Την Τρίτη, η H.C. Wainwright προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Sandstorm Gold Ltd. (NYSE: SAND) στα 12,00$ από τα προηγούμενα 11,50$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή. Αυτή η αλλαγή έρχεται μετά την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024 στις 7 Νοεμβρίου, που έδειξαν σημαντική αύξηση των εσόδων και των καθαρών κερδών σε ετήσια βάση.
Η Sandstorm Gold ανακοίνωσε συνολικά έσοδα 44,7 εκατομμυρίων $ για το 3ο τρίμηνο του 2024, που αντιπροσωπεύει αύξηση 8% σε σύγκριση με τα 41,3 εκατομμύρια $ που ανέφερε την ίδια περίοδο πέρυσι. Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας σημείωσαν επίσης σημαντική άνοδο, φτάνοντας τα 5,8 εκατομμύρια $, ή 0,02$ ανά μετοχή, σε σύγκριση με μόλις 14.000$ το 3ο τρίμηνο του 2023. Η αύξηση των εσόδων αποδίδεται σε υψηλότερη μέση τιμή πώλησης χρυσού, η οποία ήταν 2.520$ ανά ουγγιά, σημειώνοντας αύξηση 31% σε ετήσια βάση.
Παρά τα θετικά στοιχεία εσόδων και καθαρών κερδών, η εταιρεία παρουσίασε μείωση 18% στον όγκο των αποδοτέων ισοδύναμων ουγγιών χρυσού (GEOs) που πωλήθηκαν, οι οποίες ανήλθαν σε 17.359 GEOs για το τρίμηνο. Οι υψηλότερες τιμές των εμπορευμάτων, ιδιαίτερα του χρυσού, συνέβαλαν στην αύξηση των εσόδων, αλλά η απόδοση άλλων εμπορευμάτων όπως ο άργυρος, ο χαλκός και ο σιδηρομεταλλεύματος δεν ήταν αντίστοιχη, οδηγώντας στη μείωση των GEOs.
Αξιοσημείωτο είναι ότι η Sandstorm Gold έλαβε την πρώτη της παράδοση χρυσού από τη ροή χρυσού Greenstone κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Αυτό ακολουθεί την ανακοίνωση της Equinox Gold Corp. (EQX; χωρίς αξιολόγηση) στις 6 Νοεμβρίου 2024, ότι ξεκίνησε την εμπορική παραγωγή στην τοποθεσία. Σύμφωνα με τους στρατηγικούς οικονομικούς της στόχους, η διοίκηση της Sandstorm Gold έχει επίσης εργαστεί για τη μείωση του χρέους, αποπληρώνοντας με επιτυχία 56,0 εκατομμύρια $ από την ανακυκλούμενη πιστωτική της διευκόλυνση εντός του έτους.
Συμπερασματικά, η εστίαση της εταιρείας στην οικονομική υγεία και οι πρόσφατες θετικές εξελίξεις στις λειτουργίες της οδήγησαν στη διατήρηση της αξιολόγησης Αγοράς και στην αύξηση της τιμής-στόχου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sandstorm Gold Royalties ανέφερε έσοδα 44,7 εκατομμυρίων $ και καθαρά κέρδη 5,8 εκατομμυρίων $ για το 3ο τρίμηνο του 2024, αποδίδοντας αυτά τα νούμερα στις ισχυρές τιμές χρυσού, αργύρου και χαλκού. Η παραγωγή της εταιρείας για το τρίμηνο σχεδόν έφτασε τον προβλεπόμενο προϋπολογισμό, παρά την πιο αργή ανάπτυξη στο έργο Greenstone.
Η μέση τιμή του χρυσού για την περίοδο ήταν 2.520$ ανά ουγγιά, γεγονός που είχε θετική επίδραση στις ισοδύναμες ουγγιές χρυσού. Η Sandstorm έχει αναθεωρήσει την πρόβλεψη παραγωγής της για το 2024 σε 70.000 έως 75.000 ουγγιές και αναμένει να φτάσει περίπου τις 80.000 ουγγιές το 2025 καθώς το Greenstone αυξάνει την παραγωγή του.
Τα βασικά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, συγκεκριμένα το Platreef, το MARA και το Hod Maden, προβλέπεται να αποδώσουν 70.000-85.000 ουγγιές ετησίως. Η Sandstorm αναμένει επίσης στόχο παραγωγής περίπου 125.000 ουγγιών τα επόμενα πέντε χρόνια από τα υπάρχοντα περιουσιακά στοιχεία.
Η εταιρεία παραμένει προσηλωμένη στην αποπληρωμή χρεών και την επαναγορά μετοχών, χωρίς να σχεδιάζει σημαντικές εξαγορές, εκτός από την επιλογή ροής MARA. Η διοίκηση έχει διαβεβαιώσει τους επενδυτές για την εστίασή της στην οργανική ανάπτυξη και τη μείωση του χρέους.
Σε άλλες εξελίξεις, η SSR Mining έχει επενδύσει 10 εκατομμύρια $ στο Hod Maden, υποδεικνύοντας πρόοδο. Το χρέος έχει μειωθεί από 640 εκατομμύρια $ σε 369 εκατομμύρια $, και το μερίδιο της Orion Mine Finance είναι τώρα κάτω από 10%, γεγονός που έχει ανακουφίσει κάποιες ανησυχίες της αγοράς. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν στη Sandstorm Gold Royalties μια ισχυρή βάση για μελλοντική ανάπτυξη και αξιοποίηση αξίας.
Γνώσεις από το InvestingPro
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση της Sandstorm Gold ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και γνώσεις από το InvestingPro. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας 84,22% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το 3ο τρίμηνο του 2024 αντανακλά την ισχυρή λειτουργική αποδοτικότητά της, υποστηρίζοντας τη θετική αύξηση των εσόδων που αναφέρεται στο άρθρο. Αυτό τονίζεται περαιτέρω από μια Συμβουλή του InvestingPro που επισημαίνει τα "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της εταιρείας.
Παρά το σημαντικό πλήγμα που δέχτηκε η μετοχή την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής -13,45% σε μία εβδομάδα, τα θεμελιώδη μεγέθη της Sandstorm Gold παραμένουν ισχυρά. Ο δείκτης P/E της εταιρείας 46,26, αν και υψηλός, εξισορροπείται από μια άλλη Συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει ότι "διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών". Αυτό επιβεβαιώνεται από τον χαμηλό δείκτη PEG 0,32, υποδεικνύοντας πιθανή υποτίμηση σε σχέση με τις προοπτικές ανάπτυξης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές για τη Sandstorm Gold, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης