και συνεπώς μπορεί να μην είναι ακριβή και να διαφέρουν από την πραγματική τιμή σε οποιαδήποτε δεδομένη αγορά, κάτι που σημαίνει ότι οι τιμές είναι ενδεικτικές και ακατάλληλες για σκοπούς συναλλαγών. Η Fusion Media και κάθε πάροχος των δεδομένων που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν φέρει ουδεμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία ως αποτέλεσμα των συναλλαγών σας ή της εξάρτησής σας από τις πληροφορίες που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Απαγορεύεται η χρήση, η αποθήκευση, η αναπαραγωγή, η εμφάνιση, η τροποποίηση, η μετάδοση ή η διανομή των δεδομένων που εμπεριέχονται στον παρόντα ιστότοπο χωρίς προηγούμενη ρητή έγγραφη άδεια της Fusion Media ή/και του παροχέα δεδομένων. Όλα τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας διατηρούνται από τους παρόχους ή/και το χρηματιστήριο που παρέχουν τα δεδομένα που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Η Fusion Media μπορεί να αποζημιωθεί από τους διαφημιζόμενους που εμφανίζονται στον ιστότοπο, με βάση την αλληλεπίδραση σας με τις διαφημίσεις ή με τους διαφημιζόμενους.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Με Επιφύλαξη Παντός Δικαιώματος.