Την Πέμπτη, η Susquehanna διατήρησε τη θετική αξιολόγηση για τις μετοχές της Nu Holdings (NYSE: NU), γνωστής ως Nubank, και αύξησε τον στόχο τιμής στα 18$ από 16$. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει τη στρατηγική επέκταση της εταιρείας στο Μεξικό και την Κολομβία, αγορές που αναμένεται να συμβάλουν στη συνολική διαθέσιμη αγορά και την καθαρή παρούσα αξία της.
Η είσοδος της Nubank σε αυτές τις νέες αγορές συνοδεύτηκε από μια προσωρινή πτώση των περιθωρίων, καθώς τα μέσα έσοδα ανά πρόσθετο λογαριασμό πελάτη (ARPAC) σε αυτές τις περιοχές είναι χαμηλότερα σε σύγκριση με τη Βραζιλία. Αυτό συμβαίνει στο πλαίσιο συνεχών αρχικών επενδύσεων, υποδηλώνοντας βραχυπρόθεσμο αντίκτυπο στην κερδοφορία.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η εταιρεία θεωρεί αυτές τις εξελίξεις ως τυπικές της φάσης ανάπτυξης μιας εταιρείας και παραμένει σίγουρη για την ικανότητα της Nubank να επαναλάβει την επιτυχία της στη Βραζιλία σε νέες περιοχές.
Η εταιρεία ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη στη χορήγηση καταναλωτικών δανείων, σημειώνοντας αύξηση 79% σε όρους ουδέτερους συναλλαγματικών ισοτιμιών (FXN) σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Αυτή η απόδοση εξισορροπήθηκε από μια σκόπιμη στρατηγική διατήρησης του IEP των πιστωτικών καρτών σταθερού, βελτιστοποιώντας το προφίλ κινδύνου/ανταμοιβής για το προϊόν χρηματοδότησης PIX.
Επιπλέον, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (NPLs) στην κορυφή του χωνιού παρουσίασαν εποχιακή καθαρή μείωση, που αποδίδεται σε καθυστερήσεις καλύτερες από τις αναμενόμενες και σε μια στροφή προς πιο εξασφαλισμένο δανεισμό.
Μετά τον υπολογισμό των νέων κόστων cloud και δεδομένων, το κόστος εξυπηρέτησης της Nubank είδε μια μικρή αύξηση 2% σε όρους FXN, μια σημαντική μείωση από την αύξηση 24% που παρατηρήθηκε το προηγούμενο τρίμηνο. Αυτό δείχνει τη συνεχιζόμενη λειτουργική μόχλευση και αποδοτικότητα στις επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Η ενημερωμένη ανάλυση και ο στόχος τιμής της Susquehanna βασίζονται στην επέκταση της διάρκειας του μοντέλου έως το 2026. Περαιτέρω λεπτομέρειες και σημειώσεις επανάκλησης είναι διαθέσιμες κατόπιν αιτήματος από την εταιρεία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Nu Holdings, γνωστή ως Nubank, ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου με έσοδα που έφτασαν τα 2,94 δισεκατομμύρια δολάρια, μια σημαντική αύξηση 56% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας την εκτίμηση συναίνεσης των 2,85 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Τα κέρδη ανά μετοχή ήταν σύμφωνα με τις προβλέψεις των αναλυτών, καταγράφοντας 0,11$. Η πελατειακή βάση της εταιρείας είδε σημαντική ανάπτυξη, επεκτεινόμενη κατά 5,2 εκατομμύρια στο Q3, σημειώνοντας αύξηση 23% σε ετήσια βάση, και φτάνοντας συνολικά τα 109,7 εκατομμύρια παγκοσμίως.
Επιπλέον, το καθαρό εισόδημα της Nubank υπερδιπλασιάστηκε σε ετήσια βάση στα 553,4 εκατομμύρια δολάρια, και μια ετησιοποιημένη απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) του 30%. Ο δείκτης αποδοτικότητας της εταιρείας επίσης βελτιώθηκε, πέφτοντας στο 31,4%, μια βελτίωση 300 μονάδων βάσης από το προηγούμενο έτος. Οι προσπάθειες διεθνούς επέκτασης της Nubank αποδίδουν καρπούς, ιδιαίτερα στο Μεξικό και την Κολομβία, όπου οι πελατειακές βάσεις αυξήθηκαν σε 8,9 εκατομμύρια και 2 εκατομμύρια αντίστοιχα.
Ωστόσο, η Itau BBA πρόσφατα προσάρμοσε τη στάση της για τις μετοχές της Nubank, αλλάζοντας την αξιολόγηση από Outperform σε Market Perform, και αναθεώρησε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της εταιρείας στα 15$ από τα προηγούμενα 17$. Αυτή η αλλαγή οφειλόταν σε ανησυχίες για μια απροσδόκητη επιβράδυνση των εσόδων στους τομείς προσωπικών δανείων και καρτών της Βραζιλίας.
Η πρόβλεψη της εταιρείας για το καθαρό εισόδημα του οικονομικού έτους 2025 έχει μειωθεί κατά 17% στα 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρά αυτές τις εξελίξεις, η Nubank παραμένει ένας σημαντικός παίκτης στον χρηματοοικονομικό τομέα.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ευθυγραμμίζονται με τη θετική προοπτική της Susquehanna για τη Nu Holdings. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 74,91 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη στρατηγική ανάπτυξής της. Η Nu Holdings έχει επιδείξει εντυπωσιακή αύξηση εσόδων, με αύξηση 76,44% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο, υποστηρίζοντας την άποψη της εταιρείας για τις προσπάθειες επέκτασης της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Nu Holdings διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τον αυξημένο στόχο τιμής και τη θετική αξιολόγηση της Susquehanna. Η κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες, όπως σημειώνεται από το InvestingPro, ενισχύει περαιτέρω την εμπιστοσύνη της εταιρείας στο επιχειρηματικό μοντέλο της Nu Holdings.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών ανάπτυξης της Nu Holdings, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης