Τη Δευτέρα, η Canaccord Genuity προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη Nerdy (NYSE: NRDY), μειώνοντας την τιμή-στόχο σε 2,50 δολάρια από τα προηγούμενα 3,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Διακράτηση" για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της Nerdy, τα οποία παρουσίασαν ανάμεικτα αποτελέσματα.
Η εταιρεία ξεπέρασε τις πρόσφατα προσαρμοσμένες προσδοκίες για τα έσοδα και την κερδοφορία, αλλά αντιμετώπισε μείωση στα έσοδα από καταναλωτές λόγω προκλήσεων με τις προσφορές Learning Membership.
Η διοίκηση της Nerdy επικεντρώνει τις προσπάθειές της στην προώθηση συνδρομών υψηλότερης συχνότητας, οι οποίες έχουν σχεδιαστεί για να καθιερώσουν πιο συνεπείς εβδομαδιαίες συνήθειες ιδιαίτερων μαθημάτων.
Παρά τη μείωση των εσόδων από καταναλωτές, η Nerdy έχει επεκτείνει την εμβέλειά της παρέχοντας δωρεάν πρόσβαση στο Varsity Tutors for Schools σε επιπλέον 1,1 εκατομμύρια μαθητές.
Ωστόσο, το μέσο μέγεθος των θεσμικών συμφωνιών μειώθηκε κατά το τρίτο τρίμηνο καθώς η νέα ομάδα πωλήσεων της εταιρείας βρίσκεται ακόμη στη διαδικασία πλήρους λειτουργίας.
Οι κατευθύνσεις της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο δείχνουν έσοδα και προσαρμοσμένο EBITDA σημαντικά χαμηλότερα από τις προσδοκίες της αγοράς. Η Nerdy αναμένει προσωρινή πτώση στα ενεργά μέλη της πλατφόρμας καταναλωτών κατά το τέταρτο τρίμηνο, με ανάκαμψη να αναμένεται στο πρώτο εξάμηνο του 2025.
Εν τω μεταξύ, τα μέσα έσοδα ανά μέλος αναμένεται να αυξηθούν σταδιακά καθώς η επιρροή των συνδρομών χαμηλότερης συχνότητας μειώνεται. Τα θεσμικά έσοδα αναμένεται επίσης να παραμείνουν υποτονικά στο τέταρτο τρίμηνο λόγω των προηγούμενων χαμηλότερων κρατήσεων και της συνεχιζόμενης αναδιάρθρωσης της στρατηγικής προσέγγισης της αγοράς.
Η Canaccord αναμένει ότι ορισμένες από τις τρέχουσες προκλήσεις της Nerdy θα συνεχιστούν στο πρώτο εξάμηνο του 2025. Ωστόσο, η εταιρεία προβλέπει βελτίωση των θεμελιωδών μεγεθών κατά το επόμενο έτος, θέτοντας μια σταθερή βάση για ανάπτυξη ξεκινώντας από το οικονομικό έτος 2026. Η σύσταση "Διακράτηση" αντικατοπτρίζει την προσδοκία ότι μπορεί να χρειαστούν αρκετά τρίμηνα για να επιστρέψει η Nerdy σε τροχιά ανάπτυξης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Nerdy, Inc. ανέφερε ανάμεικτα αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία είδε μείωση 7% στα έσοδα σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 37,5 εκατομμύρια δολάρια, παρά την αύξηση των ενεργών μελών.
Ωστόσο, η στρατηγική στροφή της Nerdy, Inc. προς την θεσμική ανάπτυξη δείχνει υποσχόμενη, με το 32% των πληρωμένων συμβολαίων και το 22% των συνολικών κρατήσεων να προέρχονται από σχολικές περιφέρειες που μεταβαίνουν από δωρεάν σε επί πληρωμή υπηρεσίες.
Οι Consumer Learning Memberships της εταιρείας απέφεραν 31,4 εκατομμύρια δολάρια, που αντιστοιχούν στο 84% των συνολικών εσόδων. Τα έσοδα από θεσμικές επιχειρήσεις, ωστόσο, μειώθηκαν κατά 3% σε ετήσια βάση στα 5,4 εκατομμύρια δολάρια.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τις προοπτικές της στην αγορά K-12 και σχεδιάζει να βελτιώσει τη διατήρηση και τη δέσμευση των πελατών μέσω βελτιώσεων των προϊόντων.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Nerdy, Inc. αναμένει τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου να κυμανθούν μεταξύ 44 εκατομμυρίων και 47 εκατομμυρίων δολαρίων, με τις εκτιμήσεις για τα ετήσια έσοδα να κυμαίνονται από 186 εκατομμύρια έως 189 εκατομμύρια δολάρια.
Το προσαρμοσμένο EBITDA για το τέταρτο τρίμηνο αναμένεται να κυμανθεί από ζημία 7 εκατομμυρίων δολαρίων έως ζημία 10 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδεικνύουν τη δέσμευση της εταιρείας να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις της αγοράς και να επικεντρωθεί στη βιώσιμη ανάπτυξη.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Canaccord Genuity, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ορισμένες πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική κατάσταση της Nerdy. Η εταιρεία διαθέτει επί του παρόντος περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς αντιμετωπίζει τις τρέχουσες προκλήσεις. Αυτό συνάδει με ένα άλλο InvestingPro Tip που υποδεικνύει ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της Nerdy υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, προσφέροντας ενδεχομένως ένα περιθώριο ασφαλείας κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου στρατηγικής προσαρμογής.
Ωστόσο, αντικατοπτρίζοντας τις προκλήσεις που περιγράφονται στο άρθρο, τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η τιμή της μετοχής της Nerdy έχει μειωθεί σημαντικά κατά το τελευταίο έτος και έχει δεχθεί μεγάλο πλήγμα τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η κίνηση της τιμής συσχετίζεται με τα πρόσφατα προβλήματα απόδοσης της εταιρείας και τη μειωμένη καθοδήγηση για το τέταρτο τρίμηνο που αναφέρεται στο άρθρο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι παρά αυτές τις προκλήσεις, η Nerdy διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους, σύμφωνα με τα InvestingPro Tips. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει θετικό παράγοντα καθώς η εταιρεία εργάζεται για τη βελτίωση των θεμελιωδών μεγεθών της και την επιστροφή σε τροχιά ανάπτυξης, όπως αναμένεται από την Canaccord Genuity.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για τη Nerdy, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης