Την Πέμπτη, η KeyBanc Capital Markets προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τις μετοχές της Nu Holdings (Nubank) (NYSE: NU), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 17$ από 15$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η προσαρμογή αντανακλά την αντίδραση στην οικονομική απόδοση της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο και τις προσδοκίες ανάπτυξης.
Τα έσοδα και το μικτό κέρδος της Nubank για το τρίτο τρίμηνο ήταν ελαφρώς χαμηλότερα από τις προβλέψεις της KeyBanc και ακόμη περισσότερο κάτω από τη συναίνεση της Wall Street. Παρά αυτό, το προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα της τράπεζας ήταν χαμηλότερο από το αναμενόμενο, ενώ το προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα ξεπέρασε τόσο τις εκτιμήσεις της KeyBanc όσο και της Wall Street. Η ετησιοποιημένη προσαρμοσμένη απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) για το τρίμηνο παρέμεινε σταθερή στο 33%, σύμφωνα με την απόδοση του προηγούμενου τριμήνου.
Τα αποτελέσματα χαρακτηρίστηκαν "μικτά" από τον αναλυτή, ο οποίος σημείωσε ότι το τρίμηνο ήταν ιδιαίτερα περίπλοκο λόγω διαφόρων παραγόντων, συμπεριλαμβανομένης της αυξημένης δραστηριότητας χορήγησης πιστώσεων σε συνδυασμό με μείωση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (NIM). Η οικονομική έκθεση της τράπεζας απαιτούσε πρόσθετες εξηγήσεις λόγω των πολυάριθμων στοιχείων που επηρέασαν την απόδοσή της.
Ωστόσο, η KeyBanc επισήμανε τρία θετικά συμπεράσματα από την τριμηνιαία έκθεση της Nubank: η δραστηριότητα χορήγησης πιστώσεων αυξήθηκε σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και ξεπέρασε τις προσδοκίες, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (NPLs) πρώιμου σταδίου παρουσίασαν βελτίωση σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, και η αύξηση των καταθέσεων ξεπέρασε τις προβλέψεις. Παρόλο που υπάρχουν άλλες πτυχές της έκθεσης που θα μπορούσαν να συζητηθούν, η KeyBanc διατηρεί μια εποικοδομητική άποψη για τη μετοχή της Nubank.
Ο αυξημένος στόχος τιμής στα 17$ βασίζεται σε ένα συνδυασμό αναθεωρημένων προς τα πάνω προσδοκιών για τα επιτόκια, υψηλότερων εκτιμήσεων και εμπιστοσύνης στην εκτέλεση βασικών πρωτοβουλιών της τράπεζας. Αυτές οι πρωτοβουλίες περιλαμβάνουν την επέκταση των εξασφαλισμένων πιστώσεων και την ανάπτυξη του franchise καταθέσεων. Ο στόχος τιμής αντιπροσωπεύει 9,7 φορές το προβλεπόμενο μικτό κέρδος για το οικονομικό έτος 2025 ή 23,3 φορές τα προβλεπόμενα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Nu Holdings Ltd., γνωστή και ως Nubank, επέδειξε εντυπωσιακή οικονομική ανάπτυξη στην Τηλεδιάσκεψη Αποτελεσμάτων του Τρίτου Τριμήνου 2024. Η εταιρεία ανέφερε σημαντική επέκταση της πελατειακής της βάσης στα 110 εκατομμύρια, αύξηση 56% σε σχέση με δύο χρόνια πριν, κυρίως λόγω της βραζιλιάνικης αγοράς.
Τα έσοδα της Nubank είδαν επίσης σημαντική άνοδο, φτάνοντας τα 2,9 δισεκατομμύρια $, αύξηση 56% σε ετήσια βάση, ενώ το καθαρό εισόδημα ανήλθε στα 553 εκατομμύρια $, με αποτέλεσμα μια αξιοσημείωτη ετησιοποιημένη απόδοση ιδίων κεφαλαίων 30%.
Εκτός από αυτές τις οικονομικές εξελίξεις, η εταιρεία ψηφιακών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών τόνισε τις στρατηγικές της πρωτοβουλίες. Η εταιρεία έχει επεκτείνει το χαρτοφυλάκιο καταναλωτικής χρηματοδότησης στα 20,9 δισεκατομμύρια $, με τις πιστωτικές κάρτες και τα δάνεια να αυξάνονται κατά 33% και 97% σε ετήσια βάση, αντίστοιχα. Οι συνολικές καταθέσεις επίσης αυξήθηκαν, φτάνοντας τα 28,3 δισεκατομμύρια $, σημειώνοντας αύξηση 60% σε ετήσια βάση.
Η Nubank ανακοίνωσε επίσης την ενσωμάτωση μιας νέας υπηρεσίας τηλεπικοινωνιών, της Nu sell, και μια συνεργασία με την Claro στη Βραζιλία. Παρά κάποιες προκλήσεις, όπως μια ελαφρά μείωση στην αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους και στον όγκο αγορών με πιστωτικές κάρτες, η εταιρεία διατηρεί στρατηγική εστίαση στις υψηλές αποδόσεις ιδίων κεφαλαίων και στις ασφαλείς πρακτικές δανεισμού. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Nubank για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και διαφοροποίηση των ροών εσόδων της.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν πλαίσιο στην ανάλυση της KeyBanc για τη Nu Holdings. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 74,91 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της fintech. Η εντυπωσιακή αύξηση εσόδων της Nu κατά 86% τους τελευταίους δώδεκα μήνες ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική της KeyBanc για τις πρωτοβουλίες επέκτασης της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή απόδοση της Nu, σημειώνοντας ότι η εταιρεία έχει δει υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο, με μια σημαντική συνολική απόδοση τιμής 77,12%. Αυτή η ισχυρή απόδοση υποστηρίζει την απόφαση της KeyBanc να διατηρήσει την αξιολόγηση Overweight. Επιπλέον, η Nu διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή της στο 96,84% του υψηλού 52 εβδομάδων, υποδηλώνοντας συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Ενώ η KeyBanc αύξησε τον στόχο τιμής στα 17$, αξίζει να σημειωθεί ότι ο μέσος στόχος δίκαιης αξίας των αναλυτών είναι 15,5$, σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro. Οι επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 10 επιπλέον InvestingPro Tips για τη Nu Holdings, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης